Definición de inversión neta
La inversión neta es la cantidad neta invertida por la empresa en sus activos de capital, que se calcula como el gasto de capital para el período menos la depreciación y amortización no monetaria del período, e indica cuánto está invirtiendo la empresa para mantener la vida de sus activos y lograr el crecimiento futuro del negocio.
Inversión neta explicada
Todas las empresas, grandes o pequeñas, utilizan activos para generar ingresos y obtener beneficios. Estos activos sufren desgaste en el curso normal del negocio. Los activos esencialmente pierden su vida útil y, para mantener el negocio en marcha, la base de activos debe reponerse mediante la inversión de capital en ellos. La inversión neta es una cantidad que la empresa gasta por encima de la depreciación para adquirir nuevos activos o mantener activos existentes.
El requisito de inversión neta varía de una empresa a otra. Por ejemplo, una empresa basada en servicios, que genera todo su negocio a partir de su fuerza laboral, puede no requerir mucha inversión para crecer porque su mayor costo serán los salarios, que son Opex. Por otro lado, una empresa que genera un negocio considerable a partir de la fabricación o el uso de una propiedad intelectual puede tener que seguir invirtiendo en activos para un crecimiento sostenible.
Fórmula de inversión neta
La fórmula de inversión neta se representa a continuación:
Inversión neta = Gasto de capital - Depreciación y amortización no monetaria
Dónde,
- El gasto de capital es el monto bruto gastado en el mantenimiento de los activos existentes y la adquisición de nuevos activos.
- La depreciación y amortización no monetaria son los gastos de depreciación y amortización que se muestran en el estado de resultados.
Ejemplos de cálculo de inversión neta
A continuación se muestran ejemplos de cálculo de inversión neta
Ejemplo 1
Supongamos que una empresa gastó $ 100,000 en gastos de capital en un año y tiene un gasto de depreciación de $ 50,000 en el estado de resultados.
Cálculo de la inversión neta
- = $ 100000- $ 50000
- = $ 50000
Su inversión neta en este caso es de $ 50 000 ($ 100 000 - $ 50 000).
Ejemplo # 2
La inversión neta se puede entender mucho mejor al estudiar un ejemplo del mundo real de Netflix Inc., el popular servicio de transmisión de video. El modelo de negocio de Netflix implica invertir en contenido de video mediante la creación de programas y contenido de películas propios y la compra de derechos de transmisión del contenido de otras organizaciones y la venta de los derechos de visualización a su enorme base de 150 millones de suscriptores en todo el mundo.
Netflix tiene que seguir invirtiendo en contenido para mantener una biblioteca de contenido que garantice la continuidad de los pagos de sus suscriptores. Si el contenido de Netflix se vuelve obsoleto y no hay nada nuevo que ver, sus suscriptores cerrarán la sesión de Netflix para no volver nunca más.
Aquí hay una instantánea de cuánto invirtió Netflix en su contenido en 2018
Fuente : netflixinvestor.com
La compañía agregó más de $ 13 mil millones en activos de contenido y amortizó más de $ 7.5 mil millones en activos de contenido. Con esta información, la inversión neta de Netflix se puede calcular como se muestra en la siguiente tabla:
Cálculo de la inversión neta
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
La compañía tiene una inversión neta de $ 5.5 mil millones.
Nota : Si bien Netflix considera que el flujo de efectivo de estas actividades está operativo, ciertamente está invirtiendo flujos de efectivo a medida que los beneficios de los derechos de contenido se acumulan durante un largo período de tiempo.Importancia de la inversión neta
Como se dijo anteriormente, cualquier empresa necesitaría invertir en sus activos para mantener su crecimiento y evitar quedar obsoleta en algún momento.
¿Qué pasaría si la empresa sigue sudando sus activos y no invierte en nuevos activos? La base de activos más antigua definitivamente se volverá obsoleta, ineficiente y con frecuencia se descompondrá. Dado esto, la producción y las ventas de la compañía se verán afectadas y conducirán al agotamiento de la demanda, la insatisfacción del cliente, la devolución de productos y la desaparición final de la corporación.
Para evitar la desaparición, las gerencias siguen invirtiendo en los activos existentes y nuevos de su empresa. La inversión en activos existentes ayuda a la empresa a mantener el nivel de ventas y ganancias, mientras que la inversión en activos más nuevos podría ser para mantenerse al día con las nuevas tecnologías o crear una fuente diferente de ingresos y ganancias si se espera que el negocio existente se vuelva obsoleto en el futuro. .
Diferencia entre inversión bruta e inversión neta
La inversión bruta es la inversión de capital de la empresa sin deducir la depreciación. Nos dice la inversión absoluta que la empresa ha realizado en sus activos en un año en particular. Aunque el número en sí mismo es valioso, es útil analizarlo después de compensarlo para determinar si la empresa solo está invirtiendo para retener su negocio actual o si también está invirtiendo en el futuro.
Ventajas
- La inversión neta indica la tasa de reemplazo de los activos de la empresa.
- La inversión neta (si es positiva), generalmente ayuda a la empresa a permanecer en el negocio.
- Les da una idea justa a los analistas e inversores para comprender qué tan seria es la empresa con respecto a su negocio y sus accionistas.
- Nos informa sobre el capital intensivo de la empresa (las empresas intensivas en capital consumen mucho capital)
Conclusión
El mundo empresarial es dinámico y cambia con bastante rapidez. El producto candente de hoy puede que ni siquiera exista mañana si no se nutre adecuadamente. Los gerentes no pueden optar por ignorar la inversión en la mejora de sus negocios existentes y crear productos adicionales para aumentar sus fuentes de ingresos.
Tome el negocio de CD / DVD. Por ejemplo, el negocio está muerto debido al cambio del mercado de video de CD / DVD a transmisión en línea y el cambio del mercado de almacenamiento a dispositivos de almacenamiento portátiles. Las empresas que no invirtieron en estas nuevas tecnologías en el momento adecuado ahora están fuera del negocio.
Uno debe abordar la inversión de manera estratégica. Como regla general, si la empresa solo invierte tanto como se deprecia, puede ser un problema. Sin embargo, esto puede no ser cierto para todas las empresas. Algunos modelos de negocio no requieren demasiada inversión y pueden durar mucho tiempo simplemente manteniendo el valor de su marca. Estas empresas tienen menores requisitos de gasto de capital y pueden presentar productos más nuevos con una inversión minúscula en investigación y desarrollo. Comprender el requisito estratégico de la inversión neta en una empresa es la clave para analizar las perspectivas futuras de la empresa.
