Lista de los mejores libros sobre mercado, negociación e inversión de bonos
Aquí está la lista de los 10 mejores libros sobre inversión en bonos, mercados de bonos y negociación.
- The Bond Book (tercera edición) (Obtenga este libro)
- Mercados de bonos, análisis y estrategias (séptima edición) (Obtenga este libro)
- The Strategic Bond Investor (Obtenga este libro)
- Gestión de una cartera de bonos corporativos (Obtenga este libro)
- Bonos: un análisis paso a paso con Excel (Obtenga este libro)
- Bonos: El camino invicto para asegurar el crecimiento de la inversión (Obtenga este libro)
- El Manual de Bonos Municipales (Obtenga este libro)
- El colapso del mercado de bonos venidero (Obtenga este libro)
- Guía visual de Bloomberg sobre bonos municipales (Obtenga este libro)
- The Handbook of Convertible Bonds (Obtenga este libro)
Analicemos en detalle cada uno de los libros Mercado de bonos, Negociación de bonos, Inversión en bonos, junto con sus principales conclusiones y reseñas.
# 1 - The Bond Book (tercera edición)
por Annette Thau
Revisión del libro de negociación de bonos
La infame crisis financiera mundial de 2008 había provocado perturbaciones generalizadas en todos los sectores del mercado de bonos y había dejado incluso al inversor más entusiasta en un lugar preocupado por la seguridad de su inversión. Para servir a estos inversores y a cualquier otra persona que busque explorar oportunidades en la inversión de renta fija, el autor, con la ayuda de esta guía, ha creado este recurso integral para inversores de bonos experimentados que deseen la información más reciente sobre el mercado de renta fija y los inversores de renta variable que planean diversificar sus posesiones.
Además, eche un vistazo a ¿Qué son los bonos?
Conclusiones clave de este libro de negociación de bonos superior
Esta edición es una lectura obligada para los asesores financieros que desean mejorar la asignación de componentes de renta fija en sus carteras. Ofrece estrategias de vanguardia para tomar las mejores decisiones de inversión en bonos mientras explica cómo evaluar los riesgos y las oportunidades. La guía ofrece información vital sobre temas críticos como:
- Compra de bonos individuales o fondos de bonos
- Compra de tesorerías sin participación de comisión alguna
- Cómo abordar el calendario de fondos abiertos, fondos cerrados y ETF
- Los fondos de bonos más seguros
- El panorama modificado para los bonos municipales, las escalas de calificación cambiantes, la caída del seguro de bonos y los bonos Build America Bonds (BAB)
# 2 - Mercados de bonos, análisis y estrategias (séptima edición)
por Frank J. Fabozzi
Revisión del libro de mercado de bonos
Este libro sobre el mercado de bonos prepara a varios estudiantes para analizar los mercados de bonos y administrar carteras de bonos sin verse afectados por la volatilidad existente en el mercado de bonos. El autor ha llevado a cabo una serie de discusiones y conversaciones con administradores de cartera y analistas para garantizar que la información y las observaciones más recientes se hayan cubierto en esta edición.
Incluye un análisis detallado de una variedad de bonos que se negocian en el mercado y otra información esencial sobre el funcionamiento de dichos bonos. Esta guía también presenta una discusión completa y concisa no solo de los diversos instrumentos involucrados, sino también de sus características de inversión, estrategias de cartera para usarlos y tecnología de punta para la valoración.
Conclusiones clave de este libro de mercado de bonos superior
Algunos de los temas clave cubiertos son:
- Cobertura detallada de varios mercados, incluidos MBS (valores respaldados por hipotecas) y ABS (valores respaldados por activos)
- Tecnologías para la valoración de estructuras complejas de enlaces
- Estrategias reales de gestión de carteras de bonos
- Derivados de tipos de interés y su funcionamiento
- Nueva cobertura sobre la medición y evaluación de la rentabilidad de los bonos y valoración de opciones y swaps.
Ofrece una explicación fluida de las últimas técnicas analíticas para la valoración de estructuras complejas de bonos, uniendo aspectos teóricos y prácticos en las mesas de negociación. El objetivo es permitir que los lectores y los inversores tengan una idea de cómo los administradores de dinero profesionales emplean estrategias con el uso de bonos.
<># 3 - El inversor de bonos estratégicos
por Anthony Crescenzi
Revisión de inversiones de negociación de bonos
Esta guía explica cómo se pueden maximizar sus rendimientos con bonos que se consideran una de las pocas inversiones estables y confiables después de la crisis financiera. Proporciona una ronda completa de educación sobre la inversión en bonos, proporcionando a los lectores el conocimiento para inversiones seguras y confiables.
Conclusiones clave de este libro sobre inversiones en bonos principales
Algunos de los contenidos importantes destacados de este libro de inversión en bonos son:
- Una descripción detallada de varios tipos de bonos.
- Datos concretos sobre el rendimiento de cada categoría de un bono en diversos entornos y circunstancias.
- Informes económicos clave que destacan cómo los factores del mercado pueden tener un impacto en los precios de los bonos
- Técnicas para pronosticar los posibles movimientos que podría tomar el Banco Central y el impacto que podría tener sobre los bonos, especialmente los bonos del Estado.
- Diferentes formas de utilizar la curva de rendimiento y otros indicadores para predecir la dirección del mercado y la economía.
Este libro sobre inversión en bonos describe todas las herramientas que un inversionista debe conocer para participar en los extremos actuales del mercado de bonos, analizar volúmenes y liquidez y utilizar otras técnicas que estaban restringidas a inversionistas institucionales y de capital.
<># 4 - Gestión de una cartera de bonos corporativos
por Leland E. Crabbe y Frank J. Fabozzi
Revisión del libro de negociación de bonos
La gestión de la cartera de bonos corporativos es un proceso muy dinámico y continuo. Requiere que los inversores controlen continuamente varios sectores del mercado ofreciendo un equilibrio atractivo entre riesgo y rendimiento esperado. Dado que es un proceso complejo, los autores han intentado simplificar el mismo dando una descripción básica de las características de los bonos corporativos, incluidas las disposiciones contenidas en los contratos de emisión de bonos, bonos garantizados y no garantizados y pagos de intereses asociados. También ofrecen una base sólida para diversas estructuras de deuda corporativa de bonos corporativos.
Conclusiones clave de este libro de negociación de bonos superior
Algunos de los beneficios que se ofrecen a través de una discusión en profundidad de la valoración de los bonos corporativos son:
- Un marco de valoración y diversas medidas de rendimiento y diferenciales de los bonos corporativos
- Las medidas más actuales de riesgo de tasa de interés
- Fórmulas prácticas que muestran la relación entre los diferenciales y el exceso de rentabilidad
- Estrategias que pueden mejorar el rendimiento anticipando el cambio en los diferenciales y curvas de rendimiento.
- Una comprensión completa y sólida de los factores fundamentales que impulsan los diferenciales corporativos
La guía continúa su tratamiento integral de la gestión de la cartera de bonos corporativos mediante un análisis de los problemas de riesgo crediticio corporativo, como los micro fundamentos del riesgo crediticio y el análisis crediticio, la medición de los rendimientos excedentes esperados según las probabilidades de transición de la calificación crediticia y la valoración de los valores subordinados.
<># 5 - Bonos: un análisis paso a paso con Excel
por Guillermo L. Dumrauf
Revisión del libro de inversión en bonos
Este libro sobre inversión en bonos se clasifica en 2 capítulos y la primera sección describe cómo fijar el precio de un bono y calcular varias medidas de rendimiento trabajando con ejemplos reales de bonos y hojas de cálculo de Excel. Describe un procedimiento paso a paso para diseñar un flujo de efectivo en una hoja de cálculo para calcular el rendimiento al vencimiento (YTM) y otras medidas de rendimiento según el contrato de emisión del bono. Se podrá comprender los siguientes aspectos:
- Diseñar el flujo de caja para un monto de inversión específico
- Precio de un bono real para calcular su YTM con la ayuda de un Excel
- Calcular el rendimiento total de un horizonte de inversión
- Realice un análisis de sensibilidad de precio, rendimiento y retorno total
La segunda sección describe en detalle 2 medidas para estimar la volatilidad del precio de un bono; Duración y convexidad.
Conclusiones clave de este libro sobre inversiones en bonos principales
Los lectores podrán comprender:
- La clara comprensión de la relación precio-rendimiento de un bono sin opción
- Cálculo de duración, duración modificada y convexidad de enlaces reales
- Comprender por qué la duración es una medida de la sensibilidad de los bonos a los cambios de rendimiento.
- Comprender las limitaciones de usar la duración como una medida de la volatilidad del precio y cómo su estimación se puede ajustar a la convexidad del bono.
# 6 - Bonos: el camino invicto para asegurar el crecimiento de la inversión
por Hildy Richelson y Stan Richelson
Revisión del libro de mercado de bonos
Esta guía es imprescindible para cualquiera que busque comprender las oportunidades de inversión disponibles para ellos. El autor, que es una pareja en la vida real, ha desmitificado los rendimientos superiores de inversión de las acciones y ha propuesto una cartera de bonos como una estrategia definitiva que garantiza rendimientos positivos. No necesariamente ofrecerá retornos supernormales a menos que las circunstancias lo ofrezcan, pero se centrará en la consistencia de los retornos.
Se exhiben estudios de casos prácticos y detallados, estrategias detalladas para la gestión de bonos y una descripción general de la planificación financiera que pueden diseñar el logro oportuno de las metas financieras.
Conclusiones clave de este libro de mercado de bonos superior
Las tácticas presentadas aquí están diseñadas para ayudar al lector a determinar cómo los bonos pueden tomar el control de su propio destino financiero.
- Esta edición incluye información sobre bonos corporativos, bonos de mercados emergentes, bonos municipales, impacto de las calificaciones globales y cómo proteger el incumplimiento de los bonos municipales.
- La supervivencia de los bonos después de la crisis financiera mundial y cómo pueden protegerse de tales amenazas potenciales en el futuro.
- Sugerencias y estrategias de los inversores establecidos y exitosos para maximizar el rendimiento de sus carteras al tiempo que ofrecen la seguridad del principal.
Por lo tanto, ofrece un amplio espectro de oportunidades de inversión de opciones de inversión en bonos y cómo obtener los mejores bonos a las tasas más atractivas, mejorando así el rendimiento de una cartera.
<># 7 - El Manual de Bonos Municipales
por Sylvan G. Feldstein y Frank J. Fabozzi
Revisión del libro de negociación de bonos
Los editores a través de esta versión brindan a los banqueros, comerciantes y asesores y otros participantes de la industria una visión completa de la industria de los bonos municipales exentos de impuestos. Estos bonos ofrecen oportunidades atractivas para inversores institucionales y minoristas. Sin embargo, para aprovecharlos al máximo, se necesita un conocimiento firme de los múltiples elementos que componen este mercado.
Conclusiones clave de este libro de negociación de bonos superior
Con 7 partes completas, este libro sobre el comercio de bonos proporciona explicaciones detalladas y una variedad de ejemplos relevantes que iluminan componentes y áreas cruciales como:
- El lado de la venta que involucra acuerdos, distribución y roles de creación de mercado
- El Buy-Side específico para inversores institucionales
- Analisis de CREDITO
- Cuestiones de cumplimiento
- Análisis de Renta Fija de Productos Municipales
- Estructuras especiales de seguridad y su análisis
- Aseguradoras de bonos
Además de un glosario completo de terminologías de bonos municipales, este libro sobre negociación de bonos también incluye una amplia gama de estudios de casos que ofrecen información sobre algunos de los aspectos más esenciales e innovadores de estos bonos. Los casos incluyen temas sobre la catástrofe del 11 de septiembre, préstamos de alto riesgo, quiebra de una importante aerolínea, etc. También cubre otros productos como CDS, derivados, bonos con opción de compra, CDO, etc.
<># 8 - El próximo colapso del mercado de bonos
por Michael Pento
Revisión del libro de mercado de bonos
Este controvertido libro del mercado de bonos de 2013 describe cómo Estados Unidos se está acercando rápidamente a la etapa final de la burbuja de activos más grande de la historia y cómo puede causar un shock masivo de tasas de interés que enviará a la economía del consumidor de EE. UU. Y al gobierno de EE. UU. una enorme deuda del Tesoro) hacia la bancarrota enviando ondas de choque a toda la economía mundial. Este libro sobre el mercado de bonos examina cómo las políticas seguidas por la Reserva Federal y las industrias privadas han contribuido a los desastres existentes en las tasas de interés y las similitudes entre la crisis de deuda de Estados Unidos y Europa. El autor también proporciona soluciones bien razonadas que el gobierno, la industria y las personas pueden adoptar para evitar la crisis que se avecina.
Conclusiones clave de este libro de mercado de bonos superior
Explica por qué los jubilados, en particular, estarán en riesgo con la caída de los precios inmobiliarios, el debilitamiento de las pensiones y el estallido de la burbuja de los bonos. La información necesaria con estrategias probadas para aislarse a sí mismo y herramientas para prosperar financieramente contra un desastre peor que la Gran Depresión es algo que este libro ofrece sin problemas.
<># 9 - Guía visual de Bloomberg sobre bonos municipales
por Robert Duty
Revisión del libro de negociación de bonos
Esto ofrece una guía paso a paso sobre la naturaleza y diversidad de las estructuras de crédito de valores municipales. Es un recurso muy interesante e informativo sobre la guía práctica sobre valores municipales que ayudará a crear estrategias de inversión más eficaces. También hay una demostración de la abrumadora dependencia de los valores municipales que señalan un sector de mercado particular que puede producir beneficios fructíferos con la existencia proporcional de riesgos. Se ofrecen valiosos conocimientos sobre las diferencias entre la deuda corporativa y municipal. El autor ha aclarado toda la falta de comunicación sobre el riesgo de los bonos municipales mientras analiza las características de un mercado exento de impuestos.
Conclusiones clave de este libro de negociación de bonos superior
Es una valiosa adición a la nueva Serie Visual de Bloomberg que dirige a los lectores y ofrece información actualizada, así como nuevas herramientas de mercado, un subproducto de las recientes mejoras del mercado.
Muy apreciado por los lectores, este flujo de información es muy fluido y permite a los inversores tener un conocimiento completo antes de pasar al siguiente tema. El autor también ha incluido muchas ilustraciones coloridas, incluidas capturas de pantalla de un sistema de información financiera profesional de Bloomberg, al que no todos los lectores pueden tener acceso.
<># 10 - El manual de bonos convertibles
por Wim Schoutens & Jan De Spiegeleer
Revisión del libro de inversión en bonos
Uno de los materiales de lectura más apreciados en la fraternidad financiera, los autores han descrito magníficamente las técnicas de fijación de precios y el proceso de gestión de riesgos adjuntos a los bonos convertibles y las carteras que los involucran a través de este libro. Estos bonos pueden ser de naturaleza compleja, ya que incluyen características tanto de deuda como de capital. El libro es aclamado por ser muy práctico con ejemplos de la vida real y los números utilizados tampoco se limitan a situaciones hipotéticas. Este libro está clasificado en 4 partes:
Conclusiones clave de este libro sobre inversiones en bonos principales
- La parte primaria cubre el impacto de la crisis crediticia y financiera de 2007-2008 en los mercados. Mejora aún más cómo construir un bono convertible y presenta a los lectores varias terminologías relacionadas con opciones y opciones griegas. El mercado de préstamos y préstamos de acciones también se expresa en detalle. Además, hay una explicación completa de las diferentes características que pueden integrarse en bonos convertibles.
- La segunda sección se centra en los aspectos a considerar para la fijación de precios de los bonos convertibles y los parámetros utilizados en los modelos de valoración: tipo de interés, volatilidad de los diferenciales de crédito y vencimiento.
- La tercera parte destaca las estrategias de inversión para inversores en acciones, renta fija y fondos de cobertura, incluida la cobertura dinámica y el arbitraje convertible.
- La cuarta parte estudia todos los aspectos del proceso de gestión de riesgos en detalle, lo que también es muy crítico.
