¿Qué es la gestión de efectivo en contabilidad?
Es el proceso de utilización óptima del efectivo para asegurar la liquidez y la rentabilidad e incluye la recolección, inversión y desembolso adecuados del efectivo. El efectivo es el principal activo que utilizan las empresas para liquidar sus obligaciones de forma regular.
La gestión del flujo de caja es el mecanismo de seguimiento de la entrada y salida de efectivo en la empresa. El estado de flujo de caja es la herramienta principal para determinar la gestión del flujo de caja. Incluye el efectivo recibido y el efectivo pagado durante las operaciones comerciales y por actividades de inversión y financiación.
Objetivos de la gestión de efectivo
- La gestión de caja es útil para la preparación de presupuestos de caja y realizar previsiones de caja.
- Ayuda a determinar el saldo mínimo de efectivo que se debe mantener.
- Se utiliza para equilibrar la liquidez y la rentabilidad.
- Identificar el costo de oportunidad e invertir en consecuencia.
- Reducción de gastos;
Ejemplos de gestión de efectivo
Ejemplo 1
Una empresa de fabricación de computadoras, Abc Limited, utiliza al proveedor Alpha & Co. para comprar materias primas. Alpha & Co. tiene la política de permitir un crédito de 30 días. Abc limited tiene $ 10 millones en recursos en efectivo disponibles y tiene que pagar $ 2 millones a Alpha & Co. después del período de 30 días. Sin embargo, después del período de 30 días, tiene una oportunidad de inversión de $ 10 millones.
Si la empresa puede renegociar sus términos con los proveedores permitiendo más tiempo, la demora en el pago permitirá a la empresa utilizar efectivo en la inversión y luego liquidar el monto a Alpha & Co. en una fecha posterior con efectivo generado de otras fuentes. Por lo tanto, mediante una gestión adecuada del efectivo, puede aprovechar las oportunidades de inversión y mantener las operaciones comerciales.
Ejemplo # 2
Una empresa tiene 120 días de inventario y las cuentas por cobrar vencen en 60 días. Los términos pagaderos son 30 días. La empresa enfrentará una crisis de efectivo ya que los fondos están bloqueados en los deudores y el inventario, y las cuentas por pagar vencen en un período de tiempo menor.
Para administrar el efectivo con prudencia, la empresa debe acelerar la realización de inventario o deudores; o debería renegociar las condiciones de pago con los acreedores. Si la empresa no lo hace, necesitará pedir prestados fondos para cubrir el déficit.
Ejemplo # 3
Beta limited tiene la política de liquidar a sus acreedores en 60 días y otorga un período de crédito de 30 días a sus clientes. Además, no tiene un inventario de más de 10 días. ¿Cómo debería gestionar la empresa los flujos de caja?
Dado que el pago se realiza en 60 días y la realización para deudores e inventario en 40 días, queda efectivo inactivo por 20 días. Con el fin de utilizarlo de manera óptima, la empresa debe encontrar una oportunidad para invertir y maximizar la rentabilidad.
Importancia
La empresa debe garantizar la suficiencia de efectivo para cumplir con las obligaciones actuales y también asegurarse de que no haya subutilización de fondos. Tiene que encontrar un equilibrio entre liquidez y rentabilidad. Además, las empresas dependen principalmente de los deudores, y si una deuda se vuelve incobrable, puede afectar los flujos de efectivo. Por lo tanto, también ayudan a determinar suficientes provisiones para contingencias.
Los siguientes son los principales beneficios:
- Permite la disponibilidad adecuada de efectivo para fines comerciales;
- Ayuda a planificar los gastos de capital.
- Permite aprovechar las oportunidades mediante el uso de efectivo inactivo.
- Facilita las inversiones;
- Preparar el negocio para salidas inesperadas;
Limitaciones
- Lleva mucho tiempo y requiere habilidades específicas.
- Incrementa los cargos administrativos y de consulta para los expertos contratados para realizar la gestión de caja.
- Falta de recursos y capacidad de riesgo de la empresa.
Conclusión
- Gestiona las entradas y salidas de efectivo.
- Es el componente clave para gestionar las operaciones comerciales sin problemas.
- El objetivo básico de la gestión del flujo de caja es lograr un equilibrio entre liquidez y rentabilidad.
- Un estado de flujo de efectivo es una herramienta que ayuda a determinar la gestión del flujo de efectivo.
