Capital de los propietarios (definición, fórmula)

Definición de capital de propietarios

El capital de los propietarios también se conoce como capital de los accionistas. Es el dinero que los dueños de negocios (si es un propietario único o una sociedad) o los accionistas (si es una corporación) han invertido en sus negocios. En otras palabras, representa la parte de los activos totales que han sido financiados por el dinero de los propietarios / accionistas.

Fórmula de capital de propietarios

Se puede calcular de la siguiente manera:

Fórmula de capital del propietario = Activos totales - Pasivos totales

Por ejemplo, XYZ Inc. tiene activos totales de $ 50 millones y pasivos totales de $ 30 millones al 31 de diciembre de 2018. Entonces el capital de los propietarios es de $ 20 millones (Activos de $ 50 millones menos Pasivos de $ 30 millones) al 31 de diciembre de 2018. Puede ser interpretado desde arriba, los activos de $ 20 millones son financiados por los propietarios / accionistas de la empresa. Los $ 30 millones restantes se han financiado a través de fondos de fuentes externas (es decir, préstamos de bancos, emisión de bonos, etc.)

Componentes del capital de los propietarios

# 1 - Acciones comunes

Las acciones ordinarias son la cantidad de capital aportado por los accionistas comunes de la empresa. Se muestra al valor nominal en el Balance General.

# 2 - Capital pagado adicional

El capital pagado adicional se refiere a la cantidad por encima del valor nominal establecido de las acciones que han pagado los accionistas para adquirir las acciones de la empresa.

Capital pagado adicional = (Precio de emisión - Valor nominal) x Número de acciones emitidas.

Supongamos que al 31 de diciembre de 2018, la Compañía XYZ emitió el número total de acciones ordinarias de 10,000,000 con un valor nominal de $ 1 por acción. Además, suponga que los accionistas comunes pagaron $ 10 cada uno para adquirir todas las acciones de la empresa. En este caso, el capital pagado adicional se informaría en $ 90 millones (($ 10- $ 1) x 10,000,000)) bajo el capital contable en el Balance General.

# 3 - Ganancias retenidas

Las ganancias retenidas son la parte de los ingresos netos disponibles para los accionistas comunes que no se han distribuido como dividendos. La empresa los retiene para futuras inversiones y crecimiento. Considerando que el monto retenido por la empresa pertenece a sus accionistas comunes, este se presenta en el rubro del patrimonio neto del balance. Aumenta cuando la empresa obtiene beneficios y disminuye cuando una empresa tiene pérdidas.

Por ejemplo, si la empresa obtuvo un ingreso neto (después de pagar dividendos preferenciales) de $ 5 millones para el año financiero que finaliza en 2018 y distribuyó $ 2 millones como dividendos a sus accionistas comunes. Esto significa que la dirección de la empresa ha decidido retener 3 millones de dólares en la empresa para su crecimiento e inversiones futuros.

# 4 - Otra utilidad / (pérdida) integral acumulada

Estos son algunos ingresos / gastos que no se reflejan en el estado de resultados. Es así porque no son devengados por la empresa sino que afectan la Cuenta Patrimonial durante el período.

A continuación se muestran algunos ejemplos de elementos. Otro resultado integral incluye ganancias o pérdidas no realizadas sobre valores disponibles para la venta, ganancias o pérdidas actuariales sobre planes de beneficios definidos, ajustes de moneda extranjera.

# 5 - Acciones de tesorería

La autocartera es la acción que ha sido readquirida por la empresa a los accionistas y, por lo tanto, reduce el patrimonio de los accionistas. Se muestra como un número negativo en el Balance. Puede haber dos métodos para contabilizar las acciones en tesorería, es decir, método de costo y valor nominal.

Ejemplos de cálculo del capital del propietario

A continuación se muestran los ejemplos.

Ejemplo 1

Digamos que ABC Ltd. tiene activos totales de $ 100,000 y pasivos totales de $ 40,000. Calcule el capital del propietario.

Cálculo del capital del propietario

= $ 100000- $ 40000
= $ 60000

Ejemplo # 2

Veamos una aplicación práctica. Tom tiene una tienda de comestibles. Lo inició el 1 de enero de 2019 con sus ahorros de $ 40,000 y un préstamo que tomó de su tío por $ 20,000. Compró una computadora portátil por $ 1,000; muebles por $ 10,000; acciones por $ 45,000 y saldo $ 4,000 se mantuvieron en el banco para gastos diarios. Al final del año, es decir, el 21 de diciembre de 2019, su balance general era el siguiente:

¿Cómo cambiaron realmente estas cifras? Entendamos; Tom debe haber vendido sus acciones a precios más altos que el precio de compra. Debió haber incurrido en algunos gastos como electricidad, seguros, cuentas, gastos financieros, etc. Además, pudo haber hecho algunas conexiones, por lo que pudo comprar algunas acciones a crédito. Todos estos eventos dieron lugar a entradas y salidas de efectivo. Las ganancias que realmente obtuvo después de todo esto ahora se agregan al capital del propietario.

Ahora, si calculamos el capital del propietario utilizando la fórmula Activos - Pasivos, obtenemos:

= $ 71200 - $ 21200
= $ 50000

Cambio en el capital del propietario

# 1 - Ganancias / Pérdidas: El capital del propietario cambia cada año debido a ganancias o pérdidas que surgen en los negocios. La ganancia aumenta el capital del propietario mientras que la pérdida lo disminuye.
# 2 - Recompra: Recompra significa la recompra de capital que alguna vez fue emitido por la empresa debido a varias razones, como efectivo inactivo, aumento de los índices financieros, etc. Da como resultado una disminución en el capital del propietario.
# 3 - Contribución: El capital del propietario aumenta cuando las contribuciones son realizadas por propietarios existentes o por nuevos propietarios. Cuando los nuevos propietarios entran en el negocio, contribuyen según la propiedad que van a adquirir.

Ventajas y desventajas del capital del propietario

A continuación se presentan algunas de las ventajas y desventajas del capital del propietario.

Ventajas del capital del propietario

# 1 - Sin carga de reembolso: a diferencia del capital de deuda, no hay carga de reembolso en el caso del capital del propietario. Por lo tanto, se considera una fuente permanente de fondos. Esto ayuda a la gerencia a concentrarse en sus objetivos centrales y hacer prosperar el negocio.
# 2 - Sin interferencia: cuando una empresa tiene la deuda como fuente principal de fondos, las posibilidades de interferencia de los prestamistas son altas. Esto puede convertirse en un obstáculo para el crecimiento de una empresa. Mientras que en el caso del capital del propietario, la administración tiene la discreción exclusiva de decidir lo que sea bueno para el negocio.
# 3 - Sin impacto de la tasa de interés: si una empresa depende en gran medida del capital de deuda de tasa variable, entonces un aumento en la tasa de interés puede afectar significativamente sus flujos de efectivo, mientras que en el caso del capital del propietario, no hay impacto de cambios en tasa de interés.
# 4 - Fácil acceso al capital de deuda Cuando la empresa tiene suficiente capital de propietario, siempre es fácil obtener capital de deuda adicional, ya que demuestra que la empresa es fuerte y trabaja de forma independiente.

Desventajas

# 1 - Costo más alto: el costo del capital del propietario es el rendimiento que dicho capital podría haber obtenido en cualquier otra oportunidad de inversión. Dado que las empresas siempre presentan riesgos, el rendimiento esperado de dicho capital es mayor que el capital de la deuda. El capital de deuda generalmente está garantizado por un activo tangible.
# 2 - Beneficio sin apalancamiento: los gastos por intereses vienen con un beneficio de protección fiscal, lo que significa que una empresa puede reclamarlo como un gasto comercial. Como cualquier otro gasto, reduce la ganancia fiscal. Sin embargo, este ahorro fiscal se pierde en el caso del capital del propietario, ya que el dividendo no se contabiliza como un gasto comercial.
# 3 - Dilución: Recaudar el capital del nuevo propietario diluye la participación de los propietarios existentes. Sin embargo, esto no sucede en el caso del capital de deuda. El negocio puede crecer con el uso de capital de deuda y, al mismo tiempo, la valoración de dicho negocio no se diluye.

Conclusión

Owners Capital es una parte vital de cualquier negocio. Es la base sobre la que se sustenta y crece toda la empresa. Los negocios se pueden realizar solo con el capital del propietario o con deuda o una combinación de capital y deuda. Una combinación óptima de capital y deuda de los accionistas se considera la mejor opción para obtener beneficios de apalancamiento. Sin embargo, el capital del propietario se aprecia mucho cuando el costo de la deuda es más alto que el que ofrece la empresa.

Tener un capital de propietario equilibrado muestra que la empresa está asegurada y no solo depende de personas externas para llevar a cabo su negocio.