Fórmula de rentabilidad de la cartera | Calcule el rendimiento de la cartera total

Fórmula para calcular el rendimiento de la cartera total

La fórmula de rendimiento de la cartera se utiliza para calcular el rendimiento de la cartera total que consta de los diferentes activos individuales donde, de acuerdo con la fórmula, el rendimiento de la cartera se calcula calculando el rendimiento de la inversión obtenida en el activo individual multiplicado por su respectiva clase de peso en la cartera total y sumando todas las resultantes juntas.

El rendimiento de la cartera se puede definir como la suma del producto de los rendimientos de la inversión obtenidos en el activo individual con la clase de ponderación de ese activo individual en toda la cartera. Representa un rendimiento de la cartera y no de un activo individual.

El rendimiento esperado se puede calcular con un producto de los resultados potenciales (es decir, los rendimientos representados por r a continuación) por las ponderaciones de cada activo en la cartera (es decir, representado por w), y luego calculando la suma de esos resultados.

R _p = ∑n _{yo = 1} w _yo r _yo

Donde ∑n _{i = 1} w _i = 1

w es el peso de cada activo
r es el rendimiento de un activo

Cálculo del rendimiento de la cartera (paso a paso)

El cálculo del rendimiento de la cartera es bastante sencillo pero requiere poca atención.

Paso 1: Obtenga el rendimiento de los activos individuales en los que se han invertido los fondos. Por ejemplo, si un inversor ha invertido en acciones, es necesario calcular el rendimiento total que es el rendimiento total, incluidos los flujos de efectivo intermedios que, en el caso de las acciones, sería un dividendo.
Paso 2: Calcule las ponderaciones del activo individual en el que se invierten los fondos. Esto se puede hacer dividiendo la cantidad invertida de ese activo por el fondo total invertido.
Paso 3: Tome el producto de devolución que se calcula en el paso 1 con el peso que se calcula en el paso 2.
Paso 4: El tercer paso se repetirá hasta que se completen los cálculos de todos los activos. Luego, finalmente, necesitamos sumar el producto de todos los rendimientos de los activos individuales por su clase de peso, que será el rendimiento de la cartera.

Ejemplos

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de devolución de cartera aquí - Plantilla de Excel de fórmula de devolución de cartera

Ejemplo 1

Considere ABC ltd, una empresa de gestión de activos que ha invertido en 2 activos diferentes junto con su rendimiento obtenido el año pasado. Debe obtener un rendimiento de cartera.

Solución:

Se nos da el rendimiento de los activos individuales y junto con ese monto de inversión, por lo tanto, primero averiguaremos los pesos de la siguiente manera:

Peso (clase de activo 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0.67

Del mismo modo, hemos calculado el peso de la clase de activo 2

Peso (clase de activo 1) = 50,000.00 / 1,50,000.00 = 0.33

Ahora, para el cálculo del rendimiento de la cartera, debemos multiplicar los pesos por el rendimiento del activo y luego sumaremos esos rendimientos.

W _i R _i (clase de activo 1) = 0,67 * 10% = 6,67%

De manera similar, hemos calculado W _i R _i para la clase de activo 2

W _i R _i (clase de activo 2) = 0,33 * 11%
= 3,67%

El cálculo del rendimiento de la cartera es el siguiente:

Rentabilidad de la cartera

La rentabilidad de la cartera será del 10,33%

Ejemplo # 2

JP Morgan Chase, una de las firmas de banca de inversión más grandes, ha realizado varias inversiones en diversas clases de activos. El Sr. Dimon, el presidente de la empresa, está interesado en conocer los rendimientos de la inversión total realizada por la empresa. Debe calcular el rendimiento de la cartera.

Solución:

Aquí solo se nos da el último valor de mercado y no hay devoluciones directamente. Por lo tanto, primero, debemos calcular el rendimiento de los activos individuales.

Necesitamos restar el monto de la inversión del valor de mercado para llegar al rendimiento en exceso y luego dividir el mismo por el monto de la inversión producirá nuestros rendimientos sobre el activo individual.

Nota: Para un cálculo detallado, consulte la plantilla de Excel.

Ahora tenemos el rendimiento de los activos individuales y junto con el monto de la inversión, y ahora averiguaremos los pesos utilizando el monto de la inversión y no el valor de mercado de la siguiente manera:

Peso de las acciones = 300000000/335600000 = 0.3966

Del mismo modo, hemos calculado el peso de todos los demás datos.

Ahora, para el cálculo del rendimiento de la cartera, debemos multiplicar los pesos por el rendimiento del activo y luego sumaremos esos rendimientos.

El cálculo del rendimiento de la cartera es el siguiente:

Rentabilidad de la cartera

Por lo tanto, el rendimiento de la cartera obtenido por JP Morgan es del 21,57%.

Ejemplo # 3

Gautam es un individuo que recientemente ha comenzado a invertir en el mercado. Ha invertido en acciones de XYZ por 100,000 y ha pasado un año y desde entonces ha recibido un dividendo de 5,000 y el valor de mercado actual de las acciones de XYZ se cotiza con una prima del 10%. Además, ha invertido en un depósito fijo de 20.000 y el Banco proporciona un 7% de rentabilidad sobre él. Y por último, ha invertido en terrenos en su ciudad natal por 500.000 y el valor de mercado actual es de 700.000. Se ha acercado a usted para calcular el rendimiento de la cartera.

Solución:

Aquí solo se nos da el último valor de mercado y no hay devoluciones directamente. Por lo tanto, primero, debemos calcular el rendimiento de los activos individuales.

Nota: Para el cálculo detallado, consulte la plantilla de Excel.

Ahora tenemos el rendimiento de los activos individuales y junto con el monto de la inversión y ahora averiguaremos los pesos utilizando el monto de la inversión y no el valor de mercado.

Peso (Stock XYZ) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0.1613

Del mismo modo, también hemos calculado el peso para otros detalles.

Ahora, para el cálculo del rendimiento de la cartera, debemos multiplicar los pesos por el rendimiento del activo y luego sumaremos esos rendimientos.

(Acción XYZ) W _i R _i = 0.15 * 0.1613 = 2.42%

Del mismo modo, calculamos W _i R _i para otros particulares también.

El cálculo del rendimiento de la cartera es el siguiente:

Rentabilidad de la cartera

Por lo tanto, el rendimiento de la cartera obtenido por Gautam es del 35,00%.

Relevancia y uso

Es fundamental comprender el concepto de la fórmula de rentabilidad esperada de la cartera, ya que la misma será utilizada por esos inversores para poder anticipar la ganancia o la pérdida que puede ocurrir en los fondos que invierten. Con base en esa fórmula de rendimiento esperado, un inversor puede tomar la decisión de invertir en un activo dados sus rendimientos probables.

Además, un inversor también podrá decidir el peso del activo en una cartera, es decir, qué proporción de los fondos debe invertirse y luego realizar el cambio necesario.

Además, un inversor puede hacer uso de la fórmula de rendimiento esperado para clasificar el activo individual y, finalmente, puede invertir los fondos según la clasificación y finalmente incluirlos en su cartera. En otras palabras, aumentaría el peso de esa clase de activos cuya rentabilidad esperada es mayor.