Factorización de cuentas por cobrar (ejemplos)

¿Qué es el factoraje de cuentas por cobrar?

Factoring de cuentas por cobrar, conocido popularmente como factoring, es un instrumento financiero utilizado por las empresas para recaudar dinero rápido vendiendo sus cuentas por cobrar a otra empresa especializada conocida como "Factor". También se lo conoce con el nombre de Facturación de facturas.

¿Cómo funciona el factoring de cuentas por cobrar?

Por lo general, la empresa vende bienes y servicios a sus clientes en efectivo o a crédito. En caso de crédito, la empresa envía una factura a los clientes, que normalmente se reembolsa a la empresa según los términos del crédito (varía de una empresa a otra y el período varía de 7 días a 180 días e incluso más). En lugar de esperar a que el cliente realice un pago en las fechas de vencimiento (duración de los términos del crédito), una empresa puede vender sus cuentas por cobrar con un descuento de su valor nominal (valor de la factura) a la empresa especializada conocida como "Factor" y recibir efectivo inmediatamente.

En Facturación, el descuento (tarifas de factor) cobrado por estas empresas depende de múltiples factores, a saber:

Fecha de vencimiento de la cuenta por cobrar (un período de tiempo más largo requerirá más tarifas de factor en comparación con un período de tiempo más corto).
La industria a la que pertenece la empresa.
La solvencia de los clientes de crédito comercial;
Historial de cobranza del negocio en sus cuentas por cobrar;
Monto de Factoraje asignado para factoraje.
Tipo de recurso de factoring o sin recurso (discutido en detalle a continuación). El factoraje sin recurso requirió que el Factor asumiera un riesgo crediticio adicional derivado de cuentas por cobrar incobrables y, por lo tanto, conduce a más tarifas de factor.

Beneficios

Proporciona un flujo de caja inmediato a las empresas;
Ayuda a las empresas a centrarse en la prestación de servicios de valor, ya que Factor se ocupa de los problemas de cobro de pagos a cambio de las tarifas de Factor.
Proporciona una fuente de financiación para empresas con un historial crediticio bajo (o nulo), ya que las empresas de factoraje de facturas descuentan las facturas en función del historial crediticio del Cliente y no del negocio;
En el caso del factoraje sin recurso (que se analiza en detalle a continuación), la empresa está a salvo de pérdidas si surgen de deudas incobrables (cuentas por cobrar incobrables).

Tipos de cuentas por cobrar Factoring

Analicemos los tipos.

# 1 - Factoring con recurso

En virtud de este acuerdo de factoraje de facturas, las empresas de factoraje de cuentas por cobrar solo proporcionan el pago anticipado de las facturas a cambio de las tarifas del factor a la empresa. En caso de que surja una deuda incobrable en una fecha posterior debido a la falta de pago de las cuotas por parte del Cliente que resulte en una pérdida, el negocio lo compensará para las empresas de factoraje de cuentas por cobrar. En otras palabras, el riesgo crediticio permanece con el negocio original y, en el improbable caso de que surja alguna pérdida, el negocio compensará cualquier pérdida del factor. De acuerdo con esto, todo el proceso de cobro de deudas está a cargo de la propia empresa, y se paga el factor Tarifas de factor (que es el interés por adelantar dinero contra la factura a la empresa desde la fecha en que se realizó el adelanto hasta la fecha en que la empresa entrega el factorizar el dinero).

La siguiente ecuación puede explicar lo mismo:

Ejemplo

Entendamos lo mismo que un ejemplo de factorización de cuentas por cobrar:

La empresa A envía una factura de 10000 rupias a sus clientes para que la paguen en seis meses y una copia a su factor, M / s X, a cambio de la suma de 8500 rupias. En la fecha de vencimiento (es decir, después de seis meses), el cliente paga el dinero, y la Compañía A envía Rs 10000 a M / s XM / s X cobra una tarifa de factor del 10% por el monto adelantado a la Compañía A y devuelve el saldo a la Compañía A.

El monto adelantado por M / s X a la Compañía A: Rs 8500
Intereses devengados (tarifas de los factores): 10% de Rs 8500 = Rs 850
Importe de la factura recibida: 10000 rupias
En consecuencia, [10000- (8500 + 850)] = Rs 650
Por lo tanto, M / s X (Factor) devolverá Rs 650 a la Compañía A después de deducir las tarifas de los factores para liquidar la transacción con la Compañía A.

El asiento de diario para registrar el mismo en los libros de la Compañía A será:

# 2 - Factoring sin recurso

Según este acuerdo, una empresa vende sus facturas al factor y recibe el pago en efectivo de inmediato. El factor asume toda la responsabilidad de analizar la solvencia del cliente, el cobro del pago en la fecha de vencimiento y también las pérdidas crediticias que surjan por falta de pago por parte del cliente (el riesgo crediticio se transfiere del negocio a las empresas de factoring de cuentas por cobrar).

Como se desprende de lo anterior, el factoring sin recurso implica más riesgo y costo administrativo para el factor y suele ser más caro en comparación con un factoring con recurso para la empresa que utiliza los servicios de factoring sin recurso.

Ejemplo

Entendamos lo mismo que el ejemplo de factorización de cuentas por cobrar:

Conclusiones

El factoraje de cuentas por cobrar es una fuente de fondos de mayor costo y lo utilizan más empresas más pequeñas que no tienen un historial crediticio particularmente sólido. También hay otras motivaciones detrás de optar por esta herramienta de instrumento financiero, ya que ayuda a las empresas a enfocarse en hacer crecer sus negocios y atender a más clientes en lugar de enfocarse en la molestia de cobrar pagos, mejorar el ciclo de conversión de efectivo, elimina el riesgo crediticio, por nombrar algunos. Sin embargo, es importante mencionar que en ocasiones (particularmente en el caso del factoraje sin recurso), el factor puede ejercer una presión adicional sobre el cliente comercial para el pago, y esto podría perjudicar la perspectiva comercial futura de la empresa con estos clientes.