Definición de inversores institucionales
Una entidad reúne dinero de varios inversores e individuos, lo que hace que la suma sea una cantidad alta que se proporciona a los administradores de inversiones que invierten cantidades tan grandes en diversas carteras de activos, acciones y valores, lo que se conoce como inversores institucionales e incluye entidades como seguros. empresas, bancos, NBFC, instituciones financieras, fondos mutuos, fondos de capital privado, asesores de inversión, fondos de cobertura, fondos de pensiones, dotaciones universitarias, etc. que tengan una solvencia y solvencia crediticia competitivamente más altas.
Los inversores institucionales suelen tener sus propios equipos que analizan cada aspecto de los mercados en los que intercambian. Disfrutan de menos protección regulatoria porque tienen suficiente conocimiento para comprender el riesgo de los mercados y actuar en consecuencia. Un término de uso común, Elephant, se refiere a un inversor institucional que tiene la capacidad de influir en el mercado por sí mismo debido a las grandes cantidades que comercializa.
Tipos de inversores institucionales
Los tipos comunes de inversores institucionales incluyen los siguientes:
Tipo # 1 - Fondos de cobertura
Este tipo de inversores institucionales son fondos de inversión que juntan dinero de varios inversores e invierten en su nombre. Por lo general, se estructuran como sociedades limitadas con el administrador del fondo que actúa como socio general y los inversores que actúan como socios comanditarios. Las características distintivas de los fondos de cobertura son que los reguladores no imponen ningún límite al uso del apalancamiento.
Además, invierten principalmente en activos líquidos. La característica más importante del Hedge Fund es que a menudo toma una posición larga y corta o una posición cubierta en valores. También utilizan muchas otras técnicas de gestión de riesgos para neutralizar el riesgo.
Tipo # 2 - Fondos mutuos
Los fondos mutuos son vehículos de inversión agrupados que compran valores con capital agrupado por varios inversores. Las principales ventajas de los Fondos de Inversión son que se gestionan de forma profesional.
Los inversores sin los conocimientos adecuados pueden aprovechar el beneficio de obtener una gestión profesional de sus fondos a través de este fondo. La inversión se realiza en activos líquidos que se negocian en el mercado.
Los fondos mutuos están bien diversificados y brindan protección a los inversores en caso de que un valor en particular tenga un rendimiento inferior. Al mismo tiempo, los fondos mutuos cobran algunas tarifas a cada esquema que se deducen de la cuenta del cliente.
Tipo # 3 - Fondos P / E
Los fondos de capital privado son vehículos de inversión agrupados con una estructura de sociedad limitada y un plazo fijo de, por lo general, 10 años. Estos fondos brindan financiamiento de capital a entidades privadas que no pueden obtener capital del público. Estas inversiones son de naturaleza ilíquida.
Los fondos P / E a menudo se entregan a la financiación de capital de riesgo, en el que proporcionan capital a entidades emergentes en las que ven el enorme potencial oculto. El tamaño mínimo de inversión con fondos P / E suele ser alto y esta opción está disponible solo para HNI.
Los fondos P / E conllevan un alto riesgo y, por lo tanto, los inversores esperan un alto rendimiento de su inversión. El alto riesgo está asociado a la naturaleza no pública y al pequeño tamaño de las sociedades participadas.
Tipo # 4 - Fondos de dotación
Este tipo de inversionista institucional son fondos de inversión establecidos por un grupo de fundadores o directores para necesidades específicas o para los procesos operativos generales de una entidad. A menudo toman la forma de fundaciones y organizaciones sin fines de lucro.
Generalmente son utilizados por universidades, hospitales y organizaciones benéficas donde los directores hacen donaciones al fondo. Los ingresos por inversiones, así como una pequeña parte del capital, están disponibles para que las organizaciones los utilicen.
Tipo # 5 - Compañías de seguros
Las compañías de seguros también se incluyen en la categoría de inversores institucionales. Cobran las primas con regularidad y las reclamaciones se pagan a menudo de forma irregular. La prima que ganan debe desplegarse y, por lo tanto, invierten en valores.
Las reclamaciones se pagan con cargo a esta cartera de inversiones. Dado que el tamaño de las compañías de seguros es generalmente grande, el tamaño de sus inversiones también lo es.
Importancia de los inversores institucionales en el mercado
Los siguientes son la importancia de los inversores institucionales.
- Fuentes importantes de capital: los inversores institucionales son una fuente muy importante de capital en la economía. Proporcionan grandes cantidades de capital a empresas que cumplen con sus requisitos sin tener que depender de una gran cantidad de pequeños inversores. A menudo, antes de una OPI, los bancos de inversión solicitan a los inversores institucionales que compren las acciones para asegurarse de que la OPI esté bien suscrita. Reduce su dependencia de los inversores minoristas.
- Beneficios para inversores individuales: los inversores institucionales acaban de agrupar vehículos de inversión en los que varios inversores juntan su dinero para formar una entidad de gran tamaño que puede invertir en su nombre. Dado que no todos los inversores pueden tomar posiciones en valores que requieren grandes compromisos de capital, pueden disfrutar de esos beneficios a través de inversores institucionales. Además, cuentan con equipos propios de personal altamente calificado que estudian los valores y rastrean los mercados. Tienen una gestión profesional en todos los niveles. Los inversores individuales que carecen de todas estas habilidades se benefician de una gestión de su dinero por parte de expertos y altamente capacitados.
- Trato preferencial: dado que los inversores institucionales pueden influir en el mercado debido a su gran tamaño de inversiones, reciben un trato preferencial en términos de menores costos de transacción, ejecución rápida de sus órdenes, etc. Esto ahorra tiempo y dinero y, en última instancia, beneficia a los inversores que son un parte del fondo de inversión.
Problemas con los inversores institucionales
Aquí discutiremos los temas relacionados con los inversores institucionales.
- Alta dependencia: como mencionamos anteriormente, los inversores institucionales proporcionan grandes cantidades de capital a las empresas que reducen su dependencia de los inversores minoristas. Pero al mismo tiempo, aumenta su dependencia de los inversores institucionales. Si deciden salir de una posición, puede afectar gravemente el precio de ese valor, ya que el mercado podría percibirlo como una señal de advertencia.
- Influencia en el mercado : los inversores institucionales tienen una gran influencia en el mercado, ya que pueden manipular los precios de los valores entrando o saliendo de una posición en ese valor. A veces pueden usar esta influencia para mover el mercado o el precio de un valor en particular a su favor.
Conclusión
Los inversores institucionales son grandes instituciones que negocian valores en el mercado en grandes cantidades en nombre de sus inversores. Dado que el número de inversores en una entidad de este tipo es grande, el tamaño de las operaciones es automáticamente grande y pueden disfrutar de un trato preferencial y comisiones más bajas en el mercado en comparación con los inversores minoristas.
Los inversores institucionales forman una parte importante de los mercados de capitales. Pueden influir en el mercado tomando o saliendo de posiciones en cualquier valor. Aportan una gran cantidad de capital a diversas entidades del mercado. La dependencia de ellos puede ser alta en algunos casos, lo que puede llevar a que la empresa se doblegue a sus demandas.
El regulador asegura que estos poderes no sean explotados y los mantiene bajo control para tener un mercado justo y transparente para todos los participantes.
