Pago de arrendamiento

Los pagos de arrendamiento se refieren a los pagos en los que el arrendatario en virtud del contrato de arrendamiento tiene que pagar un alquiler fijo mensual por usar el activo al arrendador que es el propietario de dicho activo y el propietario generalmente lo recupera después del vencimiento del plazo del arrendamiento.

¿Qué es el pago de arrendamiento?

El término "Pago de arrendamiento" es análogo al pago de alquiler. Se refiere al pago realizado, según contrato pactado, entre el arrendador y el arrendatario por la concesión de uso de un activo. Puede incluir bienes raíces, equipos u otros activos fijos, durante un período específico.

Componentes del pago de arrendamiento

El cálculo del pago del arrendamiento depende de tres componentes, que son la tarifa de depreciación, la tarifa de financiamiento y el impuesto a las ventas. Ahora, echemos un vistazo a cada uno de los componentes por separado:

# 1 - Tarifa de depreciación

La tasa de depreciación es análoga al pago del principal de un préstamo. Es lo que el arrendatario paga al arrendador por la pérdida de valor del activo, que se distribuye a lo largo del arrendamiento o el tiempo durante el cual el arrendatario utilizará el activo. La tarifa de depreciación se expresa como un pago periódico igual que se deriva de dividir la depreciación total por el plazo del arrendamiento como se muestra a continuación,

• El costo capitalizado neto es la suma del precio de venta, cualquier cargo adicional del concesionario, impuestos que no se pagan por adelantado y saldos de préstamos pendientes (si los hubiera) menos cualquier pago inicial y reembolsos.
• El valor residual es el valor de reventa del activo al final del arrendamiento.
• El plazo del arrendamiento es la duración del contrato de arrendamiento (generalmente en meses).

# 2 - Tarifa financiera

La tarifa de financiación es análoga al pago de intereses de los préstamos, y es lo que el arrendatario paga al arrendador por utilizar su dinero. Debe tenerse en cuenta que los cargos financieros se pagan sobre el total de la depreciación y el valor residual. La tarifa de financiación se representa matemáticamente como se muestra a continuación,

El factor monetario se puede calcular en función de la tasa de interés mencionada en el contrato de arrendamiento, que se expresa matemáticamente como se muestra a continuación,

# 3 - Impuesto sobre las ventas

Es el impuesto estatal o local que se cobra sobre el precio de venta. Por lo general, se paga al momento de firmar el contrato de arrendamiento como parte del monto "adeudado al firmar el arrendamiento". Se expresa matemáticamente como se muestra a continuación,

Fórmula de pago de arrendamiento

La fórmula para el pago de arrendamiento se obtiene sumando la tarifa de depreciación, la tarifa de financiamiento y el impuesto a las ventas, que se representa matemáticamente como,

Cálculo del pago de arrendamiento con ejemplos

Veamos algunos ejemplos sencillos del pago del arrendamiento para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de pago de arrendamiento aquí - Plantilla de Excel de pago de arrendamiento

Tomemos el ejemplo de John, que planea comprar un automóvil en arrendamiento. El arrendamiento será por un período de 36 meses y se cobrará una tasa de interés anual del 6%. John logró negociar el precio de venta en $ 26,000 con un pago inicial de $ 4,000 y un saldo pendiente de préstamo de $ 5,000. Se espera que el automóvil tenga un valor residual de $ 16,500 al final de 36 meses a partir de ahora. La tasa de impuesto sobre las ventas aplicable es del 5%. Determine el pago de arrendamiento mensual de John.

Costo capitalizado neto

El costo neto capitalizado se puede calcular utilizando la siguiente fórmula como,

Costo capitalizado neto = Precio de venta negociado - Pago inicial + Préstamo pendiente

= $ 26,000 - $ 4,000 + $ 5,000

Costo capitalizado neto = $ 27,000

Comisión de depreciación

Comisión de depreciación = (Costo capitalizado neto - Valor residual) / Plazo del arrendamiento

= ($ 27,000 - $ 16,500) / 36

Tarifa de depreciación = $ 291.67

Factor de dinero

Factor monetario = tasa de interés / 24

= 6% / 24

Factor monetario = 0,0025

Comisión de financiación

Comisión de financiación = (Coste capitalizado neto + Valor residual) * Factor monetario

= ($ 27,000 + $ 16,500) * 0.0025

Tarifa de financiamiento = $ 108.75

Impuesto de venta

Impuesto sobre las ventas = (Comisión de depreciación + Comisión financiera) * Tasa de impuesto sobre las ventas

= ($ 291.67 + $ 108.75) * 5%

Impuesto sobre las ventas = $ 20.02

Pago de arrendamiento mensual

Por lo tanto, el cálculo del pago de arrendamiento mensual se puede realizar utilizando la siguiente fórmula como,

Cálculo del pago de arrendamiento mensual = tarifa de depreciación + tarifa de financiamiento + impuesto a las ventas

= $ 291.67 + $ 108.75 + $ 20.02

Pago de arrendamiento mensual = $ 420.44

Por lo tanto, John tiene que pagar un pago de arrendamiento mensual de $ 420,44.

Ventajas

Ahora, echemos un vistazo a algunas de las ventajas del pago de arrendamiento:

• La salida de efectivo o los pagos del arrendamiento se distribuyen a lo largo del plazo del contrato de arrendamiento, lo que elimina la carga de un pago en efectivo sustancial y único. Ayuda enormemente a la posición de liquidez de una empresa y alivia la presión sobre el perfil de flujo de caja.
• Al elegir arrendar la sobreinversión en un activo, una empresa libera el capital, que se puede utilizar para financiar otras necesidades comerciales.
• En un arrendamiento operativo, el arrendamiento se trata de manera diferente a la deuda, ya que se clasifica como un pasivo fuera de balance y, como tal, no aparece en el balance. Sin embargo, el arrendamiento financiero no ofrece esta ventaja.
• El arrendamiento puede ser una opción viable para las empresas que operan en industrias que son vulnerables al riesgo de obsolescencia de la tecnología. Al arrendar, una empresa se protege del riesgo de invertir en una tecnología que probablemente se vuelva obsoleta.

Desventajas

Ahora, echemos un vistazo a algunas de las desventajas del pago de arrendamiento:

• En el caso de un contrato de arrendamiento de activos como terrenos, la empresa se ve privada de cualquier beneficio de apreciación en el valor del activo.
• Los gastos de arrendamiento reducen los ingresos netos de una empresa sin ninguna apreciación en el valor, lo que eventualmente resulta en rendimientos limitados para los accionistas.
• En el caso de un arrendamiento operativo, el arrendamiento no se registra como parte del balance general de una empresa. Sin embargo, la mayoría de los inversores la consideran una deuda a largo plazo y, como tal, ajustan la valoración del negocio en consecuencia.
• En el caso de un arrendamiento operativo, el arrendatario no tiene la opción de poseer el activo al final del período de arrendamiento a pesar de. Sin embargo, en caso de arrendamiento financiero, el arrendatario tiene la opción de comprar el activo sujeto al pago del valor residual.

Conclusión

Por lo tanto, se puede concluir que el financiamiento de arrendamiento es apropiado para empresas que no tienen la intención de financiar la compra de activos a través de deuda o préstamos a plazo para reducir la carga de CAPEX. Además, los pagos de arrendamiento funcionan mejor para las empresas de industrias que son susceptibles a la obsolescencia de la tecnología. Por otro lado, también es beneficioso para los inversores que quieran invertir su dinero de manera eficiente sin participar en el negocio y ganar intereses.