Tipos de análisis financiero
Los tipos de análisis financiero son el análisis e interpretación de datos por varios tipos según su idoneidad y los tipos más comunes de análisis financiero son análisis vertical, análisis horizontal, análisis de apalancamiento, tasas de crecimiento, análisis de rentabilidad, análisis de liquidez, análisis de eficiencia, flujo de caja, tasas de rentabilidad, análisis de valoración, análisis de escenarios y sensibilidad, y análisis de varianza.
El análisis financiero significa el análisis del estado financiero para llegar a la conclusión productiva, lo que ayudará a los inversionistas y otras partes interesadas a mantener su relación con la empresa, y existen varios tipos que los expertos y analistas utilizan para realizar una autopsia de Estados financieros.
Lista de los 10 tipos principales de análisis financiero
- # 1 - Análisis horizontal
- # 2 - Análisis vertical
- # 3 - Análisis de tendencias
- # 4 - Análisis de liquidez
- # 5 - Análisis de solvencia
- # 6 - Análisis de rentabilidad
- # 7 - Análisis de escenario y sensibilidad
- # 8 - Análisis de varianza
- # 9 - Análisis de valoración
- # 10 - Análisis FP&A
Además, discutiremos las proporciones descritas anteriormente con una explicación detallada.
# 1 - Análisis horizontal
El análisis horizontal mide la línea de partidas de los estados financieros con el año base. Eso significa que compara las cifras de un período determinado con el otro período.
- Ventajas: ayuda a analizar el crecimiento de la empresa de un año a otro o de un trimestre a otro con el aumento de las operaciones de la empresa.
- Contras: la empresa opera en el ciclo industrial, y si la industria se degrada a pesar de que la empresa se está desempeñando mejor, debido a factores específicos que afectan a la industria, el análisis de tendencias mostrará un crecimiento negativo en la empresa.
# 2 - Análisis vertical
El análisis vertical mide el elemento de línea del estado de resultados o el balance general tomando como base cualquier elemento de línea del estado financiero y lo revelará en forma de porcentaje.
Por ejemplo, en el estado de resultados, para revelar todos los elementos de línea en forma de porcentaje tomando la base como ventas netas. Asimismo, en el Balance general en el lado del activo para revelar todas las partidas en forma de porcentaje de activos totales.
- Pros: el análisis vertical ayuda a comparar las entidades de diferentes tamaños, ya que presenta los estados financieros en forma absoluta.
- Contras: representa los datos de un solo período, por lo que se pierde la comparación en diferentes fases de tiempo
Para obtener más información sobre el análisis financiero vertical, puede consultar los siguientes artículos:
- Análisis vertical del estado de resultados
- Fórmula de análisis vertical
- Estado de resultados Tamaño común
- Tamaño común del balance general
# 3 - Análisis de tendencias
El análisis de tendencias significa identificar patrones de múltiples períodos de tiempo y trazarlos en un formato gráfico de modo que se pueda obtener información procesable.
# 4 - Análisis de liquidez
El análisis a corto plazo se centra en los gastos de rutina. Analiza la capacidad a corto plazo de la empresa con respecto a los pagos diarios de los acreedores comerciales, préstamos a corto plazo, pagos estatutarios, salarios, etc. Su principal objetivo es verificar que la liquidez adecuada se mantenga a fondo para el determinado período, y todas las responsabilidades se están cumpliendo sin ningún incumplimiento.
El análisis a corto plazo se realiza mediante la técnica del análisis de ratios, que utiliza varios ratios como ratio de liquidez, ratio de liquidez, ratio de liquidez, ratio rápido, etc.
# 5 - Análisis de solvencia
El análisis a largo plazo también se denomina análisis de solvencia. El objetivo de este análisis es asegurar la adecuada solvencia de la empresa en un futuro próximo y comprobar si la empresa es capaz de pagar todos los pasivos y obligaciones a largo plazo. Brinda a las partes interesadas confianza sobre la supervivencia de la entidad con una salud financiera adecuada.
Los coeficientes de solvencia como el coeficiente de deuda a capital, el coeficiente de capital, el coeficiente de deuda, etc. dan una imagen correcta de la solvencia financiera y la carga para la empresa en forma de deudas externas.
# 6 - Análisis de rentabilidad
El análisis financiero de la rentabilidad nos ayuda a comprender cómo genera la empresa
La decisión de inversión es una de las decisiones más importantes que debe tomar todo empresario. El objetivo principal de todas las decisiones de inversión es asegurar el máximo beneficio de la inversión realizada en el proyecto. Para verificar la viabilidad de la decisión, realizan análisis de rentabilidad, que verificará la tasa de retorno en un período determinado. Esto ayudará al inversor a obtener garantías de la custodia de los fondos.
Las siguientes herramientas se utilizan para analizar lo mismo:
- Cálculo del margen de beneficio
- Cálculo del margen de beneficio operativo
- Cálculo del margen de EBIT
- Cálculo del margen EBIDTA
- Ganancias antes del cálculo de impuestos
# 7 - Análisis de escenario y sensibilidad
En los negocios, día tras día, se siguen produciendo varios cambios. Además, con base en las perspectivas económicas, diferentes tipos de cambios en las estructuras tributarias, tasas bancarias, aranceles, etc. Cada uno de estos determinantes afecta en gran medida las finanzas; de ahí que sea de suma importancia que el departamento de tesorería realice dicho análisis de sensibilidad con respecto a cada factor y trate de analizar el efecto del mismo en la situación financiera de la empresa.
Puede utilizar lo siguiente para realizar análisis de sensibilidad:
- Análisis de sensibilidad
- Tabla de datos usando Excel
- Tabla de datos de dos variables usando Excel
- Una tabla de datos variables usando Excel
# 8 - Análisis de varianza
El negocio se basa en estimaciones y presupuestos; después de la finalización de las transacciones, es de suma importancia verificar la variación entre el presupuesto y las estimaciones con la real. Dicho análisis de varianza ayudará a verificar cualquier laguna en el proceso y, por lo tanto, ayudará a una entidad a tomar acciones correctivas para evitar las mismas en el futuro. El análisis de varianza se puede realizar mediante una técnica de cálculo de costos estándar, comparando los costos presupuestados, estándar y reales.
# 9 - Valoración
El análisis de valoración significa derivar la valoración justa de la empresa. Puede utilizar una de las siguientes herramientas de análisis financiero de valoración:
- Modelo de descuento de dividendos
- Fórmula DCF
- Múltiplos de valoración relativa
- Múltiplos de transacciones
- Valoración SOTP
# 10 - Análisis FP&A
Cada empresa tendrá su propio departamento de planificación y análisis financiero (FP&A) cuya labor principal es analizar los distintos puntos de datos de la organización interna y construir el Sistema de Información de Gestión (MIS), que será reportado a la alta dirección. Este MIS difundido por el departamento de FP&A es de suma importancia para la empresa, ya que habrá información tanto publicada como inédita. Dicho análisis ayuda a la alta dirección a adoptar estrategias que serán de naturaleza preventiva y pueden ayudar a evitar cualquier contratiempo importante.
Conclusión
El análisis financiero se considera hoy en día como el ingrediente principal de la actividad empresarial; sin esto, dirigir un negocio resultará inútil. Por lo tanto, para toda organización, realizar un análisis financiero no solo es necesario, sino que debe manejar el mismo con diligencia, y todos los hallazgos del análisis deben implementarse debidamente.
