Significado de venta angustiada
La venta en dificultades es una transacción de venta que implica la venta de un activo subyacente valorado por debajo de su valor intrínseco, y el propietario del activo está listo para vender el activo por un precio inferior al valor de mercado y asumir la pérdida para liquidar su inversión. inmediatamente.
¿Cómo funciona la venta de socorro?
Aquí discutimos cómo funciona en varias situaciones.
# 1 - En bienes raíces
Lo importante es comprender el significado de activos en dificultades, que, en el caso de los bienes raíces, es una propiedad en dificultades. En palabras simples, una propiedad deteriorada es básicamente una propiedad vieja, dañada y deteriorada, con estructuras rotas, interior dañado y no apta para uso final sin una renovación significativa.
El vendedor de la propiedad en dificultades se compromete a vender la propiedad al comprador a un precio más bajo. Ocurre principalmente cuando el propietario / vendedor de la propiedad no tiene fondos suficientes para renovar la propiedad y también puede atravesar crisis económicas, como no poder pagar sus deudas u otras emergencias financieras. Por lo tanto, vende la propiedad a un precio más bajo y soporta la pérdida financiera solo para liquidar su inversión rápidamente.
Por otro lado, el comprador de la propiedad compra la propiedad en dificultades por dos razones:
- Para la revalorización del capital a largo plazo; o
- Para negociar la propiedad con una ganancia
Si el comprador de la propiedad en dificultades anticipa un aumento de precio significativo en el futuro debido al potencial de desarrollo de la ubicación geográfica, el comprador puede renovar la propiedad y mantenerla como una inversión a largo plazo.
De lo contrario, el comprador de la propiedad en dificultades adquirirá la propiedad del vendedor a un precio más bajo, incurrirá en el costo de renovación para que la propiedad sea apta para el uso final y luego la venderá a un nuevo comprador con una ganancia. Así es como ocurren las transacciones en dificultades en el sector inmobiliario.
# 2 - En los negocios
De manera similar a los bienes raíces, las transacciones de venta en dificultades también se pueden presenciar en el caso de la empresa. Una empresa en dificultades es una empresa que constantemente tiene pérdidas o está al borde de la liquidación o la insolvencia.
El propietario o vendedor del negocio vende el negocio a un precio significativamente más bajo para liquidar los ingresos residuales de las inversiones. Debido a esto, el vendedor incurre en una pérdida financiera al vender el negocio a un precio menor. El comprador del negocio lo compra con dos finalidades:
- Si anticipa que el producto, servicio o marca de la empresa tiene un potencial significativo para generar ganancias, entonces compra la empresa para continuarla y obtener ganancias.
- De lo contrario, vende las partes del negocio para obtener un precio mejor que el precio pagado por la compra del negocio, lo que se traduce en ganancias comerciales.
# 3 - Acciones / Carteras
Muchas veces, los inversores venden al descubierto sus carteras de acciones. Cuando una acción cae por debajo del precio más bajo soportable o del punto de stop-loss, el inversor vende sus acciones en corto incluso con pérdidas solo para proteger su valor de inversión para llegar a cero.
Ejemplo de venta en dificultades
Las transacciones en dificultades son principalmente evidentes tanto en las transacciones comerciales como en las inmobiliarias. Por ejemplo, una venta de la empresa que constantemente genera pérdidas y casi al borde de la liquidación es un ejemplo de venta en dificultades.
O, digamos, vender una casa deteriorada por menos de su precio de mercado, donde el propietario está dispuesto a asumir la pérdida en la venta es otro ejemplo.
Ventajas
# 1 - Al vendedor de activos en dificultades
La venta en dificultades proporciona un colchón a la pérdida máxima que puede incurrir el propietario del activo. Aunque en el caso de la venta de dichos activos, el vendedor soporta la pérdida financiera, sin embargo, el alcance de la pérdida puede reducirse vendiendo el activo inmediatamente a un precio más bajo en lugar de esperar un mejor precio. Es aplicable en los escenarios donde el precio del activo cae constantemente (por ejemplo, las acciones), y el propietario del activo continúa reteniendo el activo en previsión del aumento de precio.
Las transacciones de venta en dificultades pueden ser la posible estrategia de salida para el titular del activo que tiene una necesidad urgente de financiación y está listo para vender el activo para cobrar su precio.
# 2 - Al comprador de activos en dificultades
- Apreciación del capital: si el activo tiene el potencial de tener un rendimiento superior a largo plazo, esa ganancia de capital a largo plazo puede proporcionar al comprador una apreciación significativa del dinero invertido.
- Opción para ejecutar una operación rentable: el comprador del activo en dificultades obtiene la propiedad a precios más bajos y, al negociar el activo a un mejor precio con el nuevo comprador, obtiene una ganancia comercial sobre el activo.
Desventajas de la venta en dificultades
# 1 - Al vendedor de activos en dificultades
La principal desventaja es que el vendedor no está limitado al alcance de la pérdida que sufre debido a la venta del activo. El vendedor realiza una venta corta para cobrar la inversión inmediatamente para satisfacer sus necesidades financieras y asumir la pérdida de oportunidad de la apreciación del capital que el activo podría haber generado durante un período de tenencia más largo.
# 2 - Al comprador de activos en dificultades
La posible desventaja de la venta en dificultades para el comprador sería la selección incorrecta de activos o la compra al precio incorrecto debido a la falta de debida diligencia efectiva.
Conclusión
La transacción de venta en dificultades implica la venta de los activos en dificultades generalmente a un precio más bajo que su valor justo de mercado porque el vendedor del activo desea liquidar su activo de inmediato.
