¿Cuál es el propósito del estado de flujo de efectivo?
La preparación de un estado de flujo de efectivo sirve para varios propósitos, como indicar los movimientos de efectivo con respecto a las entradas y salidas de efectivo, el desempeño de las decisiones estratégicas tomadas por la administración y proporciona información relevante sobre el bienestar financiero de una organización para que su estado de liquidez puede derivarse y proyectarse a los lectores de sus estados financieros.
El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que describe los detalles de dichas transacciones durante un período contable. Ofrece una imagen clara de la cantidad de efectivo que ingresa a la empresa y la cantidad de efectivo que sale de la empresa. Además, junto con la información de entrada y salida de efectivo, también proporciona las fuentes de estas actividades.
Dicha divulgación ayuda a comprender si el negocio principal de la empresa es autosostenible y tiene perspectivas de crecimiento a largo plazo. Debido a la claridad que proporciona, un estado de flujo de efectivo se considera un documento importante exigido tanto por los reguladores como por los inversores.
Los 5 principales propósitos / objetivos de los estados de flujo de efectivo
# 1 - La explicación de los cambios en efectivo
El objetivo del estado de flujo de efectivo es proporcionar una descripción detallada de cómo y en qué cantidades entra y sale el efectivo de la empresa. Más que eso, explica cómo se generó el efectivo y cómo se utilizó más durante un período contable en particular.
Considere el siguiente estado de flujo de efectivo. Muestra el efectivo generado, el efectivo distribuido y las actividades que se realizaron.
# 2 - Información sobre actividades de financiación e inversión no monetarias
Describe el dinero gastado en actividades complementarias como actividades de inversión y financiación. Estas actividades, aunque no son fundamentales, tienen un efecto significativo en los flujos de efectivo actuales y futuros de la empresa.
Al analizar nuestro ejemplo de estado de flujo de efectivo, se puede representar que el flujo de efectivo de estas actividades fue de 12000 y -2000, respectivamente, como se muestra a continuación.
El reporte de dicha información va junto con exposiciones adicionales, si las hubiera, ya que tanto los reguladores como los inversionistas lo siguen de cerca.
# 3 - Situación financiera de la empresa
No solo se centra en las cifras financieras, sino también en cómo se han logrado estas cifras. Puede haber un caso en el que los números de flujo de efectivo parezcan prometedores, pero son solo una vez y es posible que no se repitan en el futuro. Por ejemplo, considere el siguiente estado de flujo de efectivo
Al observar las cifras finales, se podría decir que la empresa está bien, ya que tiene un superávit de caja de 27000. Esta interpretación debería ser suficiente para que el precio de las acciones se dispare al alza.
Sin embargo, al analizar más a fondo, un inversor prudente debería poder identificar que las actividades principales de la empresa han registrado cifras negativas. Son solo las actividades secundarias como la venta de terrenos y maquinaria vieja por lo que el número final se ve mejor. Tales actividades son pagos únicos y deben tomarse con una pizca de sal. Si eliminamos el efectivo generado por estas actividades, la situación cambia y está claro que la firma ha presentado malos resultados para el ejercicio actual. Una vez que esto esté claro, no pasará mucho tiempo para que la euforia de las acciones desaparezca y el precio de las acciones vaya hacia el sur.
# 4: proporciona una visión de la estrategia de gestión
El propósito / objetivo principal del estado de flujo de efectivo es indicar la estrategia de gestión y las perspectivas futuras de la empresa. Considere el siguiente ejemplo
En este caso, la administración está tratando de liquidar sus activos cuando las actividades operativas centrales de la empresa están dando cifras negativas, lo que debería dar la alarma. Los inversores deben tener una pista de que esas cifras negativas no son a expensas de una estrategia de crecimiento. De hecho, podría darse el caso de que la empresa tenga dificultades para encontrar inversores o recaudar dinero en el mercado. En tal escenario, la gerencia está haciendo todo lo posible por mantenerse solvente. Requiere más investigación, y los inversores deben seguir de cerca los comentarios de la gerencia para profundizar más.
# 5 - Requisitos legales
Las empresas deben informar el estado de flujo de efectivo de acuerdo con las normas contables. Estos son requeridos y supervisados de cerca por los reguladores para asegurarse de que el dinero del inversor esté seguro. Si la detección de cualquier fraude financiero ocurre en las etapas iniciales, elimina cualquier evento catastrófico en el futuro. Existe un debate común sobre la crisis financiera de 2008-09. Si los reguladores de todo el mundo han estado más atentos, la identificación y el diagnóstico de los efectos de la recesión se han realizado en el momento adecuado. Por ejemplo, en el caso de la estafa de SATYAM, se gastaba mucho dinero en MAYTAS en lugar de en actividades operativas. Por lo tanto, si SEBI pudo haber analizado el estado de flujo de caja de la SATYAM, habría detectado la estafa mucho antes. Por lo tanto, se podría haber ahorrado una gran cantidad de dinero de los inversores.
Conclusión
El estado de flujo de efectivo es un indicador de la liquidez de la empresa. Proporciona información útil a los inversores sobre las entradas y salidas de efectivo. Más importante aún, al proporcionar cómo se generó este efectivo, ayuda a eliminar cualquier ilusión contable creativa e identificar si la empresa es solvente o enfrenta una crisis de efectivo.
