Certificado de depósito (definición, ejemplo)

Definición de certificado de depósito

El certificado de depósito (CD) es un instrumento del mercado monetario emitido por un banco para recaudar fondos del mercado monetario secundario. Se emite por un período específico por una cantidad fija de dinero con una tasa de interés fija. Es un arreglo entre el depositante de dinero y el banco.

El CD se emite en forma desmaterializada. La cantidad depositada no se puede retirar hasta el período de vencimiento; si se retira durante el período de vigencia del depósito, se debe pagar una multa por retiro anticipado. Al vencimiento, el monto principal y los intereses sobre el mismo estarán disponibles para retiro, el depositante debe decidir la acción sobre el monto vencido.

Tipos de certificado de depósito (CD)

# 1 - CD líquido o "sin penalización" - El CD líquido permite al depositante retirar el dinero durante el mandato sin el pago de ninguna penalidad por retiro anticipado. Es lo suficientemente flexible como para transferir los fondos de un CD a un CD de mayor pago. El Certificado de depósito líquido paga menos intereses en comparación con el CD estándar de período fijo.
# 2 - CD Bump-Up - El CD Bump-Up brinda el beneficio de un CD líquido. Si las tasas de interés de los CD aumentan después de comprar un CD, entonces Bump-up CD ofrece la opción de cambiar a CD de alto interés. Para ejercer esta opción es necesario que el depositante informe al banco con antelación. Bump up CD también paga intereses más bajos en comparación con el CD estándar
# 3 - Step-Up CD: el Step-Up CD funciona con un aumento de la tasa de interés planificado regularmente para que al depositante no se le pague con la tasa de interés más baja que se fija en el momento de abrir el CD. Un aumento en la tasa de interés puede tener efecto a los seis meses, nueve meses o incluso un año en caso de CD a largo plazo.
# 4 - CD negociado - El certificado de depósito negociado se vende en cuentas de corretaje. Este CD se puede comprar en varios bancos y se puede guardar en un solo lugar en lugar de abrir una cuenta bancaria y comprar el CD. Este CD ofrece mejores tarifas, pero el riesgo es mayor en este en comparación con un CD estándar.
# 5 - Jumbo CD - En Jumbo CD el saldo mínimo es muy alto en comparación con el estándar. Es seguro estacionar una gran suma de dinero ya que está asegurado por la FDIC y las tasas de interés también son altas en este CD.

Características del certificado de depósito (CD)

Elegibilidad : los bancos comerciales / instituciones financieras regulares pueden emitir un certificado de depósito. El CD es emitido por el banco a los individuos, fondos mutuos, fideicomisos, empresas, etc.
Período de vencimiento : los bancos comerciales regulares emiten los CD por un período que varía de 7 días a un año. Para las instituciones financieras, el período varía de un año a tres años.
Transferibilidad : los CD que están en forma física se pueden transferir mediante endoso y entrega. Los CD que están en forma desmaterializada se pueden transferir como cualquier otro valor desmaterializado.
Préstamo contra CD : los CD no tienen ningún período de bloqueo, por lo que los bancos no otorgan préstamos contra ellos. Los bancos ni siquiera pueden recomprar certificados de depósito antes del vencimiento. Los bancos deben considerar el índice de liquidez legal (SLR) y el índice de reserva de efectivo (CRR) en el precio de emisión de CD.

Ejemplos de certificados de depósito

A continuación se muestran los ejemplos del certificado de depósito (CD):

Puede descargar esta plantilla de Excel de certificado de depósito aquí - Plantilla de Excel de certificado de depósito

Ejemplo 1

Joe invirtió $ 5,000 en CD con el banco a una tasa de interés fija del 5% y vencimiento en 5 años. Los rendimientos y el valor de vencimiento de CD se calcula de la siguiente manera:

Entonces, el monto principal es $ 5,000 y los ingresos por vencimiento son $ 6,381. El rendimiento en CD por el período de 5 años es de $ 1,381.

Ejemplo # 2

Tom invirtió $ 10,000 en CD con el banco a una tasa de interés fija del 5% y vencimiento a 5 años. Decide retirar el dinero antes del vencimiento al final del año 3. La multa por retiro anticipado es de 6 meses de interés.

En este caso, el capital invertido es de $ 10,000 y los ingresos por vencimiento al final del año 3 son $ 11,576. Los retornos totales para el período son $ 1576. Dado que Tom retira dinero antes del período de vencimiento, debe pagar una multa por retiro anticipado de $ 276 (6 meses de interés).

Ventajas del certificado de depósito (CD)

El riesgo es menor en CD en comparación con otros instrumentos del mercado monetario como acciones, bonos, etc., ya que el dinero depositado está seguro con el banquero.
Los CD ofrecen mejores rendimientos por la cantidad depositada que los esquemas de depósito tradicionales.
Las opciones posteriores al vencimiento se otorgan al depositante para usar sus fondos, como la transferencia del CD a un nuevo CD, transferir los fondos a otra cuenta en ese banco o retirar el dinero al vencimiento y se puede transferir a otra cuenta bancaria o se puede recibir un cheque. por el dinero.

Desventajas del certificado de depósito (CD)

No es un activo líquido ya que los fondos están bloqueados por una duración fija y cualquier retiro de depósito antes del período de vencimiento es posible solo si se paga la multa por retiro anticipado.
Sus rendimientos son menores que las acciones, bonos, etc. durante un período de tiempo.
La tasa de interés es fija y no varía según la inflación / escenario de mercado, y no da efecto a cambios en las tasas de interés durante el mandato.

Conclusión

El CD es una de las inversiones seguras y de alto rendimiento. Si el depositante tiene buen dinero, y el mismo no se requiere para ningún uso en un futuro cercano, entonces el mismo puede invertirse en CD, ya que genera un interés más alto que los depósitos bancarios tradicionales y es más seguro en comparación con los otros instrumentos del mercado monetario. . El dinero bloqueado también se puede retirar mediante el pago de una multa.

Los bancos emiten CD solo cuando la entrada de depósitos en el banco se reduce, mientras que hay una gran demanda de préstamos y créditos. Los CD le cuestan al banco más que los depósitos tradicionales, por lo que se emite solo cuando hay problemas de liquidez en el mercado.