Compromisos y contingencias

Los compromisos son la obligación con las partes externas de la empresa que surge con respecto a cualquier contrato legal realizado por la empresa con esas partes externas, mientras que las contingencias son las obligaciones de la empresa cuya ocurrencia depende del resultado de un evento futuro específico.

Un compromiso es una obligación de una empresa con entidades externas que a menudo surge en relación con los contratos legales ejecutados por la empresa. Las contingencias, sin embargo, son diferentes de los compromisos. Es la obligación implícita que se espera que tenga lugar dependiendo del resultado del evento futuro. Por lo tanto, se puede decir que las contingencias son aquellas obligaciones que pueden o no convertirse en pasivos para la empresa debido a la incertidumbre del evento futuro.

Como vemos arriba en la instantánea, la división de realidad virtual de Facebook Oculus ha estado en una demanda debido a acusaciones de violación del acuerdo de no divulgación, infracción de derechos de autor y más. Facebook, en sus presentaciones ante la SEC, ha incluido esta demanda en la sección de responsabilidad contingente.

Fuente : vanityfair.com

En este artículo, discutimos los aspectos básicos de los compromisos y contingencias.

¿Cuáles son los compromisos?

Un compromiso es una obligación de una empresa con entidades externas que a menudo surge en relación con los contratos legales ejecutados por la empresa. En otras palabras, los compromisos son reclamaciones potenciales contra una empresa con respecto a su desempeño futuro en virtud de un contrato legal.

Por tanto, se puede decir que los compromisos son aquellos acuerdos que se espera que tengan lugar en el futuro. Sin embargo, si la empresa no ha realizado ningún pago por dichos contratos a la fecha del balance, no se incluyen en el balance aunque siguen considerándose como pasivos de las empresas. No obstante, la empresa tiene que revelar dichos compromisos junto con la naturaleza, el monto y los términos y condiciones inusuales en los informes anuales 10-K o en las presentaciones ante la SEC. Estos acuerdos o contratos pueden incluir los siguientes elementos.

Obligaciones contractuales a corto y largo plazo con los proveedores para compras futuras;
Compromiso de gastos de capital contraído pero aún no incurrido.
Arrendamientos operativos no cancelables.
Arrendamiento de propiedad, terreno, instalaciones o equipo.
Cartas de crédito no utilizadas u obligación para reducir la deuda;

Entendamos el compromiso con el ejemplo. Suponga que una empresa planea comprar materia prima bajo un contrato predeterminado. Pero, según el acuerdo, la empresa realizará pagos por estas materias primas solo después de que se hayan recibido. Aunque la empresa requerirá efectivo para estas materias primas en el futuro, el evento o transacción aún no se ha producido al momento de preparar el balance. Por tanto, no se registra ningún importe ni en la cuenta de resultados ni en el balance.

Sin embargo, se espera que la compañía revele dichas transacciones, ya que se supone que ocurrirán en el futuro y afectarán su posición de efectivo. Por lo tanto, la empresa brinda una amplia explicación sobre estos compromisos en las notas a los estados financieros.

Ejemplo de AK Steel - ¿Qué le dicen los compromisos?

Cuando dichos compromisos se describen en las notas del estado financiero, los inversores y acreedores sabrán que la empresa ha dado un paso, y es probable que este paso genere responsabilidad. Por lo tanto, la información sobre el compromiso futuro sigue siendo fundamental para los analistas, prestamistas, accionistas e inversores porque proporciona una imagen completa de los pasivos actuales y futuros de una empresa.

Ahora, tomemos un ejemplo de la vida real de una empresa y averigüemos cuáles son sus compromisos actuales y futuros y cómo se presentan en sus estados financieros. Por ejemplo, AK Steel (NYSE: AKS) ha celebrado varios contratos que obligan a la empresa a realizar pagos legalmente exigibles. Estos acuerdos incluyen pedir dinero prestado, alquilar equipos y comprar bienes y servicios. AK Steel ha proporcionado información detallada sobre estos compromisos, como se muestra en el gráfico siguiente.

Fuente: AK Steel

Como ha visto en la instantánea anterior, AK Steel ha dado una explicación extensa sobre sus compromisos u obligaciones futuros en las notas del estado financiero. El punto más importante a observar aquí es que a pesar de ser el pasivo, los compromisos no se muestran en el balance. Esto se debe a que los compromisos necesitan un tratamiento especial y, por lo tanto, se revelan en las notas a pie de página de los estados financieros.

Asimismo, AK Steel ha brindado información completa sobre sus arrendamientos operativos. Los arrendamientos operativos son el compromiso de pagar el monto futuro. Sin embargo, no se registra como pasivo. En cambio, la empresa lo registra en el estado financiero anual o en las notas al pie de los informes 10-k. Esta divulgación incluye elementos como la duración del arrendamiento y los pagos anuales esperados junto con los pagos mínimos de arrendamiento durante todo el plazo del arrendamiento. El siguiente gráfico ilustra los pagos de arrendamiento operativo de AK Steel durante el período de arrendamiento.

Fuente: AK Steel

Otro ejemplo de compromiso podría ser una decisión de inversión de capital que una empresa ha contratado con un tercero, pero aún no se ha incurrido. Por ejemplo, AK Steel compromete la futura inversión de capital de $ 42,5 millones que planeaba incurrir en 2017. Aunque AK Steel aceptó, no ha registrado el monto en el balance en 2016, porque aún no ha incurrido en la inversión. Aún así, ha dado una nota en el estado financiero, como se muestra a continuación en la instantánea.

Fuente: AK Steel

Ejemplo de Facebook: ¿Qué te dicen los compromisos?

Facebook tiene principalmente dos tipos de compromisos.

# 1 - Arrendamientos

Facebook ha celebrado varios contratos de arrendamiento operativo no cancelables para oficinas, centros de datos, instalaciones, etc.

El compromiso de gastos de arrendamiento operativo para 2017 es de $ 277 millones.

fuente: Documentos presentados ante la SEC de Facebook

# 2 - Otros compromisos contractuales

Facebook también ha contraído compromisos de pago contractuales no cancelables de $ 1,24 mil millones, relacionados con la infraestructura de red y las operaciones del centro de datos. Estos compromisos vencen en un plazo de cinco años.

fuente: Documentos presentados ante la SEC de Facebook

Como analista, es importante tomar nota de estos compromisos, ya que afectan la posición de caja de la empresa.

¿Qué son las contingencias?

Las contingencias son diferentes a los compromisos. Es la obligación implícita que se espera que tenga lugar dependiendo del resultado del evento futuro. Por lo tanto, se puede decir que las contingencias son aquellas obligaciones que pueden o no convertirse en pasivos para la empresa debido a la incertidumbre del evento futuro.

Entendamos las contingencias con el siguiente ejemplo. Supongamos que un ex empleado demanda a una empresa por $ 100,000 porque el empleado siente que lo despidieron injustamente. Entonces, ¿significa que la empresa tiene pasivos de $ 100,000? Bueno, depende del resultado de este evento. Si la empresa justifica el despido del empleado, puede que no sea una responsabilidad para la empresa. Sin embargo, si la empresa no justifica la rescisión, tendrá que incurrir en un pasivo de $ 100.000 en el futuro porque el empleado ganó las demandas.

FASB ha reconocido varios ejemplos de contingencias de pérdidas que se evalúan e informan de la misma manera. Estas contingencias de pérdidas son las siguientes.

El riesgo de pérdida o daño a la propiedad por incendio, explosión u otros peligros;
La amenaza de expropiación de activos;
Reclamaciones y valoraciones reales o posibles.
Litigio pendiente o amenazado.
Obligación relacionada con las garantías y defectos del producto;

Informar contingencias

Hay tres tratamientos críticos que deben ser atendidos al informar contingencias. Son los siguientes.

Una contingencia de pérdida no se registra en el balance general si no se realiza debido a la improbabilidad. Significa que si las pérdidas probables no superan el 50% o la cantidad no es una medida confiable, no se registran en el balance. Mientras tanto, las contingencias de ganancias generalmente se informan en el estado de resultados una vez realizadas.
Una contingencia probable se puede definir como más del 50% debido a una obligación previa.
Si se puede determinar una pérdida probable con base en información histórica, entonces se considera una medida confiable.

Contingencias de pérdidas

Entendamos las contingencias de pérdidas a través de un ejemplo. Suponiendo que una empresa incurre en una contingencia al final del primer año. En ese momento, la empresa cree que es probable una pérdida de $ 300 000, pero es razonablemente posible una pérdida de $ 390 000. Sin embargo, no se ha resuelto nada al final del segundo año. Al momento de preparar el balance general para el segundo año, la compañía cree que es probable una pérdida de $ 340,000, pero una pérdida de $ 430,000 es razonablemente posible. Finalmente, al final del tercer año, la empresa paga $ 270,000 al tercero para resolver el problema. Por tanto, la empresa reconoce una ganancia de 70.000 dólares.

Ahora averigüemos cómo se ha calculado esta ganancia. Sabemos que la compañía identifica una pérdida de $ 300,000 al final del primer año. He tomado $ 300,000 porque es una cantidad probable (más del 50%). Sin embargo, la compañía espera reconocer una pérdida probable adicional de $ 40,000 al final del segundo año. Por lo tanto, su posible pérdida total informada al final del segundo año es ahora de $ 340,000. Pero, al final del tercer año, la compañía paga solo $ 270,000 al tercero para resolver el problema. Por lo tanto, reconoce una ganancia de $ 70 000 ($ 340 000- $ 270 000).

Gana contingencias

Hay momentos en los que las empresas pueden ganar contingencias. Sin embargo, el reporte de contingencias de ganancias es diferente al de contingencias de pérdidas. En las contingencias de pérdidas, las pérdidas se reportan cuando se vuelven probables, mientras que en las contingencias de ganancias, la ganancia se demora hasta que se produzcan. El siguiente ejemplo ilustra mejor las contingencias de ganancias.

La empresa A presenta una demanda contra la empresa B, y la empresa A cree que tiene una posibilidad razonable de ganar las reclamaciones. Ahora, el contador de la empresa cree que es probable una ganancia de $ 300,000, pero una ganancia de $ 390,000 es razonablemente posible. Sin embargo, no se resuelve nada al final del segundo año. Por lo tanto, sus contadores creen nuevamente que es probable un aumento de $ 340 000, pero una ganancia de $ 430 000 es razonablemente posible. Ahora, las contingencias se resuelven al final del tercer año, y la empresa A gana las reclamaciones y recauda $ 270,000.

En este caso, las contingencias de ganancias son $ 270,000, que la compañía A reporta en su estado de resultados al final del tercer año. Aquí, he tomado $ 270,000 como contingencias nuevamente porque es la cantidad final al final de la finalización de la demanda. En contingencias de ganancias, no incluimos ningún monto en el estado de resultados hasta que se alcance una finalización sustancial.

¿Dónde se registra un pasivo contingente?

Un pasivo contingente, que es probable y el monto se estima fácilmente, puede registrarse tanto en el estado de resultados como en el balance. En la cuenta de resultados se registra como gasto o pérdida y en el balance general se registra en el apartado de pasivo corriente. Por esta razón, un pasivo contingente también se conoce como contingencia de pérdida. Los ejemplos típicos de pasivos contingentes incluyen garantías sobre los productos y servicios de la empresa, impuestos pendientes y juicios.

En el caso de responsabilidad por garantía del producto, se registra en el momento de la venta del producto. Los clientes pueden hacer reclamaciones bajo garantía y se puede estimar el monto probable. Puede leer la discusión sobre garantías de productos en las normas de contabilidad financiera de FASB en FASB.

Sin embargo, entendamos esto con un ejemplo. Un fabricante de automóviles carga $ 2,000 por un automóvil como gasto de garantía una vez que está listo y acredita obligaciones de garantía de $ 2,000 en los libros de cuenta cuando se vende el automóvil. Sin embargo, si un automóvil necesita una reparación de $ 500 bajo garantía, el fabricante ahora reducirá la responsabilidad de la garantía debitando la cuenta por $ 500. Por el contrario, en otra cuenta, como el efectivo, se acreditarán $ 500 para los distribuidores que realicen el trabajo de reparación. Ahora, el fabricante habrá dejado la responsabilidad de la garantía de $ 1,500 por la nueva reparación durante el período de garantía.

¿Por qué la divulgación del pasivo contingente sigue siendo importante para las empresas?

Sabemos que los pasivos contingentes son los gastos futuros en los que se podría incurrir. Por tanto, el riesgo asociado a los pasivos contingentes es elevado debido a una mayor frecuencia con la que se produce en el día a día. Por lo tanto, la divulgación del pasivo contingente sigue siendo fundamental para las agencias de calificación crediticia, los inversores, los accionistas y los acreedores porque expone los riesgos ocultos de los negocios. Además, los pasivos contingentes pueden presentar un riesgo diferente. Por ejemplo, una empresa puede exagerar sus pasivos contingentes y, al hacerlo, puede asustar a los inversores, pagar altos intereses por su crédito o seguir dudando en expandirse lo suficiente debido al temor a pérdidas. Debido a estos riesgos, los auditores vigilan los pasivos contingentes no revelados y ayudan a los inversores y acreedores con información financiera transparente.

Whole Foods Market - Ejemplo de contingencias

Ahora, tomemos un ejemplo de la vida real de contingencias y su reporte en el balance. Whole Foods Market (NASDAQ: WFM), por ejemplo, ha estado involucrado recientemente en las demandas colectivas de sus cadenas de supermercados. Según el Chicago Tribune, Whole Foods Market despidió a nueve gerentes por supuestamente manipular un programa de bonificación. Sin embargo, estos gerentes presentaron una demanda colectiva contra Whole Foods Market por no pagar las bonificaciones obtenidas por los empleados de toda la empresa.

Según Foxnews.com, estos demandantes ahora buscan casi $ 200 millones en daños punitivos, entre otras reparaciones. Sin embargo, WFM está investigando las cuestiones planteadas por los acusadores. No obstante, la compañía ha constituido una provisión para pérdidas para asuntos como estos. Aunque WFM no ha mostrado el monto por separado, sí ha incluido el pasivo por pérdidas en los otros pasivos corrientes en el balance general que finaliza en diciembre de 2016. A continuación se proporciona una instantánea de la nota fiscal para compromisos y contingencias de Whole Foods Market que revela la información detallada con respecto a los pasivos probables.

Fuente: WFM

Nota : el problema relacionado con el despido de empleados aún no se ha resuelto. Por lo tanto, la compañía no ha incluido el pasivo por pérdida probable en su balance. En otras palabras, el tema preocupante para WFM podría ser una posible obligación, que aún está por confirmar si el pasivo actual podría generar una salida de recursos o presentar beneficios económicos como ganar la confianza de los empleados, presencia en el mercado, etc.

Facebook - Ejemplo de contingencias

Entre otras contingencias enumeradas en Facebook SEC Filing, la más importante está relacionada con Oculus VR inc. ZeniMax Media Inc demandó a Facebook por apropiación indebida de secretos comerciales, infracción de derechos de autor, ruptura de contrato, interferencia ilícita con los contratos. ZeniMax buscaba daños reales de hasta $ 2 mil millones, daños punitivos de hasta $ 4 mil millones. El 1 de febrero de 2017, cuando se anunció el veredicto, se le pidió a Facebook que pagara $ 500 millones en total.