Stock flotante

¿Qué es la acción flotante?

Las acciones flotantes son el número total de acciones de la empresa que están disponibles para la negociación en el mercado y se calcula restando el valor de las acciones de propiedad cerrada y el valor de las acciones restringidas del total de acciones en circulación de la empresa en ese momento.

En términos simples, se refiere a las acciones de una empresa que el público compra y vende libremente sin ninguna restricción. Es el número total de acciones que están disponibles en el mercado para negociar. En palabras simples, son las acciones disponibles en el mercado abierto las que una empresa tiene que negociar.

Indica el total de acciones que están realmente disponibles en el mercado para los inversores. Una empresa que tiene una acción con una pequeña flotación tiene mayor volatilidad que una acción con una gran flotación. Los inversores tienden a invertir en acciones que tienen un stock flotante más alto debido a la disponibilidad en el mercado. Cuando la flotación de acciones es baja, provoca una obstrucción a la negociación activa debido a la falta de disponibilidad o escasez de acciones en el mercado. La empresa emite acciones o ejercita sus deudas convertibles cuando la flotación de acciones es baja.

Fórmula de stock flotante

Para calcular el stock flotante de una empresa,

Reste sus acciones restringidas y acciones de propiedad cerrada, como las acciones que poseen los empleados y accionistas significativos, de su número total de acciones en circulación.

Las acciones en circulación son aquellas acciones que una empresa emite y vende a inversores.

La unidad de acciones restringida es la acción cuya negociación está restringida temporalmente debido al período de bloqueo después de una oferta pública inicial. Es el capital social intransferible de una empresa.

Las acciones de propiedad cerrada son las acciones que pertenecen a los principales accionistas, personas con información privilegiada y empleados.

Ejemplo

PQR Inc. tiene 10 millones de acciones en circulación, de las cuales 5 millones son propiedad de grandes inversores institucionales, y 2 millones de acciones son propiedad de ABC Inc. La administración y los iniciados poseen 1 millón de acciones, y 400,000 acciones no están disponibles porque son parte del Plan de opciones sobre acciones para empleados (ESOP) de PQR Inc. Esto significa que 1,6 millones de acciones son acciones flotantes .

= 10,000,000 - (5,000,000 + 2,000,000 + 1,000,000 + 400,000)

= 10,000,000 - 8,400,000

Flotante = 1,600,000 acciones

El porcentaje de acciones flotantes del total de acciones en circulación de PQR Inc. es del 16%.

Muchas empresas como PQR Inc. emitirán acciones en circulación adicionales en el mercado abierto para obtener más capital; cuando lo haga, sus acciones flotantes también aumentarán. Pero si PQR Inc. decide ejercer una recompra de acciones, disminuirá sus acciones en circulación y reducirá el porcentaje de acciones flotantes.

Ventajas

• La flotación de acciones ayuda a los inversores a comprender el total de acciones disponibles para negociar en el mercado abierto.
• Ayuda al inversor a decidir si invertir o no en una empresa. Cuanto mayor sea el porcentaje de acciones flotantes, mayor será el número de inversores que quieran invertir;
• La flotación de acciones grandes atrae a más inversores debido a la disponibilidad de acciones en el mercado y su facilidad para pedir prestado y vender en corto en el mercado.
• Cuanto mayor sea el porcentaje de acciones flotantes, mayor será el número de inversores que quieran invertir.
• Shares Float le da a la compañía una imagen clara de cuántas acciones son propiedad del público, sobre la base de este número, la compañía puede tomar decisiones sobre si aumentar o disminuir el número de acciones en circulación.
• Ayuda a identificar la volatilidad y liquidez de la acción.
• Refleja la buena voluntad de la empresa.
• Cualquier noticia que esté relacionada con la industria o el sector, en particular, puede impactar la volatilidad y liquidez de las acciones con flotación baja, lo que puede brindar una excelente oportunidad para que los inversores salgan o vendan las acciones después de finalizar una buena operación.

Desventajas

• Una acción que tiene una pequeña acción flotante puede hacer que los inversores se abstengan de invertir debido a la escasez de acciones en el mercado.
• Puede ahuyentar a los inversores solo por el número de acciones disponibles para negociar en el mercado sin reconocer el potencial real de la empresa.
• Una empresa puede emitir acciones adicionales solo para aumentar las acciones flotantes incluso cuando la empresa no requiere fondos adicionales, lo que daría lugar a una dilución de acciones, lo que puede desanimar a los accionistas existentes.
• Es fácil manipular acciones flotantes bajas con la acción del precio influenciada por pedidos grandes.

Puntos importantes a tener en cuenta

• La conclusión es que el comercio activo se ve obstaculizado debido a un flotador más pequeño que dificulta la venta de posiciones largas.
• Los inversores institucionales normalmente se abstendrán de invertir en empresas como PQR Inc en el ejemplo anterior.
• Dado que los flotadores pequeños tienen menos acciones para negociar y, por lo tanto, más volatilidad, los flotadores más pequeños muestran una liquidez limitada y un margen de compra / venta más amplio.
• Los inversores institucionales buscarán grandes flotas para que sus compras no afecten el precio de la acción.
• Normalmente, las acciones flotantes de una empresa tienden a aumentar una vez que las acciones se emiten en el mercado secundario para la expansión comercial o para realizar una adquisición o cuando los empleados ejercen sus opciones sobre acciones.
• Cuando una empresa ejerce la recompra de acciones, las acciones en circulación en el mercado se reducen, al igual que las acciones flotantes.
• Una división de acciones aumenta el total de acciones en circulación, lo que eventualmente aumenta las acciones flotantes temporalmente.
• Cuando se ejercen divisiones inversas de acciones, las acciones en circulación se reducirían, reduciendo así las acciones flotantes, lo que dificultaría la obtención de préstamos y desalentaría la venta en corto de las acciones.

Conclusión

• Las acciones flotantes de una empresa son un factor esencial para los inversores, ya que dan una imagen de las acciones disponibles para comprar y vender en el mercado abierto.
• Las acciones de la flotación no están bajo el control de la empresa, ya que el público las comercializa en el mercado secundario. Por lo tanto, cualquier acción como compra y venta no afecta las acciones flotantes de la empresa, ya que estos cambios no afectan la cantidad de acciones disponibles en el mercado para el comercio.
• No se ve afectado por la negociación de la opción.
• La dirección puede decidir si emitir nuevas acciones, realizar divisiones de acciones o invertir las divisiones de acciones sobre la base de dichas acciones.