Estado de resultados vs balance general | Las 5 principales diferencias (ejemplo)

Diferencias entre el estado de resultados y el balance

El estado de resultados es uno de los estados financieros de la empresa que proporciona el resumen de todos los ingresos y los gastos durante el período de tiempo con el fin de determinar la ganancia o pérdida de la empresa, mientras que el balance es uno de los estados financieros de la empresa. empresa que presenta el capital contable, los pasivos y los activos de la empresa en un momento determinado.

El estado de resultados proporciona cómo ha sido el desempeño comercial de la empresa durante el período determinado, mientras que el balance general es una instantánea de los activos y pasivos de la empresa en un momento determinado.

Tabla comparativa

Artículos	Estado de resultados	Hoja de balance
¿Qué es?	El estado de resultados muestra cómo se ha desempeñado la empresa durante el período de tiempo considerado.	El balance general nos proporciona una imagen general de las finanzas de la empresa. Proporciona detalles sobre las fuentes de fondos y los usos de los fondos.
¿Elementos clave?	Ingresos: los ingresos resultan de las actividades operativas de una entidad (venta de mercancías, venta de servicios) Costos y gastos: se incurre en ellos para generar ingresos y operar la entidad. Beneficio: el saldo neto es el beneficio que obtiene la empresa.	Activos: los activos son los recursos económicos de la empresa. Son los beneficios económicos presentes y futuros obtenidos o controlados por una entidad como resultado de transacciones o eventos pasados. Los activos se dividen además en dos tipos: activos corrientes y activos a largo plazo. Pasivos - Los pasivos son obligaciones de propiedad de terceros a la fecha del balance. Surgen de las obligaciones presentes de una entidad en particular de transferir activos o proporcionar servicios a otras entidades en el futuro como resultado de transacciones o eventos pasados. Capital contable: la tercera sección de un balance general es el capital contable. (Si la empresa es una empresa unipersonal, se denomina Capital contable del propietario). El monto del capital contable es exactamente la diferencia entre los montos de los activos y los montos del pasivo.
Periodo de tiempo	El estado de resultados se prepara por un período de tiempo. Por ejemplo, Colgate, en sus 10K Filings, informa los estados de resultados para el período entre el 1 de enero y el 31 de diciembre.	El balance general, por otro lado, se encuentra en un momento específico. Colgate informa su balance a 31 de diciembre.
Análisis financiero	Margen bruto, margen operativo, margen neto, apalancamiento operativo, apalancamiento financiero, ROE (utiliza capital del balance general)	Ratio actual, ratio rápido, ratio de cobertura de efectivo, ratio de rotación de cuentas por cobrar, ratio de rotación de inventario, ratio de rotación de cuentas por pagar, ratio DSCR, rendimiento sobre activos totales
Usos	El estado de resultados ayuda a la administración brindándoles una visión general del negocio. Ingresos frente a costos, qué tan rentable es el negocio y áreas en las que deben enfocarse	El balance general proporciona a la administración la salud financiera general de la empresa: el monto de la deuda tomada, la posición de liquidez total de la empresa, el efectivo y el saldo de efectivo, etc.

Estado de resultados versus formato de balance

Explicaremos cómo se organizan los elementos tanto en los estados de resultados como en los balances, y luego veremos una representación gráfica de ellos.

Formato del estado de resultados

Primero, comenzaremos con "ventas / ingresos totales". Los ingresos totales se pueden calcular multiplicando las unidades totales producidas por el precio por unidad. Esto se denomina "ingresos brutos". De los ingresos brutos, se deducen las devoluciones de ventas / descuento de ventas, lo que nos da "ingresos netos".
Después de eso, incluiremos el "costo de ventas", que es el costo directamente relacionado con las ventas. Después de deducir el "costo de ventas" de los "ingresos netos", obtendremos "ganancias / pérdidas brutas".
De la “ganancia / pérdida bruta”, se deducirían los gastos operativos (gastos administrativos y de venta, salarios del personal, gastos de investigación y desarrollo, etc.). Los gastos operativos son gastos que no están directamente relacionados con las ventas. Luego, también deduciremos la depreciación de la ganancia / pérdida bruta. Deducir los gastos operativos y los gastos de depreciación de la ganancia / pérdida bruta nos daría una ganancia operativa o EBIT (Ganancias / Pérdidas antes de intereses e impuestos).
Ahora hay dos cosas que deben hacerse. Primero, los gastos por intereses deben deducirse del EBIT y, en segundo lugar, los ingresos por intereses obtenidos de la "cuenta de ahorros" de la empresa se agregarían nuevamente. Y obtendremos PBT (Beneficio / Pérdida antes de impuestos).
Finalmente, deduciremos los impuestos para alcanzar el resultado final. Puede ser "ganancia neta" o "pérdida neta", que también se denomina "ganancia / pérdida después de impuestos".
Después de eso, necesitamos calcular el EPS. Por ejemplo, si necesitamos calcular el EPS de la empresa MNC y sabemos que la "ganancia neta" es $ 500,000 y el número de "acciones en circulación" es 50,000, el EPS sería = ($ 500,000 / 50,000) = $ 10 por acción.

Echemos un vistazo a la representación gráfica del formato del estado de resultados:

Nota: El número de acciones en circulación para el cierre de 2015 y 2016 es 90.000 y 100.000, respectivamente.

Formato del balance general

Echemos un vistazo al formato del balance.

Primero, escribiremos los activos según la liquidez. Eso significa que primero registraremos los "activos corrientes". Los activos corrientes incluyen: efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo, inventarios, cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, pagos anticipados e ingresos devengados, activos derivados, activos por impuesto sobre la renta corriente, activos mantenidos para la venta, etc.

Después de los activos corrientes, anotaremos los “activos no corrientes”, que no se pueden convertir en efectivo en un año. Los activos no corrientes incluyen: Propiedades, planta y equipo, Fondo de comercio, Activos intangibles, Inversiones en asociadas y negocios conjuntos, Activos financieros, Activos por beneficios a empleados, Activos por impuestos diferidos, etc.
El total de activos corrientes y activos no corrientes se denominará "activos totales".
Después de los activos totales, incluiremos los "pasivos corrientes". Bajo el pasivo circulante, incluiremos - Deuda financiera (corto plazo), Cuentas por pagar comerciales y otras, Devengos e ingresos diferidos, Provisiones, Pasivos derivados, Pasivos por impuesto a la renta corriente, Pasivos directamente asociados con activos mantenidos para la venta, cuentas por pagar, impuestos a las ventas por pagar , impuestos a la renta por pagar, intereses a pagar, descubiertos bancarios, impuestos a la nómina por pagar, depósitos de clientes por adelantado, gastos devengados, préstamos a corto plazo, vencimientos corrientes de deuda a largo plazo, etc.

Después de los pasivos corrientes, incluiremos los "pasivos no corrientes". Los pasivos no corrientes incluyen: deuda financiera (a largo plazo), pasivos por beneficios a los empleados, provisiones, pasivos por impuestos diferidos, otras cuentas por pagar, etc.
El total de pasivos corrientes y pasivos no corrientes se denominará "pasivos totales".
Finalmente, incluiremos el último - "capital contable". Así es como formatearemos el patrimonio de los accionistas:

Ejemplo de Colgate para diferenciar

Para interpretar la cuenta de resultados y el balance general, utilizamos el análisis vertical o la declaración de tamaño común.

Para cada año, las partidas del estado de resultados se dividen por el número de línea superior (ventas netas) de su año respectivo.
Por ejemplo, para Beneficio bruto, es Beneficio bruto / Ventas netas. Lo mismo para otros números

Interpretación del estado de resultados de Colgate

En Colgate, notamos que el margen de utilidad (Utilidad Bruta / Ventas Netas) ha estado en el rango de 56% -59%.
También notamos que los gastos de venta, generales y administrativos han disminuido del 36,1% en 2007 al 34,1% en el año que finaliza en 2015.
Observamos que el Margen de beneficio neto ha estado en el rango del 12% al 14,5%. Sin embargo, disminuyó en 2015 al 8,6%.
Además, tenga en cuenta que los ingresos operativos disminuyeron significativamente en 2015.
Además, las tasas impositivas efectivas aumentaron al 44% en 2015 (desde 2008 hasta 2014, estuvo en el rango de 32-33%).

Interpretación del balance de Colgate

Para cada año, las partidas del balance general se dividen por el número de activos principales (o pasivos totales) de su año respectivo.
Por ejemplo, para Cuentas por cobrar, calculamos como Cuentas por cobrar / Activos totales. Lo mismo ocurre con otras partidas del balance.

El efectivo y equivalentes de efectivo se han incrementado desde el 4.2% en 2007 y actualmente se encuentran en el 8.1% del activo total.
Las cuentas por cobrar habían disminuido del 16,6% en 2007 al 11,9% en 2015.
Los inventarios también han disminuido, del 11,6% al 9,9% en general.
¿Qué se incluye en “otros activos corrientes”? Muestra un aumento constante del 3,3% al 6,7% de los activos totales durante los últimos 9 años.

Por el lado de los pasivos, puede haber muchas observaciones que podemos destacar. Las cuentas por pagar disminuyeron continuamente durante los últimos 9 años y actualmente representan el 9,3% del activo total.
Ha habido un salto significativo en la Deuda a Largo Plazo hasta el 52,4% en 2015.
Los intereses minoritarios también han aumentado durante el período de 9 años y ahora están en 2.1%

Conclusión

Balance vs Estado de resultados, van de la mano. Y si solo miramos el estado de resultados, perderíamos la imagen holística de los asuntos financieros de la empresa. Si solo nos concentramos en el balance general, no tendremos ni idea del resultado final.

Entonces, necesita saber cómo mirar ambos al mismo tiempo. Como inversor, estas dos declaraciones le ayudarán a calcular la mayoría de los ratios. Estas proporciones le ayudarán a tener una idea clara de la empresa y, a continuación, podrá decidir si debe invertir en ella o no.