Fondo de inversión

Definición de fondo mutuo

Un fondo mutuo es un tipo de fondo de inversión que es administrado profesionalmente por inversionistas al juntar dinero de múltiples inversionistas con el propósito de iniciar la inversión en valores que se mantienen individualmente para proporcionar un mayor nivel de liquidez, mayor diversificación, menor nivel de riesgos, etc.

Visión general

Un fondo mutuo es un conjunto de inversiones administrado profesionalmente con el propósito de comprar varios valores y culminarlos en una cartera sólida que ofrecerá rendimientos atractivos por encima de los rendimientos libres de riesgo que ofrece actualmente el mercado. Un fondo mutuo es un producto financiero que invierte en acciones o bonos. Ser propietario de un fondo mutuo es como obtener una rodaja más pequeña de una manzana. Los inversores obtienen participaciones del fondo en proporción a sus inversiones. Suponga que un fondo mutuo tiene activos totales de $ 5000 y alguien invierte $ 500, obtendrá el 10% de las unidades del fondo.

Fuente : Fidelity

Beneficios del Fondo Mutuo

Hay varios beneficios de invertir en fondos mutuos, tales como:

  • El mayor nivel de diversificación ya que la canasta de una cartera estará orientada a distribuir la inversión para ofrecer protección contra los riesgos de concentración
  • Proporcionan liquidez regular, ya que los accionistas de fondos de capital variable y fideicomisos de inversión unitaria pueden vender sus participaciones al fondo a intervalos regulares a un precio igual al valor liquidativo de las participaciones del fondo.
  • Gestionado por inversores profesionales que tienen una gran experiencia en inversiones y pueden comprender los nervios del mercado.
  • Dado que los fondos mutuos están regulados por un organismo gubernamental, es decir, AMFI en la India, ofrece protección y comodidad a los inversores antes de considerar una oportunidad de inversión.
  • Todos los fondos mutuos están obligados a reportar el mismo nivel de información a los inversionistas, lo que facilita relativamente la comparación en caso de diversificación.
  • Estos fondos proporcionan informes periódicos de su desempeño y también están fácilmente disponibles en Internet para comprender las tendencias pasadas, así como las estrategias implementadas.

Estructuras de fondos mutuos

Hay 3 estructuras principales de fondos mutuos:

# 1 - Fondos mutuos cerrados

Estos fondos emiten acciones al público en general una sola vez durante la Oferta Pública Inicial. Las acciones cotizan en bolsa y las acciones solo pueden venderse a otro inversor en el mercado y no al fondo. El precio que los inversores pueden obtener por su inversión puede diferir del NAV y podría ser un 'Premium' o un 'Discount' del NAV.

# 2 - Fondos mutuos de capital variable

La mayoría de los fondos mutuos existentes pertenecen a esta categoría, ya que permiten a los inversores negociar unidades en cualquier momento al NAV (valor liquidativo). Este valor liquidativo del fondo se calcula sobre la base del precio de los valores de la cartera. Tales ventajas ofrecen beneficios a los inversores para la mejora de los rendimientos durante los mercados alcistas o liquidaciones relevantes durante las condiciones del mercado agitado.

# 3 - Fondos de inversión unitarios

Estos fideicomisos emiten acciones solo una vez después de su creación, y la cartera general también permanece sin cambios. Por lo general, tienen una vida útil limitada mediante la cual los inversores pueden canjear acciones directamente del fondo en cualquier momento o pueden optar por esperar hasta la terminación del fideicomiso. Dichos fondos no cuentan con los servicios de un administrador de fondos profesional.

¿Por qué invertir en fondos mutuos?

Las personas, corporaciones, pequeños empresarios, etc. que quieran invertir en el mercado de valores pero no tengan la experiencia y el tiempo para hacerlo, pueden invertir a través de un fondo mutuo. Algunos beneficios clave de invertir en un MF

# 1 - Gestión profesional

“Portfolio Manager” invierte dinero en nombre del inversor con la responsabilidad de hacer crecer y generar beneficios para los partícipes. Por lo tanto, los inversores no necesitan ser expertos en fundamentos bursátiles o tecnicismos del mercado. El administrador de cartera realiza una investigación para revelar nuevas ideas rentables sobre acciones. Mantiene un control sobre las actividades económicas en las regiones / países y, en consecuencia, decide sus exposiciones de inversión.

La mayoría de ustedes conocen a Warren Buffet. Es un gerente legendario que superó el índice del mercado durante muchos años. Empleó valoraciones y un enfoque de inversión basado en la calidad. Discutiremos diferentes estilos de inversión en la siguiente sección.

# 2 - Diversificación

Un fondo mutuo proporciona diversificación al invertir en una variedad de acciones. Imagine que desea comprar una acción de Google que le costará ~ $ 800 por una acción, por lo que es caro. Ahora piense en invertir $ 800 en un MF, que tiene acciones de Google junto con muchas otras acciones. Esta es una ventaja muy importante al invertir a través de un MF.

Una cartera típica tiene entre 40 y 100 acciones, según el objetivo del administrador. Un gerente invierte en acciones de varias industrias o países para reducir el riesgo de perder el dinero. Vea a continuación el ejemplo de fondo de mercados emergentes de T Rowe Price para la diversificación.

fuente: T. Rowe

El fondo ha invertido más del 80% del dinero en los 10 principales países como China, India y Brasil, etc. De manera similar, en diferentes sectores con los más altos en TI, finanzas y consumo básico. Esto proporciona diversificación a los inversores con menos dinero.

# 3 - Liquidez

Invertir en un fondo mutuo puede considerarse más cercano a tener efectivo, ya que los inversores pueden vender las unidades en cualquier momento y recibir efectivo. El administrador de la cartera siempre tiene efectivo a mano para los requisitos de reembolso. Entonces, si realiza una orden de venta hoy, obtendrá efectivo en los próximos uno o dos días. Los documentos del fondo generalmente mencionan el período de liquidación, por ejemplo, T + 2 significa 2 días a partir de un día de negociación (T). Un administrador de cartera también invierte una parte del dinero en acciones que puede vender fácilmente para satisfacer las solicitudes de reembolso.

# 4 - Facilidad de inversión y asequibilidad

Invertir en un MF se ha vuelto menos doloroso a lo largo de los años con la ayuda de la tecnología. Cualquiera puede comprar un fondo simplemente visitando el sitio web del fondo o del corredor. Uno puede comprar y vender un MF y realizar tareas como generar un estado de cuenta, hacer inversiones incrementales con solo hacer clic en un botón.

Invertir en un fondo mutuo no es muy caro. Para abrir una cuenta, el monto mínimo puede ser de $ 1000 o menos. Para compras incrementales, la cantidad mínima es $ 100. Además, los inversores tienen la opción de invertir en un fondo a través de opciones como la inversión sistemática o el retiro que podrían usarse para ahorrar regularmente o para cubrir gastos.

Objetivos de inversión del fondo mutuo

La educación universitaria o el matrimonio de los niños, la planificación de la jubilación o los gastos médicos son algunas de las cosas que muchos de nosotros estamos planeando a lo largo de nuestra vida laboral. Me gustaría enumerar algunos objetivos de inversión de los fondos mutuos a continuación que pueden ayudar a los lectores a tomar una decisión de inversión.

# 1 - Inversión basada en objetivos

Este es el principal objetivo de inversión de los fondos mutuos. Como se mencionó anteriormente, uno puede planificar los gastos futuros e invertir en consecuencia. Muchos complejos de fondos ofrecen “Fondos con fecha objetivo” o “Fondo de fondos” personalizado que básicamente asigna los activos a MF de acciones y bonos. La diferencia entre dos es que los fondos con fecha objetivo no son discrecionales, es decir, el inversor solo puede invertir en uno de los planes disponibles y no puede elegir la exposición de acuerdo con sus necesidades. El fondo de fondos podría ser dinámico e invierte de acuerdo con la combinación de activos objetivo adecuada para los inversores después de observar su perfil de riesgo y pasivos, etc.

Sin embargo, la combinación se reequilibrará a medida que el titular se acerque a la fecha objetivo. La regla básica es invertir más dinero en acciones y a medida que un tenedor envejece; asignar más dinero al fondo mutuo de deuda, por ejemplo, a los 30 años, el inversor debe invertir un 30% en deuda y un 70% en acciones (esta es una regla general).

fuente: Fidelity.com

Crecimiento de inversiones

Muchos de los objetivos de inversión de fondos mutuos incluyen el modelo de crecimiento de inversiones. Los inversores que están preparados para la jubilación y que buscan rendimientos agresivos pueden hacerlo asumiendo un riesgo adicional. El Fondo de Inversión que cumple con este objetivo invierte dinero en empresas de rápido crecimiento como empresas de pequeña capitalización o empresas con tendencias positivas en el precio de las acciones (impulso del precio), etc.

Ahorro fiscal

El ahorro fiscal es también uno de los objetivos de inversión más populares de los fondos mutuos. La mayoría de clientes ricos, inversores institucionales y empresas tienen el objetivo de minimizar los desembolsos fiscales. Los impuestos pueden afectar las devoluciones, haciéndolas negativas o triviales. Citando la importancia de las declaraciones después de impuestos, pocos productos pueden ayudar a los inversores a obtener el "alfa fiscal". Estos productos se crean mediante combinaciones de MF, fondos indexados o ETF y acciones o bonos. Normalmente, la cuenta individual la maneja un administrador de inversiones que conoce las implicaciones fiscales a corto y largo plazo. La compra y la venta están impulsadas por las ganancias de impuestos alfa.

Suponga que tiene el fondo A y el fondo B, entonces

  • Si tiene ganancias de capital en ambos A y B, se le cobrarán impuestos por ambos al impuesto sobre la renta aplicable.
  • Si tiene una ganancia de capital en A y una pérdida en B, entonces puede compensar las pérdidas con las ganancias de A y así reducir la obligación tributaria.

Por lo tanto, al tomar las exposiciones adecuadas, la salida de impuestos se puede optimizar para producir ganancias generales en una cuenta.

Conclusión

Invertir en un fondo mutuo es una ciencia y traté de abordar algunas de las jergas y técnicas de las secciones anteriores. Siguiendo la corriente, los inversores podrían seguir algunas reglas básicas de inversión como

  • La edad de inversión decide la asignación en capital, deuda o fondos alternativos. Cuanto más joven eres más puedes invertir en inequidades.
  • Evaluación de pasivos y gastos futuros
  • Tolerancia al riesgo, por ejemplo, capacidad de alto riesgo para luego invertir en un crecimiento agresivo o un valor profundo o fondos alternativos
  • Elija un MF que se adapte a sus necesidades
  • Construya una cartera diversificada: asigne dinero a cada clase de fondos
  • Esté atento a la actuación, etc.