Proporción de Texas

¿Qué es Texas Ratio?

Texas Ratio mide el riesgo de instituciones financieras como los bancos y ayuda a los inversores a comprender el riesgo crediticio del banco antes de tomar una decisión de inversión. Se calcula tomando los activos improductivos de la institución financiera y dividiéndolos por la suma del capital común tangible del banco y la reserva para pérdidas crediticias del banco.

Fórmula de proporción de Texas

• Activos morosos: Son los préstamos y anticipos ofrecidos por el banco, por los cuales no recibió pago de principal e intereses del prestatario. Por lo general, este préstamo y los anticipos se clasifican como activos en mora después de que el prestatario incumple el préstamo durante más de 90 días.
• Bienes raíces propiedad del banco : Propiedad que el prestatario mantiene como garantía, ahora tomada por el banco debido a la falta de pago de las cuotas (pago de intereses y principal).
• Capital común tangible : capital social menos activos intangibles propiedad del banco (por ejemplo, fondo de comercio)
• Reservas para préstamos incobrables: los bancos estiman la pérdida en préstamos debido a incumplimientos y falta de pago por parte de los prestatarios.

¿Cómo se calcula e interpreta la relación de Texas?

• El analista o inversor puede calcular esta relación utilizando el componente mencionado anteriormente en la fórmula. Los componentes son activos improductivos, bienes raíces propiedad del banco (es decir, propiedad ejecutada), reserva para pérdidas crediticias y capital común tangible. Algunos sitios web publican las proporciones de Texas para que uno pueda encontrarlas allí.
• Un índice por debajo de 1 indica que el banco tiene menores activos improductivos en comparación con sus recursos. A medida que este índice se acerca a 1, indica que el banco tiene menos recursos para cubrir la pérdida de activos no productivos. Si esta relación es 1 o superior, las posibilidades de quiebra del banco son altas.
• Un inversor puede utilizar este índice como un indicador eficaz para medir los problemas crediticios en el banco. Pero no garantiza la quiebra de los bancos. En algunos de los casos, el banco con un ratio alto logró mantenerse solvente.
• Algunos analistas utilizan una versión modificada del índice de Texas, que considera el préstamo garantizado por el gobierno. Es decir, si un programa de préstamos federales garantiza un préstamo en mora, el gobierno compensa estas pérdidas. Por lo tanto, tiene sentido ajustar este índice restando el préstamo patrocinado por el gobierno de los activos no productivos.

A continuación se muestra la fórmula modificada de la siguiente manera:

Ejemplo

Brian Tylor está buscando invertir su fondo en uno de los siguientes bancos. Antes de invertir, le pidió a un analista que verificara cuál de estos bancos es más solvente y seguro.

Un analista calculó el índice de Texas para sugerir un banco menos riesgoso para Taylor. Después de considerar todos los detalles de los bancos, los analistas sugirieron invertir en el banco ABC. Tiene más recursos de capital para absorber la pérdida de préstamos incobrables en comparación con otros bancos, es decir, PQR y XYZ.

Relación de uso de impuestos

Durante la década de 1980, Gerard Cassidy introdujo el índice de Texas para predecir el posible problema crediticio en el sistema bancario. Si el banco ha otorgado demasiados préstamos incobrables y tiene pocos recursos de capital para cubrir la pérdida de este préstamo incobrable, el banco podría quebrar. Es uno de los indicadores que dan una señal anticipada al analista o inversor sobre las inversiones del banco.

Conclusión

Es simplemente un indicador de precaución. Considera los activos improductivos, los préstamos patrocinados por el gobierno, los bienes raíces en propiedad, el capital social tangible y las reservas para pérdidas por préstamos del banco para obtener una proporción. Puede ser interpretado por los inversores como si el ratio se acerca o supera a 1, las posibilidades de quiebra bancaria aumentan, pero no asegura la quiebra bancaria.