¿Qué es el financiamiento de inventario?
El Financiamiento de Inventario es el préstamo a corto plazo o una línea de crédito que continúa renovando después de un período de tiempo predeterminado, que se utiliza para financiar el inventario de la empresa y el inventario comprado que actúa como garantía del préstamo disponible. En caso de que la empresa no pague la deuda, el prestamista tiene plena autoridad para embargar y vender ese inventario para recuperar el capital prestado.
El inventario forma una parte importante del activo circulante de la empresa, ya que constituye los bienes que se mantienen por un corto plazo para satisfacer las demandas esperadas. Pero si la cantidad de días de cuentas por cobrar es alta, el capital de la empresa puede bloquearse y no tendrá fondos suficientes para comprar más inventario.
Las empresas involucradas en el negocio de productos de consumo como automóviles, productos de consumo masivo de bienes de consumo suelen aprovechar el financiamiento de inventario, ya que a menudo tienen su capital inmovilizado debido a un ciclo de conversión de efectivo más largo, que, si está disponible, se puede utilizar para expandir las ventas.
Tipos de financiamiento de inventario
Ahora discutiremos los diferentes tipos de financiamiento de inventarios que son los siguientes:
# 1 - Préstamo a corto plazo
Una empresa puede hacer uso de un préstamo a corto plazo de un banco para comprar el inventario, pero es un proceso tedioso ya que la empresa tendrá que pasar por todo el proceso de sanción de préstamos cada vez que lo necesite.
# 2 - Línea de crédito
La Línea de Crédito es un acuerdo entre la empresa y la institución financiera por el cual ambas entidades acuerdan un monto máximo hasta el cual el prestatario puede acceder a los fondos siempre que no exceda el límite máximo.
Ejemplo de financiamiento de inventario
Suponga que hay un concesionario de automóviles que espera una mayor demanda de automóviles en la próxima temporada. Para satisfacer esta demanda, decide aumentar su inventario. Para hacer eso, necesita comprar más autos al proveedor, lo que requerirá un gran capital.
Para cubrir las necesidades de capital, obtiene un préstamo sancionado por un banco nacional en función del valor de los automóviles que va a comprar. El financiamiento de inventarios es una parte clave del ciclo comercial, ya que siempre que venderá un automóvil nuevo; puede usar ese dinero para pagar una parte de su préstamo.
¿Cómo funciona el financiamiento de inventario?
Hay algunos requisitos generales:
- Buen historial crediticio: si el cliente ha incumplido sus cuentas por pagar en el pasado, la posibilidad de que se financie el inventario es baja.
- Valor de inventario: el cliente también debe proporcionar el banco, la lista de inventario que está dispuesto a comprar y también el valor del mismo. También es posible que deba explicar el método de valoración de inventario (LIFO, FIFO o promedio ponderado) utilizado para la valoración. ( Nota: Contabilidad de último en entrar, primero en salir y Primero en entrar, primero en salir Inventario son dos métodos de valoración de inventario).
- Plan de negocios: el plan de negocios proporciona una descripción general del plan que tiene un cliente para liquidar el préstamo. Con base en el plan, el banco puede decidir el monto que puede sancionar como préstamo.
¿Cómo funciona el acuerdo?
El financiamiento de inventario es un acuerdo entre la institución financiera y la empresa. Las siguientes son las partes principales del acuerdo:
- Extensión de crédito: Puede especificar que bajo qué condiciones, el prestamista puede extender el límite de crédito del cliente.
- Plazos de Financiamiento: Indican la tasa de interés y su calendario de pagos.
- Interés de garantía : indica la garantía que utiliza el cliente para hacer uso del préstamo. Puede ser el inventario que el cliente ya tiene o también el inventario que va a comprar.
Aspectos a considerar antes de utilizar un préstamo para inventario
- Naturaleza del inventario: el financiamiento del inventario puede no ser una buena opción para las empresas con un bajo índice de rotación de inventario (significa que el inventario tarda en convertirse en ingresos) porque a veces les será difícil reembolsarlo. Esa es la razón por la que son principalmente las empresas de bienes de consumo masivo las que utilizan esta instalación.
- Puntaje de crédito: si las empresas no tienen un buen puntaje de crédito, les resultará difícil obtener el capital. Incluso si logran obtenerlo, la tasa de interés será relativamente alta porque hay posibilidades de incumplimiento.
- Nivel de confianza en el inventario: el prestamista tiene derecho a inspeccionar el inventario para asegurarse de que ha mantenido su valor y también puede realizar un seguimiento del nivel de inventario.
Ventajas del financiamiento de inventarios
- Toda empresa requiere capital de trabajo para cubrir sus gastos diarios, incluida la compra del inventario. El financiamiento de inventarios puede ayudar a administrar el capital de trabajo de manera eficiente.
- Esto es especialmente beneficioso para las empresas estacionales porque la demanda de estas empresas no es estable. Para satisfacer la demanda imprevista, la financiación de inventarios es una buena opción.
- Las empresas involucradas en el comercio de bienes también obtienen importantes beneficios del financiamiento de inventarios. La importación y exportación de mercancías implica importantes retrasos. Dependiendo de los términos acordados entre dos partes, el pago del remitente de los bienes puede retrasarse ya que el receptor pagará el monto solo después de recibir su pedido. En este caso, el remitente no podrá atender a su otro cliente y, por lo tanto, podrá utilizar opciones de financiamiento de inventario para atender a otros.
Desventajas del financiamiento de inventarios
- Cualquier evento inesperado como una desaceleración económica que pueda reducir la demanda o una calamidad natural que pueda afectar el inventario de la empresa puede dificultar que la empresa devuelva el préstamo.
- Puede afectar el ciclo de conversión de efectivo de la empresa, ya que la empresa seguirá dependiendo de los préstamos para cumplir con los requisitos a corto plazo.
- Por lo general, cuando una empresa obtiene un préstamo, está obligada a pagar únicamente los pagos de intereses regulares. Mientras que en el caso del financiamiento de inventario, debe mantenerse en contacto con el prestamista con regularidad y, en ocasiones, también debe informar sus niveles de inventario y su valoración mensualmente.
Por lo tanto, el financiamiento de inventarios puede ser una opción útil para negocios que involucran ciclos de conversión de efectivo más largos o demanda estacional o comercio de bienes. Pero es importante que elijan cuidadosamente a su prestamista después de considerar todos los términos de pago. Y las empresas también deberían intentar acortar su ciclo de conversión de efectivo para evitar una dependencia excesiva de los préstamos a corto plazo.
