Una persona puede comenzar su carrera en la investigación de acciones después de obtener la licenciatura requerida en el campo de las finanzas, la economía, la contabilidad o la administración de empresas, preferiblemente, ya que es relevante para el puesto y, junto con esta persona, tendría la actitud requerida para trabajar en el área de la investigación de acciones.
¡Así que le gustaría dedicarse a la investigación de acciones! Desea analizar las finanzas, mirar los informes anuales de las empresas, pronosticar sobre el futuro más cercano, hacer modelos financieros y explorar varios escenarios para elegir el mejor para comprar / vender.
Solía trabajar con JPMorgan y CLSA India como analista de investigación de acciones. Confieso que encontrar trabajo en Equity Research es un desafío difícil, pero definitivamente no imposible. En esta guía, estableceré el método paso a paso para obtener su primer trabajo de nivel de entrada en investigación de valores.
Comprensión de la profesión de investigación de valores
La investigación patrimonial es un perfil que ayuda a la EII. Los profesionales de la investigación de renta variable producen análisis, crean recomendaciones y sugieren las oportunidades de inversión adecuadas a instituciones, bancos de inversión y clientes. Si desea ser un profesional de la investigación de acciones, puede estar del lado de la venta (el ala de la banca de inversión) o del lado de la compra (el ala institucional). O bien, puede trabajar en una organización independiente.
A diferencia de las finanzas corporativas, los profesionales de la investigación de acciones trabajan en una estructura organizativa muy plana. Y solo hay cuatro puestos principales: jefe de investigación, analistas senior, asociados y analistas junior. Investigación de desigualdad, los asociados son personas junior que trabajan con analistas senior. En la mayoría de los casos, pocos asociados trabajan con un Analista Senior y le reportan.
Un analista senior suele analizar una gran cantidad de empresas y delegar el trabajo en asociados. Los analistas se dividen en diferentes segmentos de la industria y cada analista normalmente tiene el conocimiento específico de la industria para manejar toda la gama de empresas. Los sectores que se mencionan en la investigación de acciones son la minería, las telecomunicaciones, los productos básicos de consumo, la atención médica, la tecnología, etc.
Entonces, ¿cómo entrar en la investigación de acciones? Esté atento a los roles de nivel de entrada: asociados y analistas junior.
¿Cuál es el papel de los analistas de Equity Research?
Como analista de investigación de acciones, su trabajo principal es producir informes. El informe se puede actualizar con poca antelación, informes flash o informes que son muy detallados y en profundidad. Si desea hacer un escándalo en su carrera como profesional de la investigación de acciones, su trabajo consiste en crear informes todo el tiempo.
Por lo general, los informes se pueden dividir en los siguientes encabezados: investigación de la industria, descripción general y comentarios de la administración, resultados financieros basados en datos históricos, pronóstico, valoración y finalmente recomendaciones.
Calificaciones educativas requeridas para la investigación de equidad
Cómo ingresar a la investigación de acciones: si desea ingresar a la investigación de acciones, es mejor que decida con anticipación. De lo contrario, la trayectoria profesional se volvería un poco complicada.
Echemos un vistazo a una publicación de trabajo típica para un asociado de investigación de equidad.
fuente: //chc.tbe.taleo.net
La calificación educativa básica es una licenciatura, preferiblemente en finanzas, economía, contabilidad o administración de empresas. Sin embargo, si tiene un título en matemáticas, física, estadística o ingeniería, está listo para comenzar. También puede graduarse en otras corrientes, pero luego debe tomar cursos / capacitación adicionales para comprender los análisis financieros y los modelos financieros.
Con una licenciatura, puede ingresar directamente a la investigación de acciones y reportará a un analista senior de investigación de acciones. Aún puede hacer la maestría si lo desea, pero no siempre allanará el camino para convertirse en un analista senior de investigación de acciones. Pero con una maestría, puede convertirse en administrador de fondos o progresar en cualquier puesto de la cartera.
Si desea obtener alguna calificación adicional, entonces la mejor es, por supuesto, la calificación de Chartered Financial Analyst (CFA). Para obtener la certificación CFA, debe completar cuatro años de empleo a tiempo completo en un campo relevante (lea finanzas) y debe completar tres niveles. Por lo general, el segundo y tercer nivel son los más difíciles. Pero si puede aprobar CFA, podrá alcanzar una posición mucho más alta dentro de la empresa.
Habilidades requeridas para el rol de investigación de equidad
Cómo entrar en la investigación de acciones: hay algunas habilidades clave que debe desarrollar si desea dejar su huella como profesional de la investigación de acciones.
Veamos las habilidades más importantes de los profesionales de la investigación de acciones a continuación:
- Habilidad de comunicación escrita: esta es, con mucho, la habilidad más importante de los profesionales de la investigación de acciones. Como ya hemos mencionado, la creación de todo tipo de informes es la tarea principal de un profesional de investigación de acciones; Es imperativo tener una gran habilidad para la comunicación escrita. Para poder escribir informes en unos minutos o después de analizar el estado financiero de una empresa, debe elegir palabras que transmitan el significado exacto. Como profesional de la investigación de acciones, será investigador y escritor al mismo tiempo.
- Habilidades de comunicación verbal: como profesional de la investigación de equidad, debe enfrentarse a los medios con bastante frecuencia. Entonces, si no sabe hablar o presentar ideas de manera concisa, tendrá dificultades. Asegúrese de prepararse para pronunciar palabras claras, fáciles de usar y transmitir un mensaje que valga la pena escuchar.
- Conocimiento profundo de habilidades financieras y contables: estas son micro habilidades que necesita desarrollar si desea dejar su huella como profesional de la investigación de acciones. Necesita saber cómo revisar los informes anuales de una empresa, los estados financieros, cómo comprender si una empresa está creando suficiente flujo de caja y cómo las decisiones de la gerencia están afectando el procedimiento de generación de ingresos de la empresa. Para hacer esto, necesita tener el conocimiento y las habilidades financieras que puede desarrollar con la práctica y la lectura voraz.
- Macroeconomía y microeconomía: en la investigación económica, el ingrediente más importante es el conocimiento y la comprensión de la macroeconomía. Si sabe cómo funciona la industria, cuáles son las tendencias de la industria o los problemas políticos o socioculturales clave que están afectando los asuntos económicos de la industria; podrá ver todas las industrias de manera integral. Y si conoces microeconomía, también podrás relacionarla a nivel micro. Además, mire Macro vs Microeconomía
- Modelado financiero: no siempre creará modelos financieros, pero es posible que deba crear algunos para citar pruebas de sus recomendaciones. Como modelador financiero, debe ser un especialista en finanzas y generalista en economía y matemáticas. Debe comprender cada industria desde una vista de helicóptero, así como también mirar cada negocio desde una vista de píxeles. Y debe saber cómo construir un modelo financiero complejo para que pueda convencer a sus clientes / inversionistas de optar / abstenerse de una inversión en particular. También puede considerar el curso de modelado financiero para aprender esta habilidad.
- Investigación: como puede adivinar por el nombre de la carrera, la investigación es una parte esencial de los profesionales de la investigación de acciones. Como habilidad, sería un buen investigador cuando tenga dos mini habilidades básicas: primero, una cantidad excesiva de curiosidad sobre una industria en particular o un cambio repentino en la industria; en segundo lugar, sabe cómo hacer preguntas importantes. Si puede desarrollar estas mini-habilidades, podrá hacer una gran investigación y no solo responderá las preguntas que tenga; también podrá responder preguntas de otras personas.
- Valoración : Además de eso, necesitas saber cómo valorar una empresa o un proyecto utilizando diferentes metodologías como DCF, método de valoración relativa, etc. Debes tener los conocimientos suficientes para aplicar el método de valoración correcto en el área adecuada.
- Mucha flexibilidad: esta es una de las habilidades más difíciles de dominar. Pero como profesional de la investigación de acciones, es posible que deba redactar un informe de inmediato en un momento. O tal vez necesite construir dos modelos financieros al final del día porque su analista le pide que envíe un informe de inmediato. Como profesional de la investigación de acciones, no sabe cómo sería su día. Tener una actitud flexible y estar abierto a actuar en cualquier momento separa a un asociado de investigación de capital ordinario de uno excelente.
Para obtener más detalles, consulte Habilidades de investigación de equidad.
Compensación de Equity Research y equilibrio entre la vida personal y laboral
¿Cuánto ganaría como profesional de la investigación de acciones? En la era anterior, los profesionales de la investigación de acciones solían ganar millones; pero hoy en día las cosas han cambiado y han estado ganando una compensación que es normal y tan similar a los trabajos de banca de inversión de front office.
Sin embargo, eso no significa que, como profesionales de la investigación de equidad, obtendrá alimentos para pollos. No, su compensación sería mucho mejor que los perfiles financieros corporativos normales.
Echemos un vistazo a la compensación de los profesionales de la investigación de acciones en un nivel diferente:
- Asociado: esta es la posición de nivel de entrada o más junior en la investigación de acciones. El rango básico de salario que reciben los asociados es de $ 100,000 a $ 150,000 por año. Después de agregar el bono, la compensación para llevar a casa para los asociados varía de $ 125,000 a $ 150,000 por año.
- VP: En una estructura organizacional más plana, los asociados reportan a analistas o VPS. Las personas que ocupan el puesto de vicepresidente ganan un salario básico de $ 150 000 a $ 275 000 por año. Con el bono, ganan alrededor de $ 225,000 a $ 375,000 por año.
- Director: El salario básico de los directores varía de $ 250,000 a $ 350,000 por año. Con bonos, los directores ganan entre $ 400,000 y $ 675,000 por año.
- MD: Los directores ejecutivos son los que más ganan en investigación de acciones. Ganan la compensación básica de $ 400,000 a $ 600,000 por año. Con el bono, su salario alcanza un rango de $ 700,000 a $ 900,000 por año.
La estructura salarial de cada uno de los puestos depende básicamente de ciertos factores. Echemos un vistazo a ellos uno por uno -
- El desempeño del individuo: este es, con mucho, el factor más importante responsable de su compensación. Si ha superado las expectativas de la gerencia año tras año, naturalmente ganará mucho más que un actor promedio.
- Clasificaciones: son las clasificaciones dadas por los inversores en el lado de la compra. ¿Sus inversores ganaron más porque les pidió que compraran? Si es así, afectará directamente su compensación.
- El rendimiento de la llamada que hizo: Lo que dijo a los inversores es igualmente importante para aumentar / disminuir su compensación. Si le ha pedido al inversor que compre las acciones antes de que el precio se triplique, definitivamente recibirá una mejor paga.
- Comisiones de negociación: su compensación también dependerá de cuánta comisión hayan generado sus informes y recomendaciones.
Además, eche un vistazo a Equity Research Jobs
Pero, ¿qué pasa con el equilibrio entre la vida laboral y personal?
Como profesionales de la investigación de acciones, trabajará un mínimo de 60 a 70 horas a la semana. Por lo general, llegará a la oficina a las 7:30 am y se irá a las 7:30 pm Por lo general, trabajará 12 horas al día, lo que resultará en más de 60 horas a la semana.
Sin embargo, también puede trabajar más porque no hay horarios fijos para los profesionales de la investigación de acciones. Algunos días necesitas trabajar de 14 a 15 horas y la mayoría de los días podrás terminar tu trabajo en menos de 12 horas.
Habiendo dicho eso, como profesionales de la investigación de acciones, podrá mantener un equilibrio saludable entre el trabajo y la vida y también ganará más que la mayoría de los profesionales financieros.
Estrategias para adentrarse en Equity Research
¿Cómo entrar en la investigación de acciones? Aquí hay algunas cosas que puede hacer:
- Conozca el mercado: no importa dónde se encuentre en su carrera en este momento, aún puede participar en la investigación de acciones si puede aprender las habilidades necesarias y capacitarse usted mismo. Pero el primer paso es conocer el mercado y averiguar si realmente le gustaría hacerlo en primer lugar. Puede considerar tomar esta capacitación en investigación de equidad. Esto lo equipará con todas las habilidades necesarias para la entrevista de investigación de equidad.
- Haga lo básico: para entrar en el perfil de la investigación de acciones, debe tener tres cosas. Primero, debe tener un conocimiento profundo en finanzas (si no es un candidato mayor, considere hacer una licenciatura en finanzas o una carrera similar). En segundo lugar, realice un par de pasantías en puestos junior en organizaciones de renombre. Si no puedes encontrar ninguna pasantía, ofrécete a trabajar gratis durante 2-3 meses. En tercer lugar, red, red, red. Habla con alguien que ya esté en la industria; Ofrezca valor y comparta su deseo de participar en la investigación de acciones. La red por sí sola puede hacer maravillas por usted.
- Prepárese y solicite: Una vez que obtenga un par de entrevistas para los perfiles de investigación de acciones, prepárese y haga todo lo posible para dar lo mejor de sí mismo. Incluso si no borra la entrevista de una vez, siga presionando. Aprenderá a resolver la entrevista después de un par de intentos fallidos.
- Regístrese para el examen CFA : para mejorar su currículum, debe considerar tomar el examen CFA. Incluso si supera el nivel 1 de CFA, da una impresión positiva a los empleadores sobre su interés en el tema.
- Cíñete al perfil durante al menos 2 o 3 años: siempre puedes cambiar si quieres. Pero una vez que obtenga un puesto de asociado, es mejor ceñirse al perfil durante al menos 2-3 años y ver si puede ser promovido como analista o no.
Conclusión
El requisito educativo para el perfil de investigación de la equidad no es mucho. Sin embargo, necesita tener múltiples habilidades para entrar en el trabajo. Utilice la información anterior y dé el primer paso. Todo el mundo de la investigación de renta variable lo está esperando.
