Fórmula para calcular el valor contable de una empresa
La fórmula del valor contable calcula el activo neto de la empresa derivado del total de activos menos el total de pasivos. Alternativamente, el valor contable se puede calcular como la suma total del capital social total de la empresa.
Puede definirse como el valor liquidativo de la empresa o de la empresa que se puede calcular como activos totales menos activos intangibles (es decir, fondo de comercio, patentes, etc.) y pasivos. Además, el valor contable por acción (BVPS) se puede calcular con base en el capital social de los accionistas comunes de la empresa.
Valor contable = Capital contable total común - Acciones preferentes / Número de acciones comunes en circulación.
¿Cómo calcular el valor contable?
La fórmula establece que la parte del numerador es lo que la empresa recibe por la emisión de acciones ordinarias, y esa cifra aumenta o disminuye dependiendo de que la empresa obtenga ganancias o pérdidas y, finalmente, disminuye al emitir dividendos y acciones preferentes.
La primera parte será conocer el capital social que está disponible para sus accionistas comunes. Uno puede preguntarse por qué estamos deduciendo las acciones preferentes en la fórmula anterior para calcular el valor en libros por acción y el promedio de acciones ordinarias en circulación. La razón para deducir las acciones preferentes de los accionistas de capital ordinario es que los accionistas preferentes se pagan antes que los accionistas ordinarios, pero solo después de que las deudas de las empresas se liquiden en total.
Valor contable de la empresa = Capital ordinario de los accionistas - Acciones preferentes
Y por otro lado
Capital común de los accionistas = Activos totales - Pasivos totales;
La segunda parte consiste en dividir el capital social ordinario, que está disponible para los accionistas por el número de acciones ordinarias en circulación.
Ejemplos
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de valor de libro aquí - Plantilla de Excel de fórmula de valor de libroEjemplo 1
Common Equity ltd informa por debajo del número al cierre de sus libros contables anuales. Debe calcular BVPS.
Solución:
Primero, necesitamos averiguar el capital contable, que es una diferencia de los activos y pasivos totales, que es 53,500,850.89 - 35,689,770.62 = 17,811,080.27
Por tanto, el cálculo del valor contable por acción es el siguiente,
BVPS = Capital contable ordinario total - Acciones preferentes / Número de acciones ordinarias en circulación
= 17,811,080.27 /8,500,000.00
BVPS será -
Ejemplo n. ° 2 - (BANCO SBI)
SBI es uno de los principales prestamistas de la India. Vivek, un analista de acciones, quiere considerar a SBI en su cartera. Suresh, quien recientemente se incorporó como pasante en Vivek y tiene una pasión por la investigación. Vivek le pide que calcule P / BVPS para SBI y luego haga una comparación entre pares. El precio de la acción de SBI es 308.
NOTA : Utilice la fórmula BVPS y luego divida el precio por este resultado.
Solución:
Primero, necesitamos averiguar el capital contable, que es la diferencia de Activos y Pasivos Totales (préstamos + otros pasivos) que es 36,16,433.00 - (30,91,257.62 + 3,19,701.42) = 2,05,473.96 cr
Por tanto, el cálculo del valor contable por acción será el siguiente,
BVPS = Capital contable ordinario total - Acciones preferentes / Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,05,473.96 cr / 892.54 cr
BVPS será -
P / BVPS será:
Ejemplo # 3
Shruti ha invertido durante todos estos años en industrias de dependencia, y ahora, después de hacerse cargo de Hamleys, una de las cadenas de tiendas de juguetes líderes, siente curiosidad por saber cuál fue el propósito detrás de esto. Ella anticipa que esto podría reducir el valor de Reliance como su actividad no relacionada y no anticipada completada que Reliance ha realizado.
A continuación se muestra el extracto de las industrias Reliance para marzo de 2018, y ella quiere calcular el primer valor en libros de Reliance para saber qué impacto podría crear Hamleys.
Solución
Primero, necesitamos averiguar el capital contable, que es la diferencia de los activos y pasivos totales (préstamos + otros pasivos) que es 8,23,907.00 - (2,39,843.00 + 2,90,573.00) = 2,93,491 cr
Además, podemos agregar capital social y reservas para obtener capital contable que es 5,922 cr + 2,87,569 cr que sumará 2,93,491 cr.
Por tanto, el cálculo del valor contable por acción será el siguiente,
BVPS = Capital contable ordinario total - Acciones preferentes / Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,93,491.00 cr / 592.18 cr
El valor contable por acción será:
BVPS = 495,61
Calculadora de valor contable
Puede utilizar este libro Calculadora de valor
| Capital contable ordinario total | |
| Acciones preferentes | |
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Relación de valor contable | |
| Número de acciones ordinarias en circulación = |
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Relevancia y usos
Como valor contable de una empresa, el valor contable puede tener dos usos principales:
- Servirá como el valor total de los activos de la empresa o de la empresa que teóricamente recibirían los accionistas si la empresa o la empresa fueran liquidadas.
- Cuando se realiza una comparación con el valor de mercado o el precio de mercado de la empresa, el valor en libros puede ser un buen indicador para el analista de acciones si el precio de las acciones está sobrevalorado o subvalorado.
Por lo tanto, es esencial que el inversor haya considerado tanto el valor en libros como el precio en libros de la empresa, así como el precio de mercado de las acciones y luego decidir el valor de la empresa.
