Capital privado en India
En la última década, el capital privado en India fue sobreestimado y ahora es inmerecido, citado por McKinsey. Entonces, como buscador de empleo o profesional en la misma o diferente industria, ¿cómo lo ve?
En este artículo, intentaremos evaluar el capital privado en India y profundizar en lo que funcionó y lo que no, junto con la viabilidad de tener éxito en el capital privado en India.
Aquí está la secuencia que seguiremos en este artículo:
Descripción general del capital privado en India
Private Equity en India estaba muy entusiasmado con su futuro a principios de la década de 2000. Aquí están las siguientes estadísticas que los hicieron extasiados:
- El 50% de la población total (que era de 1.100 millones en ese momento) era más joven (es decir, menos de 30 años).
- El PIB creció un 7,5 por ciento anual durante 2003-2007.
- Los activos improductivos de los bancos cayeron al 2,6% desde el 9,5%.
- Los inversores privados invirtieron alrededor de $ 93 mil millones en el mercado indio de 2001 a 2013.
Pero después de todo, las cosas no salieron como imaginaba. Muy raramente, el capital privado indio alcanzó su punto máximo (solo entre 2005 y 2008).
Echemos un vistazo al cuadro a continuación para comprender exactamente lo que sucedió:
Entonces, ¿cuál fue exactamente el problema?
Resultó que el mercado indio tiene menos empresas privadas que otros mercados emergentes (BRICS).
India tiene 2600 empresas que cotizan en bolsa con $ 125 millones en ingresos, mientras que, en China, solo hay 1000. Tantas empresas privadas se hicieron públicas incluso antes de que las firmas de capital privado en India las alcanzaran. Además, el PIB de la India ha comenzado a disminuir después de 2011.
Pero las cosas no son tan aburridas como parecen en la superficie.
Según la investigación de McKinsey, se descubrió que las empresas respaldadas por PE en la India han mejorado sus ingresos y también han obtenido beneficios más rápido que las empresas públicas. Eso significa que se puede decir que el capital privado en India se ha convertido en una fuente de capital crucial para las empresas indias. Private Equity en India hizo un trabajo increíble al contribuir con el 36% del capital recaudado por empresas en la última década. Durante tiempos más difíciles, las firmas de capital privado obtuvieron mejores resultados. Contribuyeron con el 47% en 2008 y el 46% en promedio de 2011 a 2013.
Por lo tanto, como solicitante de empleo o profesional que desee unirse a una empresa de capital privado en la India; es posible que tenga una oportunidad gloriosa de ser parte de esta industria que no renunciará a su misión de servir a las empresas privadas, independientemente de que atraviesen tiempos más difíciles y se expongan a oportunidades menores.
Servicios de capital privado ofrecidos en India
El capital privado en India gestiona las inversiones y la cartera de empresas privadas. Investigan, analizan y ayudan a las empresas privadas a elaborar estrategias a largo plazo.
Aquí hay toda una gama de servicios que las empresas de capital privado en la India ofrecen a las empresas privadas:
- Recaudación de fondos y configuración: durante la recaudación de fondos, se deben hacer muchas cosas. Las empresas de capital privado ayudan a las empresas privadas a resolver toda la estrategia. Ayudan al equipo a desarrollar la estrategia de inversión del fondo y también con un libro de propuestas. Junto con eso, las firmas de capital privado ayudan a las empresas con la oportunidad de negocio y el análisis del sector, la propuesta de valor esperado del fondo y también con la diligencia debida de los clientes. Además, las firmas de capital privado también ayudarán a las empresas privadas a escribir componentes clave del historial de los clientes.
- Servicios regulatorios y de impuestos: el capital privado en India solo puede administrar los fondos cuando tiene un conocimiento completo de los servicios regulatorios y de impuestos. Por lo tanto, también ofrecen servicios fiscales y regulatorios a las empresas que los necesitan. Bajo este servicio, facilitan a las empresas privadas en la estructuración de fondos, reestructuraciones para optimizar el impuesto y ayudar en la asesoría y cumplimiento tributario.
- Riesgo, gobernanza y cumplimiento: tener fondos no ayudará hasta que las empresas sepan cómo cumplir con las regulaciones y cómo utilizar bien la infraestructura. Las firmas de capital privado, por lo tanto, ayudan a las empresas a mitigar los riesgos, a encontrar la mejor opción para las empresas privadas y facilitan la creación de manuales de inversión y la articulación de los sistemas y procedimientos correctos de gestión de carteras.
- Finanzas corporativas: en finanzas corporativas, el capital privado en la India puede ayudar a las empresas privadas de diversas maneras. Sirven en orientación de acuerdos, gestión de proyectos, apoyo a negociaciones, valoraciones, estructuración de capital, asesoría en obtención de capital, empresas conjuntas y estructuración de acuerdos. Estas cosas son de gran ayuda si las empresas privadas buscan crecimiento, rentabilidad y creación de una ventaja competitiva.
- Servicios forenses: el capital privado en India también ha estado ampliando su horizonte y trabajando en regiones bastante desconocidas. Aquí tienes uno de ellos. Las firmas de capital privado en la India ayudan a las empresas a obtener la inteligencia corporativa y las verificaciones de antecedentes junto con la diligencia debida para los aspectos ambientales.
Principales firmas de capital privado en India
En los últimos tiempos, hay muchas empresas de capital privado en la India que han estado invirtiendo en empresas privadas en la India. A continuación se muestra una lista de las principales empresas de capital privado que ya han dejado su huella en la India. La clasificación en la lista se basa en la cantidad de dinero recaudado / invertido por las respectivas empresas de PE:
- ICICI Venture Fund Management: esta es una subsidiaria del banco ICICI. En la última década ha recaudado casi 3.000 millones de dólares. La sede de esta empresa de PE se encuentra en la capital comercial de India, Mumbai.
- Kotak Private Equity Group: Kotak Private Equity Group realiza inversiones específicamente en la industria de la salud y la infraestructura en la India. Desde 1997, ha recaudado más de 2.800 millones de dólares y ha sido una de las firmas de PE más estimadas de la India.
- Chryscapital: tiene su sede en Nueva Delhi. Desde sus inicios en 1999, Chrys Capital ha invertido en 50 proyectos y ha recaudado casi 2 mil millones de dólares en fondos de PE.
- Sequoia Capital: Son firmas de PE de clase mundial en todo el mundo. En India, han invertido casi 2 mil millones de dólares en la última década. Invierten principalmente en energía, bienes de consumo y servicios financieros.
- Blackstone Group: Han estado en India y apuntan a infraestructura y bienes raíces desde 2006. Ya han invertido alrededor de 2 mil millones de dólares en una cartera diversificada en India.
- India Value Fund: principalmente se llamó GW Capital. Ha extendido sus alas en el año 1999 en la ciudad de Mumbai, India. Ha recaudado alrededor de 1.400 millones de dólares y esta enorme suma se divide entre cuatro fondos.
- Baring Private Equity Partners: es uno de los Private Equity más antiguos de la India y comenzó su andadura en 1988. Ha recaudado más de 1.100 millones de dólares en las últimas tres décadas e invertido en 53 inversiones diferentes.
- Ascent Capital: Esta firma de educación física lleva más de una década en India y ya ha ayudado a más de 40 emprendedores a lograr sus sueños. Actualmente administran 600 millones de dólares divididos en tres fondos.
- Everstone Capital: esta empresa de educación física se centra principalmente en la industria de la confección y las empresas de ingeniería. Están en India desde 2006 y actualmente gestionan alrededor de 425 millones de dólares en fondos.
Contratación de capital privado en India
Incluso si muchas personas afirman que es fácil conseguir el trabajo de capital privado en la India, sepa que a menos que tenga la experiencia adecuada, es bastante difícil incluso tener la oportunidad.
Estos son los candidatos que las empresas de PE suelen contratar:
- Analistas de banca de inversión que han triunfado en los bancos boutique de primer nivel o en bancos de menor tamaño.
- Personas que todavía han estado buscando graduarse (por supuesto para roles junior).
- Personas que ya han trabajado en otras empresas de PE.
Si no pertenece a los tres grupos anteriores, le resultará difícil avanzar. Pero hay pocas alternativas que puede tomar:
- En primer lugar, puede obtener un MBA de un instituto de primer nivel y seguir una carrera en banca de inversión. Entonces puede buscar una oportunidad de salida y unirse a una empresa de educación física.
- En segundo lugar, puede trabajar en una industria durante más de 20 años, reunir su experiencia y luego unirse a una empresa de educación física como consultor.
- En tercer lugar, piense en los perfiles de desarrollo empresarial. El dinero es menor en este perfil, pero el entorno sería similar. Luego, puede pasar del desarrollo corporativo al capital privado más adelante en su carrera.
Ahora, hablemos del proceso de contratación.
Tenga en cuenta una cosa con certeza: los cazatalentos desempeñan un papel fundamental en la contratación de empresas de educación física. Entonces, si no puede complacer a los cazatalentos, será un camino difícil para usted.
Por lo general, hay dos ciclos de reclutamiento: en el ciclo y en el ciclo.
En el ciclo, el proceso comienza alrededor de octubre, todos los años. Las firmas de PE buscan puestos de Analista en el proceso "en el ciclo". En el proceso "en el ciclo", la decisión se toma rápidamente, a menudo en semanas y las ofertas se lanzan inmediatamente después de la entrevista.
- En el proceso “en el ciclo”, si te entrevistan a principios de 2017, continuarás trabajando en la banca por otros 1.5 años y comenzarás a trabajar en la firma de PE en 2018.
- En caso de proceso “fuera de ciclo”, una vez que se publique la oferta comenzará a trabajar de inmediato. En el proceso "fuera del ciclo", se necesita más tiempo para implementar la oferta. Lleva más de semanas; incluso meses para decidir cuáles son los más adecuados.
Por lo tanto, si desea unirse a una empresa de educación física, debe planificar con anticipación los procesos "dentro del ciclo" o "fuera del ciclo".
Cultura de capital privado en India
En el capital privado, la cultura es un poco diferente a la banca de inversión. A diferencia de la banca de inversión, tendrá un equilibrio saludable entre el trabajo y la vida personal, pero deberá aprender a manejar la presión. Espere un día de 12 horas todos los días, cinco días a la semana en la mayoría de los casos. Tendrá tiempo suficiente para socializar y pasar tiempo con su familia durante el fin de semana. Pero en algunos casos, es posible que deba dedicar más horas de lo habitual.
El capital privado en la India está surgiendo y hay un gran margen de desarrollo. Por lo tanto, en la India, la cultura dentro de la organización es bastante dinámica y es necesario estar constantemente alerta para llegar a fin de mes.
Trabajar con personas multidimensionales, revisar toneladas de documentos e informes de investigación y administrar las finanzas serían actividades del día a día. Pero si puede quedarse durante mucho tiempo, hará una expansión increíble de su posición, saldo bancario e influencia social.
Sueldos en capital privado en India
El mercado de capital privado en India es emergente. Por lo tanto, los profesionales que trabajan en el mercado indio reciben un salario mucho menor en la industria del capital privado en comparación con sus pares europeos y estadounidenses.
A nivel de entrada, la compensación promedio de los profesionales de capital privado en la India es de alrededor de $ 20,000 a $ 40,000 por año o, a veces, menor que el rango. Esto es alimento para pollos en comparación con la cantidad que reciben los profesionales de capital privado en el mercado extranjero.
Sin embargo, la compensación varía en gran medida en función del tamaño de los fondos. Hay muchos fondos importantes que han comenzado a operar en India. Eso significa que existe una gran oportunidad de crecimiento para los profesionales de capital privado en la India y pueden esperar recibir grandes salarios en un futuro próximo.
Oportunidades de salida de capital privado en India
Si está buscando oportunidades de salida, la primera pregunta es: "¿Por qué dejará la educación física después de todo?" Y si realmente no te gusta el trabajo, ¿por qué ingresaste a Educación Física en primer lugar?
En la mayoría de los casos, dejar las empresas de educación física significa que también está dejando de lado su MBA.
En el mercado de PE, la gente pasa de un fondo a otro; especialmente si trabajan en fondos más pequeños al principio. Las empresas de PE recorren una gran distancia si realmente quieren a alguien en sus fondos. También pueden ofrecer puestos y compensaciones mucho más importantes.
En los EE. UU. Y Europa, debe esforzarse mucho para ganar mucho, pero en la India, una vez que haya terminado con los días iniciales con fondos más pequeños, su compensación aumentará drásticamente con la experiencia.
Conclusión
Entrar en Private Equity en India no es un trabajo fácil. Necesita tener la experiencia necesaria para abrirse camino en el mercado laboral. Y al principio, solo puede esperar un salario decente y largas horas. Pero si puedes quedarte unos años, ganarás mucho más de lo que pensabas.
