La fórmula de margen de EBIT es el índice de rentabilidad que se utiliza para medir hasta qué punto la empresa puede administrar sus operaciones de manera efectiva y eficiente y se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos de la empresa por sus ingresos netos.
¿Qué es la fórmula de margen EBIT?
El término fórmula de margen EBIT se refiere a la fórmula de rentabilidad que ayuda en la evaluación de la rentabilidad de una empresa debido a las operaciones principales. El inversor utiliza la ecuación del margen EBIT como una herramienta de decisión para calcular qué porcentaje del ingreso bruto será retenido por la empresa como beneficio operativo.
La fórmula del margen EBIT se puede calcular primero deduciendo el costo de los bienes vendidos COGS y los gastos operativos de las ventas totales / netas, luego dividiendo el resultado por las ventas totales / netas y expresado en porcentaje. El margen EBIT también se conoce como margen operativo.
La fórmula del margen de EBIT se representa como,
Fórmula de margen EBIT = (Ventas totales - COGS - Gastos operativos) / Ventas totales * 100%Alternativamente, la fórmula del margen EBIT también se puede calcular agregando impuestos atrasados y gastos por intereses a la utilidad neta (ingresos y gastos no operativos ajustados) y luego dividir el resultado por las ventas totales / netas.
La fórmula del margen de EBIT se representa como,
Fórmula de margen EBIT = (Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos) / Ventas totales * 100%
Explicación de la fórmula del margen EBIT
La ecuación del margen operativo se puede calcular en los siguientes cinco pasos utilizando el primer método:
Paso 1: En primer lugar, las ventas totales se pueden anotar en el estado de resultados.
Paso 2: Ahora, el COGS también está disponible en el estado de resultados. Se calcula sumando el inventario inicial a la compra de inventario adicional durante el período contable y luego deduciendo el inventario de cierre.
COGS = Inventario al comienzo del año + Compra de inventario adicional - Inventario al final del año
Paso 3: Ahora, reúna los gastos operativos del estado de resultados. Incluye varios costos directos e indirectos, que pueden incluir costos laborales, gastos administrativos, etc.
Paso 4: Ahora, el ingreso operativo se calcula deduciendo los COGS (paso 2) y los gastos operativos (paso 3) de las ventas totales del Paso 1.
Ingresos operativos = Ventas totales - COGS - Gastos operativos.
Paso 5: Finalmente, la ecuación del margen operativo se obtiene dividiendo los ingresos operativos (paso 4) por las ventas totales (paso 1), como se muestra a continuación.
Fórmula de margen EBIT = (Ventas totales - COGS - Gastos operativos) / Ventas totales * 100%
Con el segundo método, el cálculo de la fórmula del margen EBIT se puede realizar siguiendo los siguientes pasos:
Paso 1: En primer lugar, se pueden capturar los ingresos netos del estado de resultados. Asegúrese de que los ingresos netos se ajusten a los ingresos no operativos (deducir) y los gastos (agregar).
Paso 2: Ahora, el gasto por intereses se puede encontrar disponible en el estado de resultados.
Paso 3: Ahora, también se pueden cobrar impuestos del estado de resultados.
Paso 4: A continuación, los ingresos operativos se obtienen sumando los gastos por intereses (paso 2) y los impuestos (paso 3) a los ingresos netos (paso 1).
Ingresos operativos = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos
Paso 5: Ahora, anote las ventas totales del estado de resultados.
Paso 6: Finalmente, la fórmula del margen EBIT se obtiene dividiendo los ingresos operativos (paso 4) por las ventas totales (paso 5), como se muestra a continuación.
Ecuación de margen operativo = (Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos) / Ventas totales * 100%
Ejemplos de fórmula de margen EBIT (con plantilla de Excel)
Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados para comprender mejor el cálculo de la ecuación del margen EBIT.
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de margen EBIT aquí - Plantilla de Excel de fórmula de margen EBIT
Fórmula de margen de EBIT - Ejemplo n. ° 1
Tomemos un ejemplo para calcular el margen EBIT de una empresa llamada PQR Ltd. La empresa se dedica a producir patines personalizados para patinadores tanto aficionados como profesionales. La compañía ha generado $ 150,000 en ventas totales al final del año financiero, junto con los siguientes gastos.
Costo de bienes vendidos: $ 70,000
Gasto por depreciación: $ 25,000
A continuación se muestran los datos para el cálculo del margen EBIT para una empresa PQR Ltd
Para encontrar el margen EBIT, primero debemos calcular el ingreso operativo de la empresa PQR Ltd
Ahora, los ingresos operativos se pueden calcular como,
Ingresos operativos = Ingresos totales - Costo de bienes vendidos - Gastos operativos
= $ 150 000 - $ 70 000 - $ 25 000
Por lo tanto, la utilidad operativa de la empresa PQR Ltd = $ 55 000
Ahora, calcularemos el margen EBIT de la empresa PQR Ltd
Margen operativo = Ingresos operativos / Ventas totales * 100%
= $ 55 000 / $ 150 000 * 100%
= 36,67%
Por lo tanto, el margen operativo de PQR Ltd es del 36,67%.
Fórmula de margen de EBIT - Ejemplo n. ° 2
Tomemos ahora el ejemplo del estado financiero de Apple Inc. de los últimos tres períodos contables, que está disponible públicamente. Según la información financiera disponible públicamente, el margen EBIT de Apple Inc. puede calcularse para los años contables 2017 a 2018.
La siguiente tabla muestra datos para el cálculo del margen EBIT de Apple Inc. para los años contables 2017 a 2018.
Primero calcularemos los ingresos operativos utilizando el primer método para Apple Inc,
Resultado operativo al 30 de septiembre de 2017
Los ingresos operativos de Apple Inc para el 30 de septiembre de 2017 se pueden calcular como,
Ingresos operativos = Ventas totales - Costo de ventas de bienes (COGS) - Gastos operativos
= $ 229.234 Mn - $ 141.048 Mn - $ 11.581 Mn - $ 15.261Mn
Utilidad operativa del 30 de septiembre de 2017 = $ 61,344Mn
Utilidad operativa del 29 de septiembre de 2018
Los ingresos operativos de Apple Inc para el 29 de septiembre de 2018 se pueden calcular como,
Ingresos operativos = Ventas totales - Costo de ventas de bienes (COGS) - Gastos operativos
= $ 265.595 Mn - $ 163.756 Mn - $ 14.236 Mn - $ 16.705 Mn
= $ 70,898 Mn
Ahora, calcularemos los ingresos operativos utilizando el segundo método para Apple Inc,
Resultado operativo al 30 de septiembre de 2017
Los ingresos operativos de Apple Inc para el 30 de septiembre de 2017 se pueden calcular como,
Ingresos operativos = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos
= $ 48,351 Mn + $ 2,323Mn + $ 15,738Mn
= $ 61,344 Mn
Utilidad operativa del 29 de septiembre de 2018
Los ingresos operativos de Apple Inc para el 29 de septiembre de 2018 se pueden calcular como,
Ingresos operativos = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos
= $ 59,531 Mn + $ 3,240 Mn + $ 13,372 Mn
= $ 70,898 Mn
Margen operativo de Apple Inc para el 30 de septiembre de 2017
Por lo tanto , el cálculo del margen EBIT de Apple Inc para el 30 de septiembre de 2017 será
Margen EBIT = Ingreso operativo / Ventas netas * 100%
= $ 61,344Mn / $ 229,234 Mn * 100%
= 26,76%
Por tanto, el Margen Operativo de Apple Inc. durante 2018 se situó en 26,76%.
Margen operativo de Apple Inc para el 29 de septiembre de 2018
Por lo tanto , el cálculo del margen operativo de Apple Inc para el 29 de septiembre de 2018 será
Margen operativo = Ingresos operativos / Ventas netas * 100%
= $ 70,898 Mn / $ 265,595 Mn * 100%
= 26,69%
Por tanto, el Margen Operativo de Apple Inc. durante 2018 se situó en 26,69%.
Relevancia y uso de la fórmula del margen EBIT
La fórmula del margen EBIT es una métrica de rentabilidad que ayuda a determinar el desempeño de una empresa, que se calcula determinando la ganancia antes del pago de intereses a los prestamistas o acreedores y el pago de impuestos al gobierno. Esta métrica de rentabilidad se mide en términos de porcentajes, como la mayoría de los demás términos financieros. Dado que la ecuación del margen EBIT mide las ganancias solo en términos de porcentaje, los usuarios financieros pueden utilizar esta métrica para comparar empresas de diferentes tamaños (grandes corporaciones, empresas medianas y pequeñas y medianas empresas) en toda la industria. Sin embargo, sigue existiendo una limitación de la fórmula del margen EBIT que es particularmente útil al comparar empresas similares en la misma industria.
