¿Qué son los instrumentos financieros?
Los instrumentos financieros son ciertos contratos o cualquier documento que actúe como activos financieros tales como obligaciones y bonos, cuentas por cobrar, depósitos en efectivo, saldos bancarios, swaps, cap, futuros, acciones, letras de cambio, forwards, FRA o contrato de tipo de interés a plazo, etc. organización y como responsabilidad para con otra organización y estos se utilizan únicamente con fines comerciales.
Tipos de instrumentos financieros
Los tres tipos de instrumentos financieros se mencionan a continuación:
- Instrumentos del mercado monetario : Los instrumentos del mercado monetario incluyen dinero a la vista o con preaviso, límites máximos y collares, cartas de crédito, contratos a plazo y futuros, opciones financieras, garantías financieras, swaps, letras del tesoro, certificados de depósito, dinero a plazo y papeles comerciales.
- Instrumentos del mercado de capitales: incluye instrumentos como instrumentos de capital, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, depósitos en efectivo, obligaciones, bonos, préstamos, préstamos, acciones preferentes, saldos bancarios, etc.
- Instrumentos híbridos: incluye instrumentos como warrants, bonos de doble moneda, deuda canjeable, pagarés vinculados a acciones y obligaciones convertibles, etc.
Ejemplo de instrumento financiero
XYZ Limited es una empresa bancaria que emite instrumentos financieros como préstamos, bonos, hipotecas de vivienda, acciones y valores basados en activos para sus clientes. Estos pueden actuar como un activo financiero para la mencionada empresa bancaria pero para los clientes, no son más que pasivos financieros que deben ser pagados en tiempo y forma. Por otro lado, el monto que depositan los clientes en el banco actúa como un activo financiero para los clientes que lo depositan, mientras que un pasivo financiero para una empresa bancaria.
Ventajas
Hay varias ventajas diferentes del Instrumento Financiero que son las siguientes:
- Los activos líquidos como el efectivo en caja y los equivalentes de efectivo son de gran utilidad para las empresas, ya que pueden utilizarse fácilmente para pagos rápidos o para hacer frente a contingencias financieras.
- Las partes interesadas a menudo se sienten más seguras en una organización que ha empleado más capital en sus activos líquidos.
- Los instrumentos financieros brindan un apoyo importante en la financiación de activos tangibles. Esto es posible mediante la transferencia de fondos de los activos tangibles que se encuentran en valor excedente a los activos tangibles que tienen un déficit.
- Los instrumentos financieros asignan el riesgo con respecto a la capacidad de asumir riesgos de las contrapartes que han participado en la realización de una inversión en activos intangibles.
- Las empresas que optan por realizar una inversión en activos reales obtienen mayores ingresos ya que obtienen una cartera diversificada, con cobertura de inflación y también pueden protegerse contra las incertidumbres provocadas por motivos políticos.
- Los instrumentos financieros como el capital social actúan como una fuente permanente de fondos para una organización. Con las acciones de capital, el pago de dividendos a los accionistas es puramente opcional. Las acciones de capital también permiten que una organización tenga una oportunidad abierta de pedir prestado y disfrutar de ganancias retenidas.
Desventajas
Las diferentes limitaciones e inconvenientes del Instrumento Financiero incluyen lo siguiente:
- Los activos líquidos, como los saldos de las cuentas de ahorro y otros depósitos bancarios, son limitados cuando se trata de ROI o retorno de la inversión. Esto es alto debido a que no existen restricciones para el retiro de depósitos en cuentas de ahorro y otros saldos bancarios.
- Los activos líquidos como depósitos en efectivo, cuentas del mercado monetario, etc. pueden impedir que las organizaciones realicen un retiro durante meses o, a veces, también años o lo que se especifique en el acuerdo.
- Si una organización desea retirar el dinero antes de la finalización del mandato mencionado en el acuerdo, entonces el mismo podría ser penalizado o recibir retornos más bajos.
- Los altos costos de transacción también son motivo de preocupación para las organizaciones que están tratando con instrumentos financieros o desean hacerlo.
- Una organización no debe depender en exceso de deudas como el capital y los intereses, ya que se supone que deben pagarse en consecuencia.
- Los instrumentos financieros como el pago de bonos rinden mucho menos que las acciones. Las empresas pueden incluso incumplir con los bonos.
- Algunos de los instrumentos financieros como el capital social son una carga de por vida para la empresa. El capital social actúa como una carga permanente en una organización. El capital social no se puede reembolsar incluso si la organización tiene una cantidad suficiente de fondos. Sin embargo, según las últimas modificaciones, las empresas pueden optar por la recompra de sus propias acciones con el fin de cancelarlas, pero las mismas están sujetas a ciertos términos y condiciones.
Puntos importantes
- Los derivados, como los contratos a plazo y los futuros, pueden aportar enormes beneficios a las empresas pequeñas, pero solo si se utilizan correctamente. Si se utilizan de forma inapropiada, pueden provocar que una organización sufra enormes pérdidas y quiebra.
- Las organizaciones deben tener mucho cuidado al tratar con swaps, ya que conllevan un mayor nivel de riesgo.
- Una gestión adecuada de los instrumentos financieros puede ayudar a las empresas a reducir sus costes de materiales y maximizar las cifras de ventas y beneficios.
- Generalmente son utilizados por personas que no pueden pagar o no tienen acceso a servicios de crédito y ahorros sistemáticos.
- Los instrumentos financieros informales ofrecen servicios altamente flexibles según las necesidades de un individuo. Se puede iniciar y completar a los pocos minutos de la solicitud, ya que solo necesita un simple recibo de efectivo o un acuerdo verbal.
Conclusión
Para concluir, se puede decir que los instrumentos financieros no son más que un documento que actúa como activo financiero para una organización y como pasivo para otra organización. Estos pueden ser en forma de debentures, bonos, efectivo y equivalentes de efectivo, depósitos bancarios, acciones de capital, acciones preferentes, swaps, forwards y futuros, call o Notice Money, cartas de crédito, topes y collares, garantías financieras, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, préstamos y empréstitos, etc. Cada tipo de instrumento financiero tiene sus propias ventajas y desventajas.
Los instrumentos financieros deben utilizarse adecuadamente para obtener la mayor parte de los beneficios de ellos. Estos pueden ser de gran importancia para las empresas que buscan minimizar sus costos y maximizar su modelo de ingresos. Por lo tanto, las organizaciones deben asegurarse de que están utilizando correctamente los instrumentos financieros para poder obtener mayores beneficios y eliminar las posibilidades de que resulten contraproducentes.
