¿Qué es el mercado de capitales?
El mercado de capitales es un lugar donde compradores y vendedores pueden interactuar y negociar valores financieros como acciones, obligaciones, instrumentos de deuda, bonos, instrumentos derivados como futuros, opciones, swaps, ETF.
- Los valores mencionados aquí normalmente significarían inversiones a largo plazo, es decir, inversiones que tienen un período de bloqueo superior a un año.
- La negociación de inversiones a corto plazo se realiza a través del mercado monetario.
¿Cuáles son las funciones del mercado de capitales?
- Facilita la negociación de valores para inversores y empresas.
- Ayuda a la liquidación de la transacción a tiempo.
- Ayuda a minimizar los costos de transacción y los costos de información.
- Moviliza los ahorros de las partes en efectivo y otras formas a los mercados financieros.
- Ofrece un seguro contra el riesgo de mercado.
Tipos de mercado de capitales
# 1 - Mercado primario
El mercado primario es un mercado en el que se negocian valores recién emitidos, es decir, por primera vez. También se le conoce como el mercado de nuevas emisiones. Este mercado permite tanto una oferta pública inicial como una oferta pública adicional. En este mercado, los fondos se desplegarán con la ayuda de oferta a través de prospecto, emisión preferencial, emisión de derechos, e-IPO y colocación privada de valores.
# 2 - Mercado secundario
Es un tipo, los valores antiguos se negocian, es decir, el comercio se realiza después de la primera transacción en el mercado primario. También llamamos a este mercado mercado de valores o mercado de accesorios. Tanto los mercados de valores como las operaciones extrabursátiles pertenecen al mercado secundario. Ejemplos de mercados secundarios son la Bolsa de Valores de Londres, la Bolsa de Valores de Nueva York, NASDAQ, etc.
Ventajas
- Mejora la eficiencia de las transacciones.
- Mueven dinero entre los inversores, es decir, las personas que suministran capital y las personas que necesitan capital.
- Los mercados secundarios crean liquidez en el mercado.
- Los valores como los bonos pagan intereses a los inversores y, la mayoría de las veces, los intereses pagados son más altos que las tasas de interés bancarias.
- Los valores como las acciones pagan ingresos por dividendos.
- Existe un mayor margen para el crecimiento del valor de las inversiones a medida que pasa el tiempo.
- Los instrumentos del mercado de capitales poseen liquidez, es decir, podemos convertirlos en efectivo y equivalentes de efectivo cuando hay una necesidad de fondos inmediatamente con menores costos de transacción.
- La inversión en acciones proporciona a los inversores derechos de propiedad, lo que les permite tener voz en la decisión de gestión de la empresa.
- Promueve la diversificación ofreciendo una amplia gama de tipos de inversión.
- Por lo general, los valores del mercado de capitales se pueden utilizar como garantía para obtener préstamos de bancos e instituciones financieras.
- Habría algunos beneficios fiscales que se acumularían al invertir en el mercado de valores.
- Mantener unos pocos valores puede garantizar un rendimiento superior a largo plazo.
Desventajas
- La inversión en el mercado de capitales se considera muy arriesgada, ya que la inversión es muy volátil en lo que respecta al valor, es decir, estos valores están sujetos a los altibajos del mercado.
- Tales fluctuaciones hacen que este tipo de inversiones no sean adecuadas para proporcionar un ingreso fijo, especialmente los empleados jubilados que normalmente prefieren ingresos regulares.
- Con la amplia gama de alternativas de inversión presentes en el mercado de capitales, es posible que un inversionista no pueda decidir qué tipo de inversiones realizar, lo que dificulta que un inversionista invierta sin un consejo profesional.
- Si un inversor invierte en acciones de una empresa, se consideraría que tiene derechos de propiedad. Esto puede parecer, prima facie, una ventaja, pero esto significa que el inversor, que es el propietario de la empresa, sería la última parte en recibir los ingresos en caso de que la empresa entre en liquidación o quiebra.
- La compra y venta de valores puede implicar una tarifa de corretaje, comisión, etc., lo que aumenta el costo de las transacciones.
Puntos importantes
- Los mercados de capital se ocupan de préstamos y deudas a largo plazo, acciones, obligaciones, bonos, valores gubernamentales, etc.
- Opera principalmente con la ayuda de bolsas de valores.
- Alientan a los inversores a invertir en sus instrumentos ofreciendo incentivos como intereses divididos, lo que conduce a la formación de capital.
- Son conocidos por movilizar ahorros de bancos, instituciones financieras, bienes raíces y oro, desviando así los ahorros de canales improductivos hacia áreas productivas.
- Los inversores en los mercados de capital que tienen fondos se denominan unidades de superávit y los que piden prestados los fondos se denominan unidades de déficit.
- Los fondos se mueven de las unidades excedentes a las unidades deficitarias.
- Ayudan en la regulación adecuada de fondos y creación de liquidez.
- Los bancos comerciales, las instituciones financieras, las compañías de seguros, las corporaciones comerciales y los fondos de jubilación son los principales proveedores de fondos en los mercados de capital.
Conclusión
Es un mercado donde compradores y vendedores interactúan y realizan transacciones. Aunque realiza funciones similares al mercado monetario, es diferente en el sentido de que normalmente se ocupa de valores a largo plazo. Es un mercado organizado y bien regulado y tiene el poder de trasladar los ahorros de un medio menos productivo a una ruta donde hay necesidad de capital y donde el capital también es recompensado. Aunque puede ser muy arriesgado en términos de proporcionar rendimientos fijos importantes periódicamente, es muy preferido debido a la anticipación de un rendimiento propicio a largo plazo.
