Lista de las 10 principales limitaciones de los estados financieros
- Costos históricos
- Ajustes de inflación
- Juicios personales
- Informes de períodos de tiempo específicos
- Activos intangibles
- Comparabilidad
- Prácticas fraudulentas
- Sin discusión sobre cuestiones no financieras
- Puede que no se verifique
- Predicciones futuras
La empresa publica estados financieros y, por lo tanto, la limitación obvia es que la información que obtiene un analista se limita a lo que la empresa quiere mostrar y cómo planea manipular la información. A continuación se muestra la lista de las 10 limitaciones principales de los estados financieros
# 1 Costos históricos
Los informes financieros dependen de los costos históricos. Todas las transacciones se registran a costos históricos; El valor de los activos adquiridos por la Compañía y los pasivos que adeuda cambia con el tiempo y depende de factores de mercado; Los estados financieros no proporcionan el valor actual de dichos activos y pasivos. Por lo tanto, si una gran cantidad de elementos disponibles en los estados financieros se basan en costos históricos y la Compañía no los ha revaluado, los estados pueden ser engañosos.
# 2 Ajustes de inflación
Los activos y pasivos de la Compañía no están ajustados por inflación. Si la inflación es muy alta, los elementos de los informes se registrarán a costos más bajos y, por lo tanto, no darán mucha información a los lectores.
# 3 Juicios personales
Los estados financieros se basan en juicios personales. El valor de los activos y pasivos depende de la norma contable utilizada por la persona o grupo de personas que los prepara. Los métodos de depreciación, amortización de activos, etc. son propensos al juicio personal de la persona que usa esos activos. Todos estos métodos no pueden indicarse en los informes financieros y, por lo tanto, constituyen una limitación.
# 4 Informes de períodos de tiempo específicos
Los estados financieros basados en un período de tiempo específico; pueden tener un efecto de estacionalidad o picos repentinos / apagados en las ventas de la Compañía. Un período no se puede comparar con otros períodos con mucha facilidad ya que muchos parámetros afectan el desempeño de la Compañía y el reportado en los informes financieros. Un lector de los informes puede cometer errores al analizar basándose en un solo período de informes. Mirar los informes de varios períodos y analizarlos con prudencia puede brindar una mejor visión del desempeño de la Compañía.
# 5 Activos intangibles
Los activos intangibles de la Compañía no se registran en el balance general. Los activos intangibles incluyen el valor de la marca, la reputación de la Compañía ganada durante un tiempo, lo que le ayuda a generar más ventas, no se incluye en el balance. Sin embargo, si la Compañía ha realizado algún gasto en activos intangibles, se registra en los estados financieros. Es, en general, un problema para las start-ups que, en base al conocimiento del dominio, crea una enorme propiedad intelectual, pero como no llevan mucho tiempo en el negocio no pudieron generar suficientes ventas. Por tanto, sus activos intangibles no se registran en los estados financieros ni se reflejan en las ventas.
# 6 Comparabilidad
Si bien es una práctica común que los analistas e inversionistas comparen el desempeño de la Compañía con otras compañías del mismo sector, no suelen ser comparables. Debido a varios factores, como las prácticas contables utilizadas, la valoración, los juicios personales hechos por las diferentes personas en diferentes Empresas, la comparabilidad puede ser una tarea difícil.
# 7 Prácticas fraudulentas
Los estados financieros están sujetos a fraude. Hay muchos motivos para tener prácticas fraudulentas y, por lo tanto, sesgar los resultados financieros de la Compañía. Si la dirección va a recibir un bono o los promotores quieren subir el precio de la acción, tienden a mostrar buenos resultados del desempeño de la Compañía mediante el uso de prácticas contables fraudulentas, generando ventas fraudulentas, etc. Los analistas pueden captar estos si el El desempeño de la empresa supera las normas de la industria.
# 8 Sin discusión sobre cuestiones no financieras
Los estados financieros no discuten cuestiones no financieras como el medio ambiente, preocupaciones sociales y de gobierno, y las medidas tomadas por la Compañía para mejorar las mismas. Estos temas son cada vez más relevantes en la generación actual, y hay una mayor conciencia entre las Empresas y el gobierno. Sin embargo, los informes financieros no proporcionan tal información / discusión.
# 9 Puede que no se verifique
Un auditor debe auditar los estados financieros; sin embargo, si no lo son, son de mínima utilidad para los lectores. Si nadie ha verificado las prácticas contables de la Compañía, operaciones y controles generales de la Compañía, no habrá opinión de auditoría. Una opinión de auditoría que acompaña a los estados financieros destaca varias cuestiones financieras (si las hubiera) en los informes.
# 10 predicción futura
Aunque muchos estados financieros tienen un comentario de que estos contienen la declaración a futuro, sin embargo, no se puede hacer ninguna predicción sobre el negocio utilizando estas declaraciones. Los estados financieros proporcionan el desempeño histórico de la Compañía; muchos analistas usan esta información y predicen las ventas y ganancias de la Compañía en trimestres futuros. Sin embargo, es propenso a muchas suposiciones. Por lo tanto, los estados financieros por sí solos no pueden proporcionar ninguna predicción sobre el desempeño futuro de la Compañía.
Conclusión
Los estados financieros son los primeros documentos que revisan los usuarios antes de tomar una decisión informada sobre la Compañía. Sin embargo, estas declaraciones son propensas a muchas limitaciones; por lo tanto, deben leerse o usarse junto con estas limitaciones.
