Fórmula de rendimiento sobre activos totales

Fórmula de rendimiento sobre activos totales (ROTA)

El rendimiento sobre los activos totales (ROTA) es uno de los indicadores de rentabilidad que mide la eficiencia con la que la empresa administra sus activos para obtener las ganancias durante ese período, y su fórmula es una relación simple entre la utilidad operativa y los activos promedio de la empresa.

Fórmula de rendimiento sobre activos totales = Beneficio operativo (EBIT) / Activos totales promedio

Dónde,

El EBIT significará ganancias antes de intereses e impuestos

Explicación

La fórmula de la razón de rendimiento sobre activos medirá la eficacia con la que la empresa o la organización puede obtener un rendimiento de la inversión que se realiza en activos. En otras palabras, ROTA describe la eficiencia con la que la empresa o la empresa u organización pueden convertir la cantidad o el dinero que se utiliza para comprar esos activos en ganancias operativas o ingresos operativos.

Dado que todos los activos pueden financiarse mediante deuda o capital, la relación debe calcularse sumando los gastos por intereses en la fórmula anterior. Los ingresos operativos deben calcularse para el numerador. Luego, es necesario tomar los activos promedio en el denominador, ya que la empresa sigue administrando un negocio, un activo sigue cambiando durante todo el año y, por lo tanto, tomar un activo total dará como resultado la cifra quizás sesgada.

Ejemplos de fórmula de rendimiento sobre activos totales

Veamos algunos ejemplos de simples a avanzados para entenderlo mejor.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de rendimiento total de activos aquí - Plantilla de Excel de fórmula de rendimiento de activos totales

Ejemplo 1

HBK Limited le ha proporcionado los siguientes detalles de sus estados financieros. Debe realizar el cálculo de ROTA.

Solución

Recibimos ingresos operativos, que también se denominan EBIT, que son 1,00,000.

En segundo lugar, necesitamos calcular los activos promedio, que serían los activos totales durante el comienzo del año y el final del año y luego dividirlos por 2, que serían 12,50,000.

Por lo tanto, el cálculo del rendimiento de los activos totales (ROTA) se puede realizar como,

 

ROTA será -

= 100.000 / 12.50.000

ROTA = 8,00%

Ejemplo # 2

GMP Inc. es una de las acciones más populares del mercado debido a su destacado reconocimiento de marca, y los inversores creen que superarán al mercado en los próximos años. John está considerando invertir en acciones. Escuchó en un seminario que el índice de rentabilidad de GMP Inc. no está a la altura, y que los accionistas y los tenedores de deuda no están contentos con lo mismo. John decide hacer el cálculo del rendimiento sobre los activos totales para confirmar que lo que aprendió en el seminario es cierto. Sabe que si la proporción es inferior al 8%, el rendimiento de la empresa es realmente bajo.

¿Debe realizar el cálculo del rendimiento sobre los activos totales basándose en la siguiente información y concluir si el índice de rentabilidad de la empresa (rendimiento sobre el activo total) es realmente bajo?

Los activos medios de la empresa fueron de 101 millones.

Solución

No recibimos ingresos operativos, que calcularemos a continuación.

Beneficio operativo

En segundo lugar, necesitamos activos promedio, que se dan como 101 millones.

Por lo tanto, el cálculo del rendimiento de los activos totales (ROTA) se puede realizar como,

ROTA será -

= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000

ROTA será = 5,45%

Ejemplo # 3

La gente común está limitada a incorporarse como ONG y como organización sin fines de lucro. El fideicomisario opina que la administración está obteniendo ganancias en secreto y eso no se revela en los libros de cuentas. La administración presentó el resumen a continuación y señaló que están incurriendo en una pérdida operativa.

El Fiduciario descubrió que los gastos por intereses se declararon indebidamente más altos y no se consideran al calcular la ganancia operativa. Por lo tanto, investigó y descubrió que los gastos por intereses eran el 10% de las ventas.

Debe realizar el cálculo del rendimiento de los activos totales basándose en las cifras anteriores y asumir los activos totales como 9,79,70,000.

Solución:

Para calcular el beneficio operativo, se deben evitar los intereses en el cálculo.

A continuación se muestra el cálculo de los ingresos operativos (EBIT)

Por lo tanto, el cálculo del rendimiento de los activos totales (ROTA) se puede realizar como,

ROTA será -

= 41,29,125.00 /9,79,70,000.00

ROTA = 4,21%

Por lo tanto, la afirmación hecha por la gerencia es incorrecta y están obteniendo ganancias en una ONG.

Calculadora de rendimiento sobre activos totales

Puedes usar esta calculadora

Beneficio operativo (EBIT)
Activos totales promedio
Fórmula de rendimiento sobre activos totales
 

Fórmula de rendimiento sobre activos totales =
Beneficio operativo (EBIT)
=
Activos totales promedio
0
=0
0

Relevancia y usos

Si el índice ROTA es más alto, entonces se considera más favorable para las partes interesadas o los inversores, ya que muestra que la empresa o la empresa está administrando de manera más efectiva y eficiente sus activos para obtener o producir mayores cantidades de ganancias o ingresos. Una relación ROTA no negativa generalmente indica también una tendencia ascendente de ganancias.

ROTA se usa ampliamente cuando se comparan empresas o empresas que pertenecen a la misma industria, ya que varias industrias usan activos de manera no similar o ordenan las palabras de manera diferente. Por ejemplo, las empresas de construcción utilizarán equipos costosos, que son grandes, mientras que las empresas de software o las empresas utilizarán servidores y computadoras.