Ratios de solvencia

¿Qué son los ratios de solvencia?

Los ratios de solvencia son los ratios que se calculan para juzgar la situación financiera de la organización desde un punto de vista de solvencia a largo plazo. Estos índices miden la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a largo plazo y los inversores los siguen de cerca para comprender y apreciar la capacidad de la empresa para cumplir con sus pasivos a largo plazo y ayudarlos a tomar decisiones para la inversión a largo plazo de sus fondos el negocio.

• En consecuencia, los índices de solvencia se calculan para juzgar la posición financiera y determinar si el negocio es financieramente sólido para cumplir con sus compromisos a largo plazo.
• Los índices de solvencia analizan la capacidad de una empresa para pagar su deuda a largo plazo. Es importante señalar aquí que la parte de los fondos del accionista (capital del propietario) del pasivo total determina la solvencia de una organización.
• Cuanto mayor sea el Fondo del Accionista respecto al resto de pasivos de la Organización, mayor disfruta el negocio de Solvencia y viceversa.

Lista de ratios de solvencia

A continuación se analiza una lista de ratios de solvencia importantes, seguida de un ejemplo numérico:

# 1 - Relación deuda-capital a largo plazo

Esta fórmula de coeficiente de solvencia tiene como objetivo determinar la cantidad de deuda a largo plazo que el negocio ha asumido con respecto al capital y ayuda a encontrar el apalancamiento del negocio. En este caso, la deuda a largo plazo incluye préstamos a largo plazo, es decir, obligaciones o préstamos a largo plazo tomados de instituciones financieras, y capital significa fondos de accionistas, es decir, capital social, capital social preferente y reservas en forma de ganancias retenidas. El índice también ayuda a identificar cuánto ha aumentado el negocio de deuda a largo plazo en comparación con su contribución al capital.

Fórmula del índice de solvencia:

# 2 - Relación de deuda total a capital

Esta fórmula de coeficiente de solvencia tiene como objetivo determinar el monto de la deuda total (que incluye tanto la deuda a corto plazo como la deuda a largo plazo) que una empresa ha asumido con respecto a las acciones y ayuda a encontrar el apalancamiento total de la empresa. La relación ayuda a identificar cuánto negocio se financia con deuda en comparación con la contribución de capital. En pocas palabras, más alto es el índice, más alto es el apalancamiento y más alto es el riesgo debido a una fuerte obligación de deuda (en forma de intereses y pagos de principal) por parte de la empresa.

Fórmula del índice de solvencia:

# 3 - Ratio de endeudamiento

Este Ratio tiene como objetivo determinar la proporción de los activos totales de la empresa (que incluye tanto el Activo corriente como el Activo no corriente), que se financia con Deuda y ayuda a evaluar el apalancamiento total del negocio. Cuanto mayor sea el índice, mayor será el apalancamiento y mayor será el riesgo financiero debido a una fuerte obligación de deuda (en forma de intereses y pagos de principal) por parte de la empresa.

Fórmula del índice de solvencia:

# 4 - Apalancamiento financiero

El índice de apalancamiento financiero captura el impacto de todas las obligaciones, tanto que devengan intereses como que no. Este índice tiene como objetivo determinar qué parte de los activos comerciales pertenecen a los accionistas de la empresa en lugar de a los tenedores de deuda / acreedores. En consecuencia, si la mayoría de los activos están financiados por accionistas de capital, el negocio estará menos apalancado en comparación con la mayoría de los activos financiados por Deuda (en ese caso, el negocio estará más apalancado). Cuanto mayor es el ratio, mayor es el apalancamiento y mayor es el riesgo financiero debido a la fuerte deuda asumida para financiar los activos del negocio.

Fórmula del índice de solvencia:

# 5 - Proporción propietaria

Este ratio establece la relación entre los fondos de los accionistas y los activos totales del negocio. Indica en qué medida se han invertido los fondos de los accionistas en los activos de la empresa. Cuanto mayor sea la relación, menor será el apalancamiento y, comparativamente, menor será el riesgo financiero por parte de la empresa. Por el contrario, se puede calcular tomando la inversa del índice de apalancamiento financiero.

Fórmula del índice de solvencia:

Ejemplo de ratios de solvencia

Entendamos las razones anteriores con la ayuda de un ejemplo numérico para una mejor claridad conceptual:

Alpha y Beta son dos empresas que operan en la misma línea de negocio de Leather Shoe Manufacturing, que ha proporcionado ciertos detalles de su Balance General al final del año. Analicemos la solvencia de los dos negocios en función de la misma.

Ahora, veamos la fórmula y el cálculo de los índices de solvencia a continuación:

En la figura que se muestra a continuación, hemos realizado el cálculo para varios índices de solvencia.

Basándonos en los ratios anteriores, podemos observar algunas ideas interesantes:

• Alpha Company tiene una relación de deuda a largo plazo a capital más alta en comparación con la compañía Beta, pero una relación de deuda total a capital más baja en comparación con Beta, lo cual es una indicación de que la compañía Beta está utilizando más financiamiento de deuda a corto plazo para financiarse a sí misma y será más propenso a riesgos de liquidez en caso de que las tasas de corto plazo se movieran adversamente.
• Ambas empresas tienen el mismo nivel de Deuda Total; sin embargo, debido al aumento de la contribución al capital, la Compañía Alpha tiene menos apalancamiento financiero en comparación con la Compañía Beta.

Conclusión

Debe tenerse en cuenta que los diversos índices de solvencia discutidos anteriormente no deben considerarse de forma aislada, sino que deben considerarse colectivamente, lo que ayudará a las partes interesadas a comprender y apreciar mejor la importancia de estos índices y a emitir un mejor juicio en relación con la solvencia y capacidad a largo plazo. del negocio para cumplir con sus compromisos económicos y seguir siendo un creador de valor.