Sindicación del significado del préstamo
Cuando un grupo de prestamistas colabora en conjunto, generalmente a través de un intermediario que es una institución financiera líder o un agente sindicado, que organiza y administra la transacción, incluidos los reembolsos, las tarifas, etc., para proporcionar requisitos financieros a un único prestatario más grande (generalmente fuera de la capacidad de prestamista único) donde la división del riesgo y la rentabilidad se lleva a cabo entre sí se conoce como sindicación de préstamos.
En la sindicación de préstamos, un grupo de bancos otorga préstamos en conjunto a un solo prestatario porque un solo banco no puede cumplir con el enorme requisito del prestatario, ya que puede estar más allá de su exposición al riesgo. Este tipo de proceso de sindicación de préstamos es requerido por grandes empresas que están trabajando en un gran proyecto y ese proyecto requiere una gran cantidad de capital para su negocio.
Características de la sindicación de préstamos
- Gran cantidad.
- No existe un acuerdo separado entre un banco individual y el prestatario.
- No suele haber ambigüedad.
- La duración del contrato suele oscilar entre 3 y 15 años.
- Se encuentra un riesgo bajo en la sindicación de préstamos.
- No es necesario que cada banco contribuya con la misma cantidad.
Ejemplo de cómo funciona la sindicación de préstamos
Suponga que EFG Ltd es una organización nacional única y ahora quiere ser una organización multinacional para poder operar la empresa requiere una gran cantidad de capital y la empresa tiene una buena relación con un banco. Esta gran cantidad de capital es tan alta que un solo banco no puede financiar y no puede asumir ese alto riesgo solo.
EFG ltd se acerca a su banco preferido (banco líder) con el que la empresa tiene una buena relación y dice que nuestra empresa requiere $ 2 mil millones. El banco da una opción a la empresa para la sindicación del préstamo porque no es factible financiar una cantidad tan grande de forma individual. El banco preferido ahora presenta a otros bancos con Cliente (empresa) y todos juntos decidirán cómo segregar la cantidad entre ellos (puede o no ser igual) y uno de los bancos será designado como banco agente y todos los demás bancos serán conocidos. como bancos participantes
Participantes de la sindicación de préstamos
A continuación se muestran los participantes de la sindicación de préstamos.
# 1 - Lead Bank también se puede llamar como Arrange Bank
- El banco líder actúa como administrador y el prestatario es responsable de organizar la financiación en función de un plazo específico que deciden las partes del préstamo.
- El banco líder tiene que encontrar otros bancos como prestamistas que puedan participar voluntariamente en esta sindicación y estén dispuestos a asumir el riesgo juntos.
- El banco principal tiene que discutir los detalles del acuerdo y es responsable de preparar la documentación del préstamo con los bancos participantes.
# 2 - UnderWriting Bank
- El banco líder puede suscribir las porciones no suscritas del préstamo requerido o un banco diferente también puede suscribir el préstamo.
- Los bancos suscriptores asumirán el riesgo que probablemente ocurra.
# 3 - Banco participante
- Todos los bancos que participan en la sindicación de préstamos se conocen como banco participante.
- Los bancos participantes cobrarán tarifas por su participación.
# 4 - Banco de agentes
- El trabajo del banco agente consiste en garantizar que la sindicación de préstamos funcione de manera eficaz.
- El banco agente actúa como mediador entre el prestatario y el prestamista y también tiene una obligación contractual para ambas partes (prestatario y prestamista).
- En algunos casos, el banco agente tiene algunas obligaciones adicionales establecidas en el contrato de agencia.
- El trabajo básico de los bancos agentes es canalizar los fondos de todos los bancos participantes hacia el prestatario y canalizar el interés y el monto principal del prestatario a los bancos participantes.
Tipos de sindicación de préstamos
Los siguientes son los tipos de sindicación de préstamos.
Tipo n. ° 1: acuerdo no escrito
Bajo este arreglo, el agente principal garantiza la totalidad del préstamo. Si el préstamo no se ha solicitado en su totalidad, el agente principal tiene la opción de absorber la parte suscrita por debajo de la base. Esta sindicación de préstamos atrae las tarifas de servicio más altas y este tipo de préstamos tienen un alto riesgo y generarán una gran ganancia para el banco.
Tipo n. ° 2 - Oferta de mejor esfuerzo
En virtud de este acuerdo, el banco principal no se compromete ni garantiza el monto total del préstamo que requiere el prestatario y se compromete a buscar otros prestamistas que ofrezcan compromisos por el resto. Cualquier porción del préstamo con suscripción insuficiente se completará aprovechando los cambios en las condiciones del mercado. Si el préstamo tiene una suscripción insuficiente continua, el prestatario puede verse obligado a aceptar una cantidad menor de préstamo o puede cancelarse el préstamo.
Tipo # 3 - Oferta de club
En este tipo de sindicación es de un monto menor hasta $ 150 millones. En esto, todos los miembros del club tienen una participación igual. En este prestatario puede organizar el propio club o el arreglista puede estar involucrado.
Proceso de sindicación de préstamos
Este es el proceso de sindicación de préstamos.
- Paso 1: Debe haber una discusión inicial con los promotores.
- Paso 2: Luego, se debe realizar la evaluación del proyecto.
- Paso 3: Se debe hacer la disponibilidad de alternativas para las fuentes de fondos.
- Paso 4: Luego, se debe realizar una discusión preliminar con los prestamistas.
- Paso 5: Luego hay un requisito de preparación de la solicitud de préstamo y seguimiento de la misma.
- Paso 6: Brindar asistencia en la evaluación del proyecto mediante la realización de un análisis financiero.
- Paso 7: Por último, la carta de crédito debe obtenerse de una institución crediticia.
Ventajas
- La financiación requiere menos tiempo y esfuerzo.
- La administración del préstamo es Extremadamente Eficiente.
- Es beneficioso para los prestatarios establecer una buena imagen de mercado.
- Los prestatarios tienen flexibilidad en la estructura y los precios.
- El prestatario no necesita acudir a cada banco y tampoco es necesario que aplique una solicitud por separado a todos los bancos.
- El propósito y el período de tiempo del préstamo son fijos.
- El sistema es sencillo.
Desventajas
- Proceso que requiere mucho tiempo, ya que la negociación con el banco puede llevar varios días, por lo que la sindicación de préstamos es un proceso que requiere mucho tiempo.
- Los prestatarios también pueden verse afectados negativamente por acuerdos de préstamos sindicados.
- Si surge el problema, puede ser difícil para los prestatarios satisfacer a todos los bancos al mismo tiempo.
- Manejar la relación entre múltiples partes es una tarea difícil.
- Si la rentabilidad falla, el banco más pequeño quiere retirar su capital.
Conclusión
En Loan Syndication, varios prestamistas diferentes brindan varias partes de un préstamo. Cada prestamista tiene la responsabilidad de su parte del préstamo. Cada prestamista tiene un riesgo menor debido a que comparte un préstamo (gran cantidad) entre más de un prestamista. Los bancos o las instituciones financieras se benefician de la sindicación de préstamos.
