¿Qué es el análisis de tendencias?
El análisis de tendencias es un análisis de la tendencia de la empresa mediante la comparación de sus estados financieros para analizar la tendencia del mercado o el análisis del futuro sobre la base de los resultados del desempeño pasado y es un intento de tomar las mejores decisiones sobre la base de los resultados de el análisis realizado.
El análisis de tendencias implica recopilar la información de varios períodos y trazar la información recopilada en la línea horizontal con el objetivo de encontrar patrones procesables a partir de la información proporcionada. En Finanzas, el análisis de tendencias se utiliza para el análisis técnico y el análisis contable de acciones.
Tipos de tendencia
# 1 - Tendencia alcista
Una tendencia alcista o mercado alcista es cuando los mercados financieros y los activos, al igual que con el nivel económico más amplio, se mueven en direcciones ascendentes y siguen aumentando los precios de las acciones o los activos o incluso el tamaño de la economía durante el período. Es una época de auge en la que se crean puestos de trabajo, la economía se mueve hacia un mercado positivo, los sentimientos en los mercados son favorables y el ciclo de inversión ha comenzado.
# 2 - Tendencia bajista
Una tendencia a la baja o un mercado bajista es cuando los mercados financieros y los precios de los activos, al igual que con el nivel económico más amplio, se mueven hacia abajo y los precios de las acciones o los activos o incluso el tamaño de la economía siguen disminuyendo con el tiempo. Es el momento en que las empresas cierran la operación o reducen la producción debido a una caída en las ventas. Se pierden puestos de trabajo y los precios de los activos empiezan a bajar, la confianza en el mercado no es favorable para una mayor inversión, los inversores corren por el refugio de la inversión.
# 3 - Tendencia lateral / horizontal
Una tendencia lateral / horizontal significa que los precios de los activos o los precios de las acciones, como ocurre con el nivel económico más amplio, no se mueven en ninguna dirección; se mueven hacia los lados, hacia arriba durante algún tiempo, luego hacia abajo durante algún tiempo. No se puede decidir la dirección de la tendencia. Es la tendencia en la que los inversores están preocupados por su inversión y el gobierno está tratando de impulsar la economía en una tendencia alcista. En general, la tendencia lateral u horizontal se considera riesgosa porque no se puede predecir cuándo se volverán los sentimientos en contra; por tanto, los inversores tratan de mantenerse alejados en tal situación.
¿Cuál es el uso del análisis de tendencias?
Se utiliza tanto para el análisis contable como para el análisis técnico.
# 1 - Uso en contabilidad
La información de ventas y costos del estado de pérdidas y ganancias de la organización se puede organizar en una línea horizontal para múltiples períodos y examinar las tendencias y las inconsistencias de datos. Por ejemplo, tomemos el ejemplo de un aumento repentino en los gastos en un trimestre en particular seguido de una fuerte caída en el período siguiente, es un indicador de que los gastos se contabilizaron dos veces en el primer trimestre. Por lo tanto, el análisis de tendencias en contabilidad es esencial para examinar los estados financieros en busca de inexactitudes, para ver si el ajuste de ciertos encabezados debe realizarse antes de extraer la conclusión de los estados financieros.
El análisis de tendencias en contabilidad compara el crecimiento general de las partidas clave del estado financiero a lo largo de los años desde el caso base.
Por ejemplo, en el caso de Colgate, asumimos que 2007 es el caso base y analizamos el desempeño en Ventas y Utilidad neta a lo largo de los años.
- Observamos que las ventas han aumentado solo un 16,3% en 8 años (2008-2015).
- También notamos que la utilidad neta general ha disminuido en un 20,3% durante los 8 años.
Para el pronóstico, el análisis de tendencias de los estados financieros estimados se utiliza para el encabezado donde no se han producido cambios significativos. Por ejemplo, si los gastos de los empleados se toman el 18% de los ingresos y no se han realizado cambios considerables en los empleados, entonces, para los estados financieros estimados, los gastos de los empleados se pueden tomar como el 18%.
El uso interno del análisis de tendencias en contabilidad (el análisis de ingresos y costos) es una de las herramientas de gestión más útiles para la previsión.
# 2 - Uso en análisis técnico
Un inversor puede crear su línea de tendencia a partir de los precios históricos de las acciones y puede utilizar esta información para predecir el movimiento futuro del precio de las acciones. La tendencia se puede asociar con la información dada. Las relaciones de causa y efecto deben estudiarse antes de concluir el análisis de tendencias.
- El análisis de tendencias también implica encontrar patrones que ocurren con el tiempo, como un patrón de taza y asa, patrón de cabeza y hombros o patrón inverso de cabeza y hombros.
- En análisis técnico, se puede utilizar en el mercado de divisas, mercado de valores o mercado de derivados. Con ligeros cambios, el mismo análisis se puede utilizar en todos los mercados.
Ejemplos de análisis de tendencias
- Examinar los patrones de ventas para ver si las ventas están disminuyendo debido a clientes, productos o regiones de ventas específicos;
- Examinar las reclamaciones del informe de gastos para comprobar si hay reclamaciones fraudulentas.
- Examinar las partidas de gastos para averiguar si hay algún gasto inusual en un período de informe que requiera una mayor investigación;
- Pronostique las partidas de ingresos y gastos en el futuro para presupuestar y estimar resultados futuros.
¿Cuál es la importancia del análisis de tendencias?
- El análisis de tendencias intenta descubrir una tendencia en un mercado alcista y obtener ganancias de esa tendencia a menos que y hasta que los datos muestren que puede ocurrir una inversión de tendencia, como un mercado alcista a bajista. Es más útil para los comerciantes porque moverse con las tendencias, y no ir en contra de ellas, generará ganancias para el inversionista. La tendencia es el mejor amigo de los comerciantes es una cotización muy conocida en el mercado.
- Una tendencia no es más que la dirección general en la que se dirige el mercado durante un período específico. Las tendencias pueden ser tanto crecientes como decrecientes, relacionadas con los mercados bajistas y alcistas, respectivamente. No existen criterios para decidir cuánto tiempo se requiere para conocer la tendencia; generalmente, cuanto más larga es la dirección, más confiable se considera. Con base en la experiencia y algunos análisis empíricos, se diseñan algunos indicadores y se mantiene el tiempo estándar para indicadores como promedio móvil de 14 días, promedio móvil de 50 días, promedio móvil de 200 días.
- Si bien no se requiere una cantidad mínima de tiempo especificada para que una dirección se considere una tendencia, cuanto más tiempo se mantenga la dirección, más notable será la tendencia.
Conclusión
La tendencia es un amigo, es una cotización muy conocida en la fraternidad del trader. El comerciante obtiene buenas ganancias siguiendo la tendencia, y el análisis de tendencias no es una tarea fácil. Requería estar atento a los detalles y comprender la dinámica del mercado.
El análisis de tendencias en contabilidad puede ser utilizado por la gerencia o el analista para pronosticar estados financieros futuros. Seguir a ciegas puede resultar peligroso si no se realiza un análisis adecuado del evento pasado.
