Proporción combinada

Razón combinada en la definición de seguros

El índice combinado, que se utiliza generalmente en el sector de seguros (especialmente en los sectores de propiedad y accidentes), es la medida de la rentabilidad para comprender cómo se está desempeñando una compañía de seguros en sus operaciones diarias y se suma a dos índices, es decir, pérdida de suscripción. ratio y ratio de gastos.

Fórmula de proporción combinada

La fórmula de relación combinada se representa a continuación,

dónde,

• Índice de pérdidas de suscripción = (Siniestros pagados + Reservas netas para pérdidas) / Prima neta ganada
• Relación de gastos = Gastos de suscripción que incluyen comisiones / prima neta emitida

Los gastos de suscripción son gastos relacionados con la suscripción y comprenden las comisiones de ventas de los agentes, los salarios del personal de seguros, los gastos de marketing y otros gastos generales.

Componentes de la relación combinada en seguros

Constituye la suma de dos razones. El primero es un cálculo derivado de dividir las pérdidas incurridas más los gastos de ajuste de pérdidas (LAE) por las primas ganadas, es decir, el índice de pérdidas del año calendario. Y el segundo se calcula dividiendo todos los demás gastos por las primas emitidas o ganadas, es decir, el índice de gastos de base legal. Cuando la resultante se aplica al resultado final de una empresa, la relación combinada también se denomina relación compuesta. Es utilizado por compañías de seguros y reaseguros.

Ejemplo de ratio combinado en seguros

Supongamos que ABZ Ltd. es una compañía de seguros. El gasto total de suscripción de la empresa se calcula en 50 millones de dólares. Ha incurrido en una pérdida, y también se ha realizado un ajuste por $ 75. La prima neta emitida de la compañía es de $ 200 millones, y en el año, ha ganado una prima general de $ 150 millones.

Solución

La relación combinada de ABZ Ltd. se calcula sumando las pérdidas incurridas y el ajuste realizado y dividiendo el resultado por la prima ganada. Por lo tanto, la razón combinada de la base financiera es 0,83, o el 83% (es decir, 50 millones de dólares + 75 millones de dólares) / 150 millones de dólares.

Para calcular el índice combinado sobre una base comercial, sume el índice de ajuste de pérdidas por prima ganada y el índice de gasto de suscripción por prima neta emitida.

Cálculo de la relación combinada

• = $ 0.50 + $ 0.33
• = $ 0,83

La razón combinada de la base comercial de ABZ Ltd. asciende a 0,83, o el 83%, es decir, 75 millones de dólares / 150 millones de dólares + 50 millones de dólares / 150 millones de dólares.

Razón combinada: escenario práctico

El índice combinado generalmente se considera una medida de la rentabilidad de una compañía de seguros; Se indica en un%, y si es más del 100%, significa que la empresa está pagando más de lo que está ganando, mientras que si es menos del 100%, significa que está ganando más de lo que está pagando. .

Ventajas

•  Ofrece una mejor imagen de la eficiencia con la que se establecieron los niveles premium.
• Indica la gestión de una empresa en la que la empresa está obteniendo beneficios o no, es decir, si los ingresos son mayores o menores que los pagos.
• Es la mejor forma de calcular el beneficio ya que no tiene en cuenta los ingresos por inversiones y solo se concentra en las operaciones de suscripción.
• Ambos componentes de la relación combinada se pueden explicar por separado. El índice de pérdidas de suscripción mide la eficiencia de la empresa según el estándar de su metodología de suscripción. Por el contrario, el índice de gastos mide qué tan adecuada es la operación general de la empresa.

Desventajas

• No ofrece una imagen completa de la rentabilidad de la empresa porque excluye los ingresos por inversiones. Estas empresas obtienen una buena fuente de ingresos de inversiones en bonos, acciones y otros instrumentos financieros que están fuera de su actividad principal.
• Está formado por muchos componentes. Tendemos a centrarnos solo en el número CR y no analizar los componentes que lo componen.
• No podemos decir si el CR es más significativo que el 100%, lo que significa que una empresa no es rentable porque puede suceder que la empresa esté obteniendo una cantidad justa de ganancias de otros ingresos por inversiones.
• La empresa puede realizar cambios específicos en sus estados financieros para mejorar los componentes del índice combinado y, por lo tanto, este índice no es más que un escaparate.
• Solo toma en consideración los aspectos monetarios de la empresa e ignora los aspectos cualitativos.

Limitaciones

Al tener muchas ventajas, también tiene ciertas limitaciones. Los diversos elementos que hacen que la relación combinada de construcción (pérdidas, gastos y prima ganada) actúen cada uno como un punto de referencia del potencial de rentabilidad o el riesgo de pérdida. Por lo tanto, es necesario comprender estos componentes individualmente y en conjunto como un todo para determinar con precisión el desempeño financiero de la empresa.

Puntos importantes 

• Se utiliza para medir la rentabilidad de una compañía de seguros, específicamente las compañías de seguros de propiedad y accidentes.
• El índice combinado mide las pérdidas y los gastos realizados en relación con la prima total cobrada por el negocio.
• Es la forma más eficaz y sencilla de medir la rentabilidad de la empresa.
• Es una forma de medir si las primas cobradas como ingresos son más que el pago relacionado con la reclamación que tiene que pagar.
• Es la forma más fácil de medir si el negocio o la empresa es financieramente saludable o no.
• Se determina sumando el índice de pérdidas y el índice de gastos.
• En los casos de coeficiente combinado de base comercial, la compañía de seguros paga menos que las primas que recibe. Alternativamente, cuando tomamos en consideración el índice combinado de la base financiera, la compañía de seguros paga el monto equivalente a las primas que recibe.
• En general, se considera que una proporción combinada saludable en el campo de los sectores de seguros se encuentra en el rango del 75% al ​​90%. Indica que una gran parte de la prima ganada se utiliza para cubrir el riesgo real.

Conclusión

Para concluir, podemos decir que calcular la razón combinada es fácil una vez que sabemos de dónde obtener los números. La mayor pista es conocer el significado y descubrir dónde ubicar los números en los informes financieros. Puede ser un desafío si no sabemos qué y dónde buscar.

Ahora hemos entendido cómo los ratios combinados pueden ayudarnos a identificar qué compañías de seguros son rentables y cuáles no son lo suficientemente buenas. Es una proporción que se aplica principalmente a las compañías de seguros de propiedad y accidentes. Tenemos un conjunto diferente de ratios que se aplican a las compañías de seguros de vida.