Clasificación de los mercados financieros

Financial Markets es un mercado donde tiene lugar la creación y negociación de activos financieros, incluidas acciones, bonos, obligaciones, materias primas, etc., lo que se conoce como mercados financieros. Los mercados financieros actúan como intermediarios entre los solicitantes de fondos (generalmente empresas, gobierno, etc.) y los proveedores de fondos (generalmente inversores, hogares, etc.). Moviliza fondos entre ellos, ayudando en la asignación de los limitados recursos del país. Los mercados financieros se pueden clasificar en cuatro categorías:

Por naturaleza de la reclamación
Por vencimiento del reclamo
Por tiempo de entrega
Por estructura organizativa

Discutamos cada uno de ellos en detalle -

# 1 - Por la naturaleza del reclamo

Los mercados se clasifican según el tipo de derecho que tienen los inversores sobre los activos de la entidad en la que han realizado las inversiones. En términos generales, existen dos tipos de reclamaciones, es decir, reclamación fija y reclamación residual. Según la naturaleza del reclamo, existen dos tipos de mercados, a saber.

Mercado de deuda

El mercado de deuda se refiere al mercado en el que se negocian instrumentos de deuda como obligaciones, bonos, etc. entre inversores. Dichos instrumentos tienen derechos fijos, es decir, su derecho sobre los activos de la entidad está restringido a una determinada cantidad. Estos instrumentos generalmente tienen una tasa de cupón, comúnmente conocida como interés, que permanece fija durante un período de tiempo.

Mercado de renta variable

En este mercado, los instrumentos de capital se negocian, como su nombre indica, el capital social se refiere al capital del propietario en el negocio y, por lo tanto, tienen un derecho residual, lo que implica que lo que queda en el negocio después de liquidar los pasivos fijos pertenece a los accionistas de capital. independientemente del valor nominal de las acciones que posean.

# 2 - Por vencimiento del reclamo

Al realizar una inversión, el período de tiempo juega un papel importante ya que el monto de la inversión depende del horizonte de tiempo de la inversión, el período de tiempo también afecta el perfil de riesgo de una inversión. Una inversión con un período de tiempo menor conlleva un riesgo menor en comparación con una inversión con un período de tiempo mayor.

Hay dos tipos de mercado basados en el vencimiento del reclamo:

Mercado de dinero

El mercado monetario es para fondos a corto plazo, donde los inversores que tienen la intención de invertir durante no más de un año realizan una transacción. Este mercado se ocupa de activos monetarios como letras del tesoro, papel comercial y certificados de depósito. El plazo de vencimiento de todos estos instrumentos no supera el año.

Dado que estos instrumentos tienen un período de vencimiento bajo, conllevan un riesgo menor y una tasa de rendimiento razonable para los inversores, generalmente en forma de intereses.

Mercado capital

El mercado de capitales se refiere al mercado donde se negocian instrumentos con vencimiento a mediano y largo plazo. Este es el mercado donde ocurre el máximo intercambio de dinero, ayuda a las empresas a obtener acceso al dinero a través de capital social, capital social preferente, etc. y también proporciona a los inversores acceso para invertir en el capital social de la empresa y ser parte de los beneficios obtenidos por la empresa.

Este mercado tiene dos verticales:

Mercado primario: el mercado primario se refiere al mercado, donde la empresa cotiza valores por primera vez o donde la empresa que ya cotiza emite valores nuevos. Este mercado involucra a la empresa y los accionistas para realizar transacciones entre ellos. La empresa recibe el importe pagado por los accionistas por la emisión principal. Hay dos tipos principales de productos para el mercado primario, a saber. Oferta pública inicial (IPO) u oferta pública adicional (FPO).
Mercado secundario: una vez que una empresa obtiene el valor en la lista, el valor está disponible para negociarse en el intercambio entre los inversores. El mercado que facilita dicha negociación se conoce como mercado secundario o mercado de valores.

En otras palabras, es un mercado organizado, donde la negociación de valores tiene lugar entre inversores. Los inversores pueden ser particulares, banqueros comerciales, etc. Las transacciones del mercado secundario no afectan la posición de flujo de caja de la empresa, como tal, ya que los recibos o pagos por dichos intercambios se liquidan entre inversores, sin que la empresa esté involucrada.

# 3 - Por tiempo de entrega

Además de los factores discutidos anteriormente, como el horizonte temporal, la naturaleza de la reclamación, etc., hay otro factor que ha distinguido a los mercados en dos partes, es decir, el momento de entrega del valor. Este concepto generalmente prevalece en el mercado secundario o bolsa de valores. Según el momento de la entrega, existen dos tipos de mercado:

Mercado de efectivo

En este mercado, las transacciones se liquidan en tiempo real y requiere el monto total de la inversión a ser pagada por los inversionistas, ya sea a través de sus propios fondos o mediante capital prestado, generalmente conocido como margen, que se permite en las tenencias actuales en el cuenta.

Mercado de futuros

En este mercado, la liquidación o entrega de valores o mercancías se realiza en una fecha futura. Las transacciones en dichos mercados generalmente se liquidan en efectivo en lugar de liquidarse por entrega. Para negociar en el mercado de futuros, no se requiere que se pague la cantidad total de activos, sino que un margen que suba hasta un cierto% del monto del activo es suficiente para negociar con el activo.

# 4 - Por estructura organizacional

Los mercados también se clasifican en función de la estructura del mercado, es decir, la forma en que se realizan las transacciones en el mercado. Hay dos tipos de mercado, según la estructura organizativa:

Mercado cotizado en bolsa

Exchange-Traded Market es un mercado centralizado, que trabaja con procedimientos preestablecidos y estandarizados. En este mercado, el comprador y el vendedor no se conocen. Las transacciones se realizan con la ayuda de intermediarios, que deben garantizar la liquidación de las transacciones entre compradores y vendedores. Hay productos estándar que se comercializan en dicho mercado, no se pueden necesitar productos específicos o personalizados.

Encima del mostrador del mercado

Este mercado está descentralizado, lo que permite a los clientes comerciar con productos personalizados según los requisitos.

En estos casos, compradores y vendedores interactúan entre sí. Por lo general, las transacciones del mercado extrabursátil involucran transacciones para cubrir la exposición a moneda extranjera, exposición a materias primas, etc. Estas transacciones ocurren en el mercado extrabursátil ya que diferentes compañías tienen diferentes fechas de vencimiento para la deuda, que generalmente no coincide con la fechas de liquidación de contratos negociados en bolsa.

Durante un período de tiempo, los mercados financieros han ganado importancia para cumplir con los requisitos de capital para las empresas y también brindar vías de inversión a los inversionistas en el país. Los mercados financieros ofrecen precios transparentes, alta liquidez y protección a los inversores contra fraudes y malas prácticas.