¿Qué es el capital de trabajo bruto?
El capital de trabajo bruto se refiere a los activos corrientes totales de la empresa, es decir, todos los activos de la empresa que se pueden convertir en efectivo dentro de un año y ejemplos de los cuales incluyen cuentas por cobrar, inventario de materia prima, inventario WIP, inventario de productos terminados, efectivo y saldo bancario, valores negociables como T-Bills, papel comercial, etc. e inversiones a corto plazo.
- Es difícil determinar la posición de liquidez de la empresa por capital de trabajo bruto. Es porque solo considera el capital invertido en el negocio a corto plazo, que puede liquidarse en efectivo dentro de un año.
- No contabiliza las obligaciones financieras a corto plazo como los pagos adeudados al proveedor de la materia prima, o los salarios pendientes a la mano de obra, o cualquier otro pago adeudado por la empresa. Por lo tanto, para la liquidez de la empresa, debemos considerar el capital de trabajo neto.
Fórmula
Fórmula de capital de trabajo bruto = Valor total de los activos corrientes Fórmula de capital de trabajo bruto = Cuentas por cobrar + Inventario + Efectivo y valores negociables + Inversiones a corto plazo + Cualquier otro activo corriente
Capital de trabajo bruto vs.neto
Como hemos entendido hasta ahora, el Capital de Trabajo Bruto es la suma de todos los activos circulantes de la empresa, que pueden liquidarse en el plazo de un año;
Por otro lado, el capital de trabajo neto es la diferencia entre el activo circulante y la obligación financiera actual de la empresa.
Calculamos el capital de trabajo neto como:
Capital de trabajo neto = Activo corriente - Pasivo corriente
El capital de trabajo neto indica si la empresa tiene fondos suficientes para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo, también conocidas como pasivos corrientes. Cuando el valor de los activos corrientes de la empresa es superior a los pasivos corrientes de la empresa, especifica un capital de trabajo neto positivo. Significa que la empresa tiene una sólida posición de liquidez al tener más activos para hacer frente a su pasivo. Por el contrario, el trabajo en red negativo indica la incapacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo debido a activos circulantes insuficientes.
Ejemplo
Aquí están los extractos de Apple Inc. de la presentación anual de 10k ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU .:
Fuente: www.sec.gov
Con base en los números informados, podemos calcular el capital de trabajo bruto de Apple Inc. sumando todos los activos corrientes de la empresa.
Por lo tanto, el activo circulante de la compañía para el año que finaliza en septiembre de 2019 tiene un valor de US $ 162.819 millones.
Asimismo, la empresa tiene obligaciones de corto plazo por US $ 105.718 millones.
Así el capital de trabajo neto de la empresa es de US $ 57,101 millones (Activo circulante menos Pasivo circulante. Indica una posición de liquidez saludable de la Compañía por cada US $ 1 de obligación financiera; la Compañía tiene 1.5 de valor en activos totales. .
Significado
No representa la imagen completa de la situación de liquidez y solvencia de la empresa. Por tanto, no tiene mucha importancia. Sin embargo, el análisis del capital de trabajo neto de la empresa es de gran importancia, ya que indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Conclusión
El capital de trabajo bruto es principalmente el total de los activos circulantes de la Compañía, que incluye cuentas por cobrar, efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables, inventarios y otros activos circulantes que se pueden convertir en efectivo dentro de un año. Si reducimos las obligaciones financieras a corto plazo de la empresa del capital circulante bruto, obtenemos el valor del capital circulante neto de la empresa.
