¿Qué es la angustia financiera?
La angustia financiera es una situación en la que una organización o cualquier individuo no es lo suficientemente capaz de cumplir con sus obligaciones financieras como resultado de ingresos insuficientes. Por lo general, se debe a los altos costos fijos, la tecnología desactualizada, el alto nivel de endeudamiento, la planificación y el presupuesto incorrectos, la administración inadecuada y, en última instancia, puede conducir a la insolvencia o la quiebra.
Después de esta etapa, la empresa se declara insolvente. Hay muy pocas posibilidades de que una empresa sobreviva después de llegar a esta etapa. La organización tiene muy poca liquidez ya que no puede reembolsar las cuotas de los préstamos, los intereses, el pago a los proveedores, ni siquiera el salario a sus empleados. Si la organización quiere sobrevivir, necesita reducir sus costos, reestructurar sus pasivos y revisar las estrategias comerciales.
Causas con ejemplos
Es algo que ocurre a la hora de dirigir el negocio, lo que llevó a esta situación. Las causas de esta situación son las siguientes:
# 1 - Cambios tecnológicos
Si alguna empresa no es capaz de adaptarse a los cambios tecnológicos y no puede actualizarse, será expulsada del mercado. Su participación de mercado disminuirá drásticamente y, en última instancia, los ingresos se reducirán junto con los costos fijos estáticos. Gradualmente, esto conducirá a dificultades financieras.
Por ejemplo, Nokia en 2012 no pudo adoptar nueva tecnología y tuvo que enfrentar tal angustia.
# 2 - Manejo inadecuado
Una gestión inadecuada conduce a una toma de decisiones ineficaz y, finalmente, conduce a una reducción de los ingresos.
Por ejemplo, Lehman Brothers era el cuarto banco de inversión más grande de Estados Unidos, pero en septiembre de 2008, la empresa se declaró en quiebra. Con $ 639 mil millones en activos y $ 619 mil millones en deuda, la quiebra fue la más grande de la historia. Debido a algunas decisiones inapropiadas del CFO, la empresa tuvo que declararse en quiebra.
# 3 - Fraude en la empresa
Cualquier planificación de fraude puede llevar a desviar el objetivo de la organización de maximizar la riqueza de los accionistas hacia la intención del autor del fraude. Todos los recursos clave no se utilizan en beneficio de la organización y provocan dificultades financieras.
Por ejemplo, Fraude en Satyam Computers en 2009. Se registraron gastos ficticios; las ganancias fueron falsificadas. Esto provocó el cierre total de la empresa.
# 4 - Planes de inversión inadecuados
Es muy necesario mantener un flujo de caja adecuado y una renta fija de las inversiones. Si el presupuesto no se hace correctamente, habrá escasez de efectivo o fondos inactivos. A veces, la empresa se endeuda en exceso de lo necesario y, en última instancia, provoca problemas.
¿Cómo calcular el costo de las dificultades financieras?
Cuando la empresa está en apuros, sus activos no cuestan más y sus deudas se vuelven más caras. La tasa de interés que cobra el banco a la empresa es superior a la que se cobra a otras empresas de la misma industria (Coste de la deuda de una empresa con calificación AAA).
- Calcule el costo promedio ponderado de la deuda. Ejemplo 10,5%
- Tome el costo de la deuda de una empresa con calificación AAA. Ejemplo 7%
- Si la deuda de la empresa es de 100 millones
Costo de la angustia financiera = Diferencia de tasas en el Paso 1 * Deuda total de la empresa
= (10,5 - 7)% * 100 millones = 3,5 millones
Período de angustia financiera
Técnicamente, "un período de una empresa durante el cual el precio de mercado de una acción cae o el valor de sus activos disminuye generalmente como una razón para la escasez de efectivo y las proyecciones inexactas". Un ejemplo de ello es la recesión estadounidense en 2007-2008.
En este período, la empresa enfrenta graves problemas de flujo de caja, lo que impacta y reduce la calidad de sus productos y servicios. Esto permite a los clientes existentes comprar a sus competidores. Esto reduce los ingresos y la situación empeora. Los proveedores acortarán el período de crédito y los términos del contrato se volverán más estrictos. En última instancia, habrá un problema para pagar el salario a los empleados y la empresa hará los despidos. El período durante el cual ocurren todas estas situaciones se conoce como período de dificultades financieras.
Factores responsables de las dificultades financieras de la empresa
Los factores que causan angustia se dividen en 2 categorías: internos y externos.
Los factores internos son-
- Pronóstico de demanda inadecuado e ineficaz
- Mala gestión de efectivo
- La alta tasa de escalas de empleados
- Mezcla de productos inadecuada
- Estimación inexacta del requisito de capital de trabajo
- Mal uso de activos
Los factores externos son-
- Contratos débiles con proveedores
- Dependencia de un único proveedor de materias primas
- Incremento excepcional en el precio de la materia prima
- Cambio en la política del gobierno en términos de exceso de derechos de importación, prácticas comerciales estrictas, etc.
Soluciones
Una vez que la empresa se encuentra en una condición angustiosa, es muy difícil revivir. La alta probabilidad tiende a las empresas a declararse en quiebra. Es muy importante que la gerencia se dé cuenta de las señales y tome las medidas preventivas correspondientes. Sin embargo, si hay alguna salida si una empresa entra en el período de dificultades financieras, a continuación se muestran las soluciones para el mismo:
# 1 - Reestructuración no financiera
Si en el análisis, se encuentra que la empresa entró en apuros debido a la mala gestión de los planes de negocios inapropiados, entonces se trata de cambiar el personal clave de la junta de reestructuración de la empresa. Se le da poder al experto y se revisan todos los planes de negocios. Eventualmente, la empresa puede salir de la situación de manera constante sin un cierre permanente.
# 2 - Reestructuración financiera
Si la empresa se encuentra en apuros debido a una entrada de efectivo insuficiente o es incapaz de pagar la deuda, las soluciones para ellos son las siguientes:
# 1 - Entrenamiento privado
En esta solución, la empresa decide y planifica internamente su reestructuración. Algunas soluciones son
- Negociar con los prestatarios para reducir las tasas de interés o eliminar los cargos.
- Aproveche un período de crédito más alto
- Improvisar estrategias comerciales
- Estrategia de marketing y ventas adecuada para aumentar las ventas
- Planes de reducción de costos
# 2 - Presentar una bancarrota legal
- Reorganizarse y emerger: una vez que una empresa se declara en quiebra, el Gobierno, después de una investigación adecuada, pide a los deudores que renuncien al monto parcial pagadero. Pide a la empresa que siga los pasos necesarios para reorganizarse. Con todo, el poder sigue siendo el Gobierno sobre cómo reestructurar.
- Fusión con otra empresa: En algunos casos, el Gobierno ordena la fusión con otra empresa lucrativa de la misma u otra industria que cuente con recursos suficientes para absorber pérdidas y reestructurar la empresa.
- Liquidar: Si existe la posibilidad de reactivar una empresa, se le ordena liquidar la misma.
Conclusión
Se trata de una situación en la que la empresa no puede liquidar sus costos fijos como salario a los empleados, plazo del préstamo, pago de materia prima, etc., debido a una planificación inadecuada del capital de trabajo, mala gestión en el nivel superior, fraude, cambio en las políticas gubernamentales. , etc. Es importante que una empresa reconozca las señales en una etapa temprana y tome las medidas preventivas necesarias para no entrar en un período de dificultades financieras. De lo contrario, se vuelve muy difícil encontrar soluciones para lo mismo.
