Fusiones y adquisiciones (definición, ejemplos)

¿Qué son las fusiones y adquisiciones?

Una fusión y adquisiciones (M&A) se refiere al acuerdo que entre las dos empresas existentes para convertirse en la nueva empresa, o la compra de una empresa por otra, etc., que se realizan generalmente para aprovechar la sinergia entre las empresas. expandir la capacidad de investigación, expandir las operaciones a los nuevos segmentos y aumentar el valor para los accionistas, etc.

M&A se define como una combinación de empresas. Cuando dos empresas se combinan para formar una empresa, se denomina Fusión de empresas. Mientras que las adquisiciones son cuando una empresa es absorbida por la empresa.

En el caso de Fusión, la empresa adquirida deja de existir y pasa a formar parte de la empresa adquirente.
En el caso de la Adquisición, la empresa adquirente se hace cargo de la participación mayoritaria de la empresa adquirida, y la empresa adquirente sigue existiendo. En resumen, en la adquisición, una empresa / organización compra la otra empresa / organización.

Proceso de fusiones y adquisiciones

Analicemos el siguiente proceso.

Fase 1: Revisión previa a la adquisición: En esta fase se realiza la autoevaluación de la empresa adquirente con referencia a la necesidad de Fusiones y Adquisiciones (M&A) y se realiza una estrategia de plan de crecimiento a través del target.
Fase 2: Objetivos de búsqueda y pantalla: En esta etapa, se identifican posibles candidatos de adquisición (Empresas). Este proceso es principalmente para identificar una buena estrategia para la empresa adquirente.
Fase 3: Investigación y valoración del objetivo: Una vez que se identifica la empresa adecuada mediante la selección, se realiza un análisis detallado de esa empresa. Esto se denomina diligencia debida.
Fase 4: Adquirir el objetivo a través de negociaciones: una vez que se selecciona la empresa objetivo, el siguiente paso es iniciar las negociaciones para llegar a un acuerdo para una fusión negociada. Esto resultará en la ejecución del trato.
Fase 5: Integración posterior a la fusión: si todos los pasos anteriores se completan con éxito, entonces hay un anuncio formal del acuerdo de fusión por ambas empresas participantes.

Beneficios de las fusiones y adquisiciones

# 1 - Mejoramiento de la empresa y sus resultados

El objetivo principal de las fusiones y adquisiciones es lograr un crecimiento sinérgico tanto para las empresas involucradas como para mejorar el desempeño de las empresas. Por tanto, la generación de valor puede decirse como uno de los objetivos clave de toda fusión y adquisición.
La mayor participación de mercado, que generalmente es una causa de fusiones y adquisiciones, conduce a la generación de más ganancias e ingresos. La ganancia de la operación también puede mejorarse si la nueva administración maneja de manera eficiente los desechos o las actividades improductivas y los elimina de las operaciones.

# 2 - Eliminación del exceso de capacidad

Cuando las industrias han crecido hasta cierto punto, tiende a ocurrir un punto de exceso de capacidad. Cuando más y más empresas entran en la misma industria, la oferta sigue aumentando y esto hace bajar aún más los precios. Con la entrada de nuevas empresas al mercado, el gráfico de oferta y demanda de las empresas existentes se interrumpe, lo que conduce a una caída de los precios.
Así, las empresas se fusionan o adquieren para deshacerse del exceso de oferta en el mercado y rectificar los precios a la baja porque si el precio sigue bajando en un momento determinado, muchas empresas no podrán sobrevivir en el mercado.

# 3 - Aceleración del crecimiento

Las fusiones y adquisiciones están muy por debajo teniendo en cuenta el factor de generación de crecimiento. Las fusiones y adquisiciones aumentan las cuotas de mercado y generan más beneficios e ingresos. Cuando una empresa objetivo ha absorbido las ventas y sus clientes también se hacen cargo y, como resultado, genera más ventas, más ingresos y más beneficios.

# 4 - Habilidades y conocimientos tecnológicos

Las empresas generalmente consiguieron que las fusiones y adquisiciones asimilaran la tecnología moderna y las habilidades de la empresa objetivo. Por lo general, pocas empresas poseen exclusivamente los derechos de ciertas tecnologías y construir estas tecnologías desde cero es más costoso y difícil.
Por lo tanto, las empresas prefieren fusionarse o adquirir dichas empresas para obtener tecnología también en el proceso. Además, las fusiones y adquisiciones proporcionan un alcance de tecnología y el intercambio de habilidades de ambas empresas, lo que puede generar un crecimiento sinérgico y una visión compartida mejorada.

# 5 - Estrategias para enrollar

Algunas empresas son muy pequeñas para operar en el mercado y enfrentan un mayor costo de producción para facilitar sus ventas. Sus operaciones no son factibles y tampoco disfrutan de economías de escala. Este es el escenario más adecuado para ser adquirido, ya que una adquisición puede resultar un beneficio para la empresa objetivo, ya que ayudaría a la empresa a sobrevivir en el mercado y, en ocasiones, a disfrutar de economías de escala con la ayuda de una empresa que busca objetivos.

Las 3 mejores ofertas de fusiones y adquisiciones en India

Vodafone-Hutchison: En el año 2007, la compañía de telecomunicaciones con mayores ingresos del mundo, Vodafone hizo un gran golpe en el mercado de telecomunicaciones de la India al comprar el 52 por ciento de participación en Hutchison Essar Ltd. El grupo Essar todavía tiene el 32% en la empresa conjunta.
Hindalco-Novelis : La empresa Hindalco adquirió la empresa canadiense Novelis por $ 6 mil millones, estas fusiones y adquisiciones (M&A) beneficiaron a la empresa para convertirse en la empresa de aluminio laminado más grande del mundo. Novelis opera como una subsidiaria de Hindalco.
Mahindra y Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra adquirió el 90 por ciento de Schoneweiss, una empresa líder en el sector de la forja en Alemania en 2007, y consolidó la posición de Mahindra en el mercado global.

¿Cómo se pueden realizar las fusiones y adquisiciones?

comprando activos
comprando acciones ordinarias
por canje de acciones por activos
intercambiando acciones por acciones

Razones para las fusiones y adquisiciones

Las fusiones y adquisiciones (M&A) mejoran la calidad del desempeño de las empresas al reducir el costo redundante de las operaciones
Elimina el exceso de capacidad
Acelerar el crecimiento
Adquirir habilidades y tecnología