El estado de resultados de tamaño común presenta todos y cada uno de los elementos de línea que están disponibles en el estado de resultados de la empresa en forma de porcentaje relativo de ventas y ayuda a analizar los elementos que impulsan las ganancias de la empresa.
¿Qué es el análisis del estado de resultados de tamaño común?
El término "estado de resultados de tamaño común" se refiere a la presentación de todas las partidas en un estado de resultados en una columna separada en forma de porcentajes relativos de las ventas totales principalmente. No es otro tipo de cuenta de resultados, pero es solo un tipo de técnica utilizada por los gerentes financieros para analizar la cuenta de resultados de una empresa.
- En el análisis de estados financieros, se utiliza para comparar empresas que operan en la misma o en diferentes industrias o para comparar el desempeño de la misma empresa en diferentes períodos de tiempo.
- Además, ayuda al analista financiero a establecer una relación entre cada una de las cuentas en el estado de resultados y las ventas totales y, finalmente, ayuda a determinar cómo cada una de las cuentas afecta la rentabilidad total.
- Desde la perspectiva de un inversor, ofrece una imagen clara de las distintas cuentas de gastos, que se restan de las ventas totales para generar los ingresos netos.
Ejemplos de formato de declaración de ingresos de tamaño común
Tomemos el ejemplo de Apple Inc. para comprender el concepto y ver la tendencia en las finanzas de los últimos tres años.
Toda la cantidad en millones
Por ejemplo, se puede ver que el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio operativo se han mantenido bastante estables durante los últimos tres ejercicios. Sin embargo, la utilidad neta ha experimentado una leve mejora durante el mismo período. Un analista puede profundizar más para determinar la razón detrás del mismo para obtener una visión más significativa.
Aquí puede descargar la plantilla de Excel detallada.
Formato de tamaño común del estado de resultados de Colgate
- El Margen de Utilidad Bruta de Colgate siempre se ha mantenido por encima del 50% en todos estos años.
- Los gastos de venta, generales y administrativos habían disminuido del 36,1% en 2007 al 34,1% en 2005.
- Las tasas impositivas efectivas aumentaron a 44% en 2015 en comparación con un promedio de 32-33% en años anteriores.
- Los ingresos operativos cayeron significativamente en 2015.
- La utilidad neta disminuyó sustancialmente a menos del 10%.
Ventajas del análisis del estado de resultados de tamaño común
- A ayuda al usuario financiero a comprender el estado de resultados con mayor claridad en términos de proporción o porcentaje de cada elemento en el estado de resultados como porcentaje de las ventas totales de la empresa.
- Ayuda al analista a determinar la tendencia con respecto al porcentaje de participación de cada elemento en la cuenta de resultados y su impacto en los ingresos netos de la empresa.
- Un analista financiero puede usar un estado de resultados de tamaño común para comparar el desempeño financiero de diferentes entidades de un vistazo, ya que cada elemento se expresa en términos de porcentaje de las ventas totales.
Desventajas
- Muchos expertos financieros ven el estado de resultados de tamaño común como inútil porque no hay una proporción estándar aprobada de cada artículo para las ventas totales.
- Si la preparación año tras año del estado de resultados de una empresa en particular no es una base consistente, entonces realizar cualquier estudio comparativo del estado de resultados de tamaño común puede terminar siendo engañoso.
Limitación
- No ayuda en el proceso de toma de decisiones ya que no existe una proporción estándar aprobada con respecto al componente de la cuenta de resultados como porcentaje de las ventas totales.
- En caso de que haya falta de consistencia en la preparación de los estados financieros debido a cambios en los principios, conceptos, convenciones contables. Un estado de resultados de tamaño común se vuelve bastante irrelevante.
- Es imposible ignorar los efectos del escaparate en los estados financieros. Sin embargo, no logra calcular lo mismo para proporcionar el efecto real de cada cuenta de gastos en el ingreso neto.
- Tampoco distingue los elementos cualitativos al evaluar el desempeño de una empresa.
- No transmite registros adecuados durante tiempos de fluctuaciones estacionales en varios componentes del estado de resultados. Como tal, no proporciona la información precisa a los usuarios financieros del estado.
Conclusión
En conclusión, se puede decir que el estado de resultados de tamaño común facilita la comparación. Facilita mucho el análisis, de modo que el analista puede ver qué es lo que realmente impulsa las ganancias de una empresa y luego comparar ese desempeño con sus pares. Permite que un analista observe cómo ha cambiado el desempeño durante el período de tiempo. Desde la perspectiva de un inversor, un estado de resultados de tamaño común ayuda a detectar patrones en el desempeño de la empresa que un estado de resultados bruto no puede revelar.
