¿Qué son las inversiones internacionales?
Las Inversiones Internacionales son aquellas inversiones que se realizan fuera de los mercados nacionales y ofrecen diversificación de la cartera y oportunidades para minimizar el riesgo. Un inversor puede realizar inversiones internacionales ampliando así su cartera y ampliando su horizonte de rentabilidad. Las inversiones internacionales también sirven como un medio para agregar diferentes instrumentos financieros a la lista cuando los mercados nacionales están confinados y limitados por su variedad.
Los inversores de una parte del mundo pueden encontrar una variedad de combinaciones de instrumentos de capital y de deuda que se negocian en otra parte del mundo. Las inversiones internacionales tienen como objetivo asegurar a los inversores dos probabilidades; el contador de riesgos del mercado interno y las oportunidades en los mercados externos.
Tipos de inversiones internacionales
Los tipos de inversiones internacionales pueden clasificarse ampliamente en las siguientes categorías:
- Fondos / ayudas gubernamentales: son fondos que fluyen de una economía a otra con el propósito de ayudar o asistir a la economía en su conjunto. Estas transacciones se realizan entre los gobiernos.
- Préstamos transfronterizos: un acuerdo de préstamo en el que un gobierno o una institución busca financiamiento de un banco extranjero se conoce como préstamos transfronterizos. El financiamiento transfronterizo se convirtió en un vehículo de financiamiento popular debido a su accesibilidad más fácil y menos restricciones colaterales.
- Inversión de cartera extranjera: cuando los inversores expresan intereses de inversión en empresas extranjeras, se les conoce como FPI. Estos inversores pueden no tener intereses a largo plazo necesariamente, pero pueden negociarse fácilmente a través de intercambios.
- Inversión extranjera directa: las IED son inversiones realizadas por empresas multinacionales extranjeras en una economía. La inversión extranjera directa es más una preocupación a largo plazo y toma cualquier forma de inversión, desde acciones y deudas hasta propiedades y activos.
Tipos de instrumentos financieros para inversiones internacionales
- Certificados de depósito estadounidenses : son la forma más común de inversión internacional. Un inversor en los Estados Unidos puede negociar con acciones extranjeras con la ayuda de ADR. Las acciones cotizarán en una bolsa estadounidense y el subyacente estará en manos de un banco custodio estadounidense.
- Certificados de depósito globales : son de naturaleza similar a los ADR. Las RDA han emitido certificados para inversores en más de un país para comerciar con acciones de empresas extranjeras.
- Bonos convertibles en moneda extranjera : un bono convertible que se emite en una moneda extranjera. Un bono en euros emitido por una empresa estadounidense en el Reino Unido es un ejemplo de FCCB en el que el reembolso del principal y los pagos del cupón serán realizados por la empresa estadounidense en euros. Sin embargo, el pago de dividendos tras la conversión del bono en capital se realizará en dólares estadounidenses.
Ejemplos de inversiones internacionales
Algunos ejemplos de inversiones internacionales realizadas en todo el mundo:
- La economía india experimentó una enorme afluencia de inversión extranjera directa en los últimos años.
- Las IED aumentaron de 17.000 millones de dólares EE.UU. en 2013-14 a 36.000 millones de dólares EE.UU. en 2017-18. Esto se atribuyó principalmente a una mayor facilidad para hacer negocios junto con el fortalecimiento del mercado de valores de la India.
- Las IED de Asia se han reducido durante el período de 2015 a 2017. Esto fue importante debido al tratado relacionado con los impuestos entre los gobiernos de Mauricio e India. La caída fue un 30% notable durante este período.
La IED se redujo en más de un tercio durante el período de recesión mundial en 2009, pero luego se recuperó en 2010.
Puntos importantes a tener en cuenta
- No hay mucha diferencia entre las IED y las FPI si ambas tienen intereses a largo plazo. Sin embargo, las IED también pueden buscar disposiciones sobre derechos de propiedad y de voto.
- Con los crecientes avances tecnológicos y el alcance global, las FPI y las IED han superado al financiamiento transfronterizo en los últimos años. '
- Los FPI pueden adoptar varias formas, siendo las más comunes las acciones y los fondos mutuos.
- La inversión extranjera directa es un subconjunto de la inversión internacional.
Ventajas de las inversiones internacionales
Si bien el mercado nacional atrae inversores por derecho propio, las inversiones internacionales también tienen ventajas.
- Acceso a oportunidades existentes en diferentes mercados que los mercados locales podrían no brindar.
- Acceso a instrumentos que permitan negar el riesgo cambiario y puedan garantizar mayores ganancias.
- Compensación de riesgos relacionados con los mercados nacionales y diversificación de una cartera.
Desventajas de las inversiones internacionales
- Las turbulencias políticas y económicas pueden afectar en gran medida estas inversiones.
- La accesibilidad y la disponibilidad de información vital relacionada con empresas y mercados extranjeros también es motivo de preocupación.
- Complicaciones generadas por legislaciones y variadas condiciones operativas de los mercados externos.
Limitaciones de la inversión internacional
Las inversiones en los mercados internacionales tienen muchos inconvenientes. Algunos de ellos se citan a continuación:
- Tipo de cambio de moneda: la inversión extranjera al principio es propensa al riesgo de cambio de moneda. Las fluctuaciones en el cambio de divisas pueden afectar drásticamente a las grandes transacciones. El cambio de moneda puede afectar a un instrumento de renta variable, de modo que el inversor puede encontrar diferentes tipos de cambio al momento de comprar y vender.
- Riesgo de crédito: el riesgo de crédito puede afectar tanto a una inversión internacional como a la inversión nacional. Los inversores deben realizar operaciones cuidadosamente con la debida importancia a las calificaciones crediticias.
- Riesgo de liquidez: una de las mayores preocupaciones de invertir en los mercados internacionales son los problemas de riesgo de liquidez. Es posible que un inversor con sede en los EE. UU. No encuentre compradores para su venta de valores en los mercados japoneses.
Conclusión
Las inversiones internacionales han cobrado impulso desde principios de este siglo. Si bien estas inversiones brindan mayores opciones, también tienen su parte de riesgos. Muchos inversores de las economías desarrolladas invierten en las economías en crecimiento para buscar perspectivas de mayores rendimientos. Algunas inversiones se realizan en fondos administrados, fondos cotizados, etc. con el propósito de diversificar y expectativas de rendimientos modestos.
Hay muchos organismos legales (el Banco de Pagos Internacionales es uno) que supervisan las transacciones que ocurren en todo el mundo. Por un lado, las inversiones internacionales impulsan las economías extranjeras y generan una mayor afluencia de dinero; también son responsables de aumentar la confianza del mercado y la credibilidad empresarial.
