¿Qué es la exposición por traducción?
La Exposición de Conversión se define como el riesgo de fluctuación en el tipo de cambio que puede causar cambios en el valor de los activos, pasivos, ingresos, acciones de la compañía y generalmente se encuentra en compañías multinacionales ya que sus operaciones y activos están basados en monedas extranjeras. Al mismo tiempo, sus estados financieros se consolidan en moneda nacional. Muchas empresas prefieren cubrir este tipo de riesgos de la mejor manera posible.
4 métodos para medir la exposición a la traducción
# 1 - Método actual / no actual
En este método, los activos y pasivos corrientes se valúan a la tasa de cambio, mientras que los activos y pasivos no corrientes se valúan a la tasa histórica. Todos los montos de los estados de resultados son valores basados en el tipo de cambio de moneda o, en algunos casos, se puede utilizar un promedio ponderado aproximado en caso de que no haya fluctuaciones significativas durante los períodos financieros.
# 2 - Método monetario / no monetario
En este método, todas las cuentas monetarias en los balances, tales como Caja / Banco, efectos a pagar se valoran al tipo de cambio actual, mientras que las partidas no monetarias restantes en el balance y el patrimonio neto se calculan al tipo de cambio histórico. cuando se registró la cuenta.
# 3 - Método temporal
En este método, las cuentas corrientes y no corrientes que son monetarias en el balance general se convierten al tipo de cambio actual. Además, las partidas no monetarias se convierten a tasas históricas. Todas las cuentas de una filial extranjera se convierten a la moneda nacional de la empresa matriz. La base de este método es que los artículos se traducen de una manera que se llevan según los libros de la empresa hasta la fecha.
# 4 - Método de tarifa actual
Mediante este método, todas las partidas del balance, excepto el patrimonio neto, se convierten al tipo de cambio actual. Todas las partidas en el estado de resultados se convierten al tipo de cambio en el momento de su ocurrencia.
Ejemplos de exposición de traducción
La empresa XYZ es una empresa estadounidense que tiene una filial en Europa. Dado que la moneda operativa en Europa es el EURO.
# 1 - Método actual / no actual
# 2 - Método monetario / no monetario
# 3 - Método temporal: se continuó traduciendo según la política.
# 4 - Método de tarifa actual
¿Cómo gestionar la exposición a la traducción?
# 1 - Cobertura de balance
Este método se enfoca en la eliminación del descalce entre activos y pasivos en el balance general denominado en una moneda.
# 2 - Cobertura de derivados
El uso de contratos de derivados con fines de cobertura puede implicar especulaciones. Pero, si se hace con cuidado, este método gestiona el riesgo
- Swaps : El acuerdo de swap de divisas entre dos entidades para el intercambio de flujos de efectivo en el período determinado ayudará a gestionar el riesgo.
- Opciones : Las opciones de divisas otorgan a la parte el derecho, pero no la obligación, de cambiar una determinada cantidad de divisas al tipo de cambio decidido.
- Forwards : Dos entidades celebran un contrato entre sí por el tipo de cambio específico para la liquidación de transacciones en una fecha fija en el futuro. Todos los contratos a plazo están predefinidos en todos los aspectos, lo que gestiona el riesgo de fluctuación en el tipo de cambio pero sigue implicando especulación.
Diferencias entre exposición por conversión y exposición por transacción
| Diferencia | Exposición de traducción | Exposición de transacciones | ||
| Definición | El riesgo involucrado en reportar estados financieros consolidados debido a fluctuaciones en los tipos de cambio; | El riesgo involucrado por cambios en el tipo de cambio, que afecta el movimiento del flujo de caja, surge en las operaciones diarias de la empresa. | ||
| Zona | Requisitos legales y cuestiones contables; | Manejo de operaciones diarias; | ||
| Filial / subsidiaria extranjera | Solo ocurre al consolidar los estados financieros de la matriz y subsidiaria o filial extranjera. | La empresa matriz no requiere tener una subsidiaria extranjera para exposición a transacciones. | ||
| Ganancia o pérdida | El resultado de la exposición a la traducción es una ganancia o pérdida nocional. | El resultado de la exposición a la transacción es una ganancia y pérdida realizada. | ||
| Ocurrencia | Al final de cada trimestre del año financiero mientras se consolidan los estados financieros. | Solo surge en el momento de una transacción que involucra moneda extranjera. | ||
| Impacto de valor | El valor de la empresa no se ve afectado. | Dado que afecta directamente los flujos de caja de la empresa, cambia el valor de la empresa. | ||
| Impuesto | La exposición a la traducción es más un concepto que un impacto real en el valor de la empresa. Por lo tanto, no afecta el pago de impuestos y no proporciona ningún beneficio en caso de pérdida en términos de fluctuación del tipo de cambio. | Dado que la exposición a las transacciones afecta los flujos de efectivo, afecta los pagos de impuestos de la empresa. Brinda beneficios en caso de pérdida por cambios en el tipo de cambio |
Conclusión
- La exposición a la traducción es inevitable para las empresas que operan en otros países además de su país de origen. Suele ser un requisito legal para los reguladores; no cambia el flujo de efectivo, solo cambia la presentación de informes financieros consolidados. La traducción se realiza en el momento de la presentación del informe, no en el momento de la realización, lo que solo genera ganancias y pérdidas teóricas.
- La exposición a la traducción representa una amenaza a la hora de presentar cifras imprevistas en los estados financieros frente a los accionistas, lo que podría generar dudas para la administración de la empresa. Muchas veces este tipo de escenarios ocurren debido a la fluctuación del tipo de cambio y se consideran normales.
- Una empresa que intenta mitigar la exposición a la traducción tiene varias medidas en sus manos mediante la cobertura y el efecto de minimización en los números. Para mantener la confianza de los inversores y evitar problemas legales, una empresa debe informar, gestionar y presentar dicha exposición.
