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¿Qué es Forward Premium?

La prima a plazo es cuando se predice que el tipo de cambio futuro será mayor que el del tipo de cambio al contado. Entonces, si la notación del tipo de cambio se da como nacional / extranjero y hay una prima a plazo, significa que la moneda nacional se depreciará.

Fórmula premium avanzada

Fórmula = (El tipo de cambio futuro - El tipo de cambio al contado) / El tipo de cambio al contado * 360 / No de días en el período

¿Cómo calcular la prima a plazo?

Paso 1: Aquí necesitamos un tipo de cambio a plazo.

Paso 2: Para el cálculo del tipo de cambio a plazo, necesitamos:

  • El tipo de cambio al contado
  • Tasa de interés vigente en el país extranjero
  • Tasa de interés vigente en el país doméstico

Paso 3: La fórmula para el tipo de cambio a plazo

Tipo de cambio a plazo = Tipo de cambio al contado * (1 + Tipo de interés en el mercado nacional) / (1 + Tipo de interés en el mercado exterior)

Paso 4: Para calcular la prima a plazo, necesitamos:

  • Tipo de cambio al contado
  • Tipo de cambio a plazo

Paso 5: aplica la fórmula

Prima = (Tasa a plazo * Tasa al contado) / Tasa al contado * 360 / Periodo

Ejemplos

Ejemplo 1

John es comerciante y vive en Australia. Ha vendido algunos productos en Londres y espera recibir 1000 GBP después de 3 meses. John quiere hacer una estimación de cuánto más AUD espera recibir, ya que está recibiendo después de 3 meses en lugar de ahora.

  • Tasa al contado (AUD / GBP) = 1.385
  • Tasa a plazo después de 3 meses (AUD / GBP) = 1,40
Prima anualizada = (Tasa a plazo - Tasa al contado) / Tasa al contado * (360/90)

El FP es 0.04332

  • Entonces, como John recibe el pago de 1.000 GBP después de 3 meses, recibe más AUD, ya que el AUD se deprecia en 3 meses. La ganancia total si se anualiza resulta ser 0.04332%.
  • Entonces, si John hubiera recibido el pago ahora, habría obtenido AUD 1385, pero como está recibiendo el pago después de 3 meses. Entonces, el AUD se depreciará y recibirá un pago de AUD 1400. Por lo tanto, recibirá AUD 15 más.

Ejemplo # 2

El país A ofrece más tipos de interés que el país B. Entonces, ¿por qué no todo el mundo pide préstamos al país B e invierte en el país A? La información se proporciona a continuación:

Solución:

Este arbitraje no es posible porque habrá una prima a plazo siempre que la tasa de interés de un país sea mayor que la de otros. Digamos que una persona en particular hizo esta transacción. Tomó prestadas 100 unidades de moneda del país B y las invirtió en el país A.

  • Entonces obtendrá 1.5 * 100 = 150 unidades de moneda en el país A.
  • Como sabemos que al final del período el tipo de cambio será
Tasa a plazo = Tasa al contado (A / B) * (1 + Tasa de interés en el país A) / (1 + Tasa de interés en el país B)

  • Entonces, el tipo de cambio después del período será 1.5144. Así que ahora, después del período, la persona recibirá
  • 150 unidades * 1.05 = 157.5 unidades de moneda A. Tendrá que convertir eso en moneda B con el nuevo tipo de cambio de 1.5144
  • Entonces recibirá la moneda B de 157.5 / 1.5144 = 104 unidades de moneda B.
  • Tendrá que reembolsar el 4% que se le cobró por tomar prestadas 100 unidades de la moneda B. Por lo tanto, 4 unidades de la moneda B se devuelven como interés y 100 unidades de la moneda B se devuelven como principal. Entonces la red es cero.
Prima a plazo = (Tasa a plazo - Tasa al contado) / Tasa al contado * 100

  • = (1,5144 - 1,50) / 1,50 * 100
  • = 0,96

Debido a esto, el arbitraje no fue posible.

Conclusión

La prima a plazo es una situación en la que el tipo de cambio futuro es mayor que el tipo de cambio al contado. Por tanto, es básicamente una indicación de la depreciación de la moneda. Determina hacia dónde se dirige la moneda de una moneda en particular. Por tanto, es muy importante comprobar si las divisas se negocian con una prima o un descuento.