Índice ponderado por precio

¿Qué es el índice ponderado por precio?

El índice ponderado por precio se refiere al índice bursátil al que se asignan las empresas miembro sobre la base o en la proporción del precio por acción de la empresa miembro respectiva que prevalece en un momento determinado y ayuda a mantener un registro de la salud general. de la economía junto con su condición actual.

Es un índice bursátil en el que las acciones de las empresas se ponderan según el precio de sus acciones. Este índice está influenciado principalmente por las acciones, que tienen un precio más alto, y dichas acciones reciben un mayor peso en el índice independientemente del tamaño de las empresas que emitan o del número de acciones en circulación. Las acciones con menos precios tienen menos influencia en el índice. En palabras simples, PWI es un promedio aritmético de los precios de los valores incluidos en el índice.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) es uno de los índices ponderados por precio del mundo.

Fórmula de índice ponderado por precio

Ejemplos

Según el cálculo del índice a continuación, ¿qué proporción representa cada acción?

Por lo tanto, el peso de Netflix en el índice anterior se puede calcular como,

= 220/220 + 10,50 + 57

= $ 0,7652

Entonces, el peso de Ford en el índice anterior se puede calcular como,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= $ 0.0365

Por lo tanto, el peso del ala salvaje de búfalo en el índice anterior se puede calcular como,

= 57/220 + 10,50 + 57

= $ 0.1983

Por tanto, el cálculo es el siguiente,

PWI = $ 220 + $ 10.50 + $ 57/3

PWI = $ 95.83

Dos índices principales ponderados por precio

1. Promedio industrial Dow Jones: basado en 30 acciones de EE. UU.
2. Nikkei Dow - Basado en 225 acciones

Ventajas

• Es fácil rastrear la salud general de la economía y el estado actual de la economía.
• Permite a los inversores tomar una decisión y, con la ayuda de los datos históricos del índice, les da una idea de cómo reaccionó el mercado ante determinadas situaciones en el pasado.
• Una de las ventajas más importantes del índice ponderado por precio es su simplicidad; es fácil de calcular, comprender y el esquema de pesaje es simple de comprender.

Desventajas

• Si el precio de las acciones de pequeñas empresas cambia tiene el mismo efecto en el índice que los cambios de precio de las acciones de grandes empresas.
• El precio de una acción en el índice no es un buen indicador de su verdadero valor de mercado.
• Las empresas pequeñas con precios de acciones más altos pueden tener un peso más alto, y las empresas más grandes con un precio de acciones bajo tendrán pesos más pequeños y mostrarán una imagen poco clara o incierta del mercado.
• Una de las desventajas más importantes o sesgo grave es que la acción que nominalmente tiene un precio de acción más alto tiene el mayor impacto en el índice y, debido a esto, la mayoría de los índices de acciones no utilizan el índice ponderado por precio.
• Una de las desventajas de esto es que incluso en el caso de divisiones de acciones, el ajuste se realiza con el divisor y conduce a cambios arbitrarios en los pesos.
• Debido a la división de acciones, el precio de las empresas en crecimiento se redujo, lo que da un sesgo a la baja del índice.
• Un índice es solo un acceso a un mercado determinado, y no significa que sea 100% exacto, y hay una serie de factores que cambian la dirección del mercado, que a veces no se reflejan en un índice.
• En este método, las pequeñas y las grandes empresas tienen la misma importancia o valor en el precio índice.

Limitaciones

• Siempre que haya divisiones de acciones o dividendos, el divisor debe ajustarse; de lo contrario, el índice no podrá o no podrá medir el crecimiento real. Esto significa que las divisiones de acciones causan problemas.
• Si observa estrictamente el índice ponderado por precio, no es un índice en absoluto; es un promedio, el índice no es más que la comparación del promedio calculado actualmente con el mismo valor base.
• El precio de la seguridad o el precio de las acciones por sí solos no pueden comunicar su verdadero valor de mercado. Ignora los factores del mercado de oferta y demanda.
• El problema con el índice ponderado por precio es que está sesgado hacia acciones de precio alto.

Puntos importantes

• PWI hoy en día es menos común en comparación con otros índices, y los índices ponderados por precio más comunes y más grandes son el promedio industrial Dow Jones (DJIA) y el Nikkei 225
• Esta técnica considera solo el precio de cada componente para llegar al valor final del índice.
• Una escisión, fusión y división de acciones afectan la estructura del Índice.
• Un punto importante a tener en cuenta en un índice ponderado por precio que el divisor cambia con el tiempo para coincidir con la estructura actual del índice.

Conclusión

La descripción anterior da una idea de cómo el PWI proporciona información sobre el precio de una acción en el mercado. Un índice generalmente mide un cambio estadístico en la cartera de acciones, que representa el mercado en general. En el año 1896 se creó el primer índice, que hoy se conoce con el nombre Dow Jones Industrial Average (DJIA). Hoy en día, es menos popular y utilizado en comparación con otros índices debido a ciertas limitaciones del índice. Existen algunas ventajas y desventajas asociadas con el índice ponderado por precio.

Está claro que refleja cambios en los precios de las acciones, pero no reflejó ningún cambio en el mercado. Para negociar con éxito un índice, se debe comprender la construcción de índices, y si se comprenden las diferencias y la interrelación entre los índices, es fácil comprender el contrato de futuros que se basa en índices. En un índice ponderado por precio, una acción con un precio más alto tiene un mayor impacto en el desempeño del índice.