Contabilidad de instrumentos derivados
La contabilización de derivados es una partida del balance en la que los derivados mantenidos por una empresa se muestran en el estado financiero en un método aprobado por GAAP o IAAB o ambos.
Según las normas internacionales de contabilidad vigentes y la NIC 109, se requiere que una entidad mida los instrumentos derivados a valor razonable o ajuste al mercado . Todas las ganancias y pérdidas del valor razonable se reconocen en resultados, excepto cuando los derivados califican como instrumentos de cobertura en coberturas de flujo de efectivo o coberturas de inversión neta.
Tomemos un ejemplo para entender cómo calcular las ganancias o pérdidas en transacciones de derivados.
Contabilización de pérdidas y ganancias en opción de compra
En este ejemplo, tomemos el precio de ejercicio a $ 100, la prima de la opción de compra $ 10, el tamaño del lote 200 acciones de capital. Ahora averiguaremos el pago y la ganancia / pérdida del comprador y el vendedor de la opción si el precio de cierre es de $ 90, $ 105, $ 110 y $ 120.
Opción "call" sobre acciones de capital: cálculo de ganancias / pérdidas tanto para el comprador como para el vendedor de opciones | ||||
Precio de ejercicio = $ 100 | Escenario 1 | Escenario-2 | Escenario-3 | Escenario 4 |
Precio de liquidación (en diferentes escenarios) | 90 | 105 | 110 | 120 |
Prima de opción de compra (prima de opción * tamaño de lote) ($ 10 * 200) | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 |
Pago a realizar por el comprador de la opción de compra = (precio de liquidación-precio de ejercicio) x tamaño del lote | 0 (dado que el precio de liquidación es menor, no ejercerá la opción) | 1000 200 * (105-100) | 2000 200 * (110-100) | 4000 200 * (120-100) |
Ganancia o pérdida para un comprador (pago realizado menos prima pagada) | -2000 | -1000 (1000-20000 | 0 (2000-2000) | 2000 (4000-2000) |
Pago para el vendedor llamado = Max (precio de liquidación-precio de ejercicio) x tamaño del lote | 0 | -1000 | -2000 | 4000 |
Pago de la llamada al vendedor = Pago menos la prima pagada | 2000 | 1000 | 0 | -2000 |
Espero que ahora comprenda cómo se calcula la ganancia / pérdida en el caso de los derivados.
Tomemos un ejemplo más con fechas y explicaré los asientos contables en derivados que fluirán en función del escenario
Contabilización de pérdidas y ganancias en opciones de venta
Opción “put” sobre acciones de capital: cálculo de ganancias / pérdidas tanto para el comprador como para el vendedor de opciones | ||||
Precio de ejercicio = $ 100 | Escenario 1 | Escenario-2 | Escenario-3 | Escenario 4 |
Precio de liquidación (en diferentes escenarios) | 80 | 90 | 100 | 110 |
Prima de opción de compra ($ 7 * 200) | 1400 | 1400 | 1400 | 1400 |
Pago a realizar por el comprador de la opción de venta = (precio de ejercicio-precio de liquidación) x tamaño del lote | 4000 | 2000 | 0 | 0 |
Ganancia o pérdida para el comprador (pago realizado menos prima pagada) | 2600 | 600 | -1400 | -1400 |
La recompensa para el escritor de put = Max (precio de ejercicio-precio de liquidación) x tamaño del lote | -4000 | -2000 | 0 | 0 |
Pago del escritor de llamadas = Pago menos prima pagada | -2600 | -600 | 1400 | 1400 |
Tomemos ejemplos para entender cómo calcular los asientos contables en transacciones de derivados en los dos libros de "Escritor y comprador de opciones de compra y venta (los siguientes 4 ejemplos se basan en esto: llamada de escritor, llamada de comprador, opción de escritor, venta de comprador)
Contabilidad de derivados: redacción de una llamada
El Sr. A ha escrito una opción de compra (es decir, una opción de compra vendida) Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 102 por acción
Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:
Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 104 por acción:
Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 105 por acción
Solución:
En este contrato, “A” acuerda comprar acciones a $ 102 a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016.
Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente
El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000
El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Asientos contables:
Fecha | Informe detallado | Dr | Cr |
1 de febrero de 2016 | Cuenta bancaria Dr Cuenta de obligación de opción de compra Cr (Prima de opción recibida por escribir opciones de compra) (Prima de llamada de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Cuenta de obligación de opción de compra Dr Cuenta de ganancias de valor razonable Cr (Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000) | 2000 | 2000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de compra Dr Cuenta de ganancias de valor razonable Cr (Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 3000- $ 2000) | 1000 | 1000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de compra Dr Cuenta bancaria Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
En caso de que la transacción se liquide en acciones | |||
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de compra Dr Acciones de X Limited Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones | |||
1 de febrero de 2016 | Cuenta bancaria Dr Cuenta de obligación de opción de compra Cr (Prima de opción recibida por escribir opciones de compra) (Prima de llamada de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | No se requiere entrada Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de la opción no se reconoce | - | - |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Acciones de X Cuenta limitada Cr (Liquidación de la transacción en acciones) ($ 102 * 1000) | 102000 | 102000 |
Contabilidad de derivados: compra de una llamada
El Sr. A compró una opción de compra (es decir, una opción de compra comprada) Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 102 por acción
Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:
Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 104 por acción:
Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 105 por acción
Solución: En este contrato, "A" compró una opción de compra para comprar acciones de X Ltd a $ 102 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 102 A comprará acciones a $ 102 de lo contrario, si las acciones están operando por debajo de $ 102, puede negarse a comprar acciones a $ 102.
Entonces, el valor razonable de la opción, en este caso, es el siguiente
El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000
El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000
El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000
Asientos contables:
Fecha | Informe detallado | Dr | Cr |
1 de febrero de 2016 | Opción de compra Cuenta de activos Dr Cuenta bancaria Cr (Prima de opción pagada por la compra de opciones de compra) (Prima de compra de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Cuenta de pérdida de valor razonable Dr Opción de compra Cuenta de activos Cr (Disminución del valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000) | 2000 | 2000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de pérdida de valor razonable Dr Opción de compra Cuenta de activos Cr (Disminución del valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000) | 1000 | 1000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Opción de compra Cuenta de activos Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
En caso de que la transacción se liquide en acciones de X Limited | |||
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Acciones de X Limited Dr Opción de compra Cuenta de activos Cr (Liquidación de acciones en el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones | |||
1 de febrero de 2016 | Opción de compra Cuenta de activos Dr Cuenta bancaria Cr (Prima de opción pagada por la compra de opciones de compra) (Prima de compra de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | No se requiere entrada Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce | - | - |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Acciones de X Cuenta limitada Cr (Liquidación de la transacción en acciones) ($ 102 * 1000) | 102000 | 102000 |
Contabilidad de derivados: escribir una venta
El Sr. A ha escrito una opción de venta (es decir, opción de venta vendida). Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 98 por acción.
Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:
Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 97 por acción:
Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 95 por acción
Solución: En este contrato, "A" vendió una opción de venta para comprar acciones de X Ltd a $ 98 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 98, el comprador de una opción puede no vender acciones a A y de lo contrario, si el precio de X ltd el 31 de diciembre de 2016 es inferior a $ 98, entonces “A” tiene que comprar acciones a $ 98.
Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente
El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000 ($ 5 * 1000 acciones)
El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
Fecha | Informe detallado | Dr | Cr |
1 de febrero de 2016 | Cuenta bancaria Dr Cuenta de obligación de opción de venta Cr (Prima de opción recibida por suscribir opciones de venta) (poner una prima de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Cuenta de obligación de opción de venta Dr Cuenta de ganancias de valor razonable Cr (Aumento en el valor razonable de la opción de venta) ($ 5000- $ 4000) | 1000 | 1000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de venta Dr Cuenta de ganancias de valor razonable Cr (Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 4000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de venta Dr Cuenta bancaria Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
En caso de que la transacción se liquide en acciones | |||
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de obligación de opción de venta Dr Acciones de X Limited Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones | |||
1 de febrero de 2016 | Cuenta bancaria Dr Cuenta de obligación de opción de compra Cr (Prima de opción recibida por suscribir opciones de venta) (poner una prima de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | No se requiere entrada Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce | - | - |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Acciones de X Cuenta limitada Cr (Liquidación de la transacción en acciones) ($ 98 * 1000) | 98000 | 98000 |
Contabilidad de derivados: compra de una opción de venta
El Sr. A compró una opción de venta Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 98 por acción.
Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:
Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 97 por acción:
Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 95 por acción
Solución: En este contrato, "A" compró una opción de venta para comprar acciones de X Ltd a $ 98 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 98 el 31 de diciembre de 2016, entonces comprará las acciones de X ltd a $ 98, de lo contrario, si el precio de X ltd el 31 de diciembre de 2016 es inferior a $ 98, entonces “A” puede negar la compra a $ 98 y la compra en el mercado externo.
Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente
El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000 ($ 5 * 1000 acciones)
El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000
El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000
Fecha | Informe detallado | Dr | Cr |
1 de febrero de 2016 | Opción de venta Activo Cuenta Dr Cuenta bancaria Cr (Prima de opción pagada por comprar opciones de venta) (poner una prima de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Cuenta de pérdida de valor razonable Dr Opción de venta Activo Cuenta Cr (Disminución del valor razonable de la opción de venta) ($ 5000- $ 4000) | 1000 | 1000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de pérdida de valor razonable Dr Opción de venta Activo Cuenta Cr (Disminución del valor razonable de la opción de venta) ($ 4000- $ 2000) | 2000 | 2000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Opción de venta Activo Cuenta Cr (Liquidación en efectivo sobre el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) (En este caso, el Sr. A puede negar la compra a $ 98 y Comprar en el mercado a $ 95) Para propósitos de entrada, estoy asumiendo que compró a $ 98 del escritor | 2000 | 2000 |
En caso de que la transacción se liquide en acciones | |||
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Acciones de X Limited Dr Opción de venta Activo Cuenta Cr (Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 2000- $ 1000) | 2000 | 2000 |
Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones | |||
1 de febrero de 2016 | Opción de venta Activo Cuenta Dr Cuenta bancaria Cr (Prima de opción pagada por comprar opciones de venta) (poner una prima de $ 5000) | 5000 | 5000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | No se requiere entrada Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce | - | - |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Acciones de X Limited Account Dr Cuenta bancaria Cr (Liquidación de la transacción en acciones) ($ 98 * 1000) | 98000 | 98000 |
Espero que ahora comprenda cómo calcular la ganancia o pérdida a la vista y poner opciones bajo diferentes escenarios y tratamiento contable. Pasemos ahora a los contratos a plazo / futuros del capital propio de la empresa.
Contratos a plazo o futuros para comprar o vender capital propio de la entidad:
Una entrega basada en contratos a plazo o de futuros sobre acciones propias de la entidad es una transacción de capital. Porque es un contrato para vender o comprar el capital propio de la empresa en una fecha futura a un monto fijo.
En caso de que el contrato se liquide en efectivo por un monto diferencial, o las acciones se liquiden por un monto de diferencia, entonces se tratan como un contrato derivado.
Liquidación en efectivo: Se trata como un contrato derivado. El valor razonable del reenvío en el reconocimiento inicial se considera un activo o pasivo financiero. El valor razonable del reenvío es cero en el reconocimiento inicial, por lo que no se requiere ningún asiento contable cuando se celebra un contrato a plazo. El contrato a plazo se contabiliza al valor razonable en cada fecha de presentación de informes y el activo / pasivo a plazo resultante se da de baja en el momento de la liquidación / pago de efectivo o cualquier otro activo financiero.
Liquidación de acciones: en virtud de esto, las acciones se emiten / recompran
por el importe neto de liquidación al precio de contado de la fecha de liquidación. Solo la transacción de liquidación involucra equidad.
Liquidación por entrega: Sobre esto, como se mencionó anteriormente, se emite / Recompra el número requerido de acciones. Esta es una transacción de capital.
Ejemplo de contabilidad de derivados: contrato a plazo para comprar acciones propias
X ltd celebró un contrato a plazo para comprar sus propias acciones según los siguientes detalles.
Fecha de contrato: 1 de febrero de 2016: Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2016. Precio de ejercicio $ 104 y No de acciones 1000
Precio de mercado el 1 de febrero de 2016: $ 100
Precio de mercado el 31 de marzo de 2016: 110 dólares
Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016: $ 106
Solución: valor razonable del reenvío el 1 de febrero de 2016 $ 0
Valor razonable de forward al 31 de marzo de 2016 $ 6,000 (1000 * (110-104))
Valor razonable de forward al 31 de diciembre de 2016 $ 2,000 (1000 * (106-104))
Entradas contables
Fecha | Informe detallado | Dr | Cr |
1 de febrero de 2016 | No se requiere entrada | ||
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Reenviar cuenta de activos Dr Ganancia de valor a plazo Cuenta Cr (Disminución del valor razonable del reenvío que genera una ganancia) (1000 * (110-104)) | 6000 | 6000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de pérdida de valor razonable Dr Cuenta de activos a plazo Cr (Disminución del valor razonable del activo a plazo) (106-104) * 1000 | 4000 | 4000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Cuenta de activos a plazo Cr (La contraparte liquida el contrato a plazo pagando $ 2000) | 2000 | 2000 |
Acciones por acciones, es decir, liquidación neta de acciones | |||
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de autocartera Dr Cuenta de activos a plazo Cr (La contraparte liquida el contrato a plazo entregando acciones de X Ltd por valor de $ 2000) | 2000 | 2000 |
Efectivo por acciones, es decir, liquidación bruta de acciones | |||
1 de febrero de 2016 | Acciones de capital cuenta transitoria Dr Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr (Valor presente del pasivo por compra de acciones bajo contrato de reenvío) | 100000 | 100000 |
31 de marzo de 2016 (Fecha de reporte) | Cuenta de intereses Dr Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr (104-100) * 1000 * 11/12 | 3667 | 3667 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de intereses Dr Cuenta de pasivo por recompra de acciones Cr (4000 * 1/12) | 333 | 333 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta de autocartera Dr Cuenta transitoria de capital Cr (Compra de acciones propias en contrato de reenvío y ajuste de la suspensión de acciones) | 100000 | 100000 |
31 de diciembre de 2016 (Fecha de ejercicio) | Cuenta bancaria Dr Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr (Liquidación de responsabilidad por expedición) | 104000 | 104000 |
Espero que tengan un conocimiento razonable del tratamiento contable de los contratos de derivados.