Contabilidad de derivados

Contabilidad de instrumentos derivados

La contabilización de derivados es una partida del balance en la que los derivados mantenidos por una empresa se muestran en el estado financiero en un método aprobado por GAAP o IAAB o ambos.

Según las normas internacionales de contabilidad vigentes y la NIC 109, se requiere que una entidad mida los instrumentos derivados a valor razonable o ajuste al mercado . Todas las ganancias y pérdidas del valor razonable se reconocen en resultados, excepto cuando los derivados califican como instrumentos de cobertura en coberturas de flujo de efectivo o coberturas de inversión neta.

Tomemos un ejemplo para entender cómo calcular las ganancias o pérdidas en transacciones de derivados.

Contabilización de pérdidas y ganancias en opción de compra

En este ejemplo, tomemos el precio de ejercicio a $ 100, la prima de la opción de compra $ 10, el tamaño del lote 200 acciones de capital. Ahora averiguaremos el pago y la ganancia / pérdida del comprador y el vendedor de la opción si el precio de cierre es de $ 90, $ 105, $ 110 y $ 120.

Opción "call" sobre acciones de capital: cálculo de ganancias / pérdidas tanto para el comprador como para el vendedor de opciones
Precio de ejercicio = $ 100Escenario 1Escenario-2Escenario-3Escenario 4
Precio de liquidación (en diferentes escenarios)90105110120
Prima de opción de compra (prima de opción * tamaño de lote) ($ 10 * 200)2000200020002000
Pago a realizar por el comprador de la opción de compra = (precio de liquidación-precio de ejercicio) x tamaño del lote0

(dado que el precio de liquidación es menor, no ejercerá la opción)

1000

200 * (105-100)

2000

200 * (110-100)

4000

200 * (120-100)

Ganancia o pérdida para un comprador (pago realizado menos prima pagada)-2000-1000

(1000-20000

0

(2000-2000)

2000

(4000-2000)

Pago para el vendedor llamado = Max (precio de liquidación-precio de ejercicio) x tamaño del lote0-1000-20004000
Pago de la llamada al vendedor = Pago menos la prima pagada200010000-2000

Espero que ahora comprenda cómo se calcula la ganancia / pérdida en el caso de los derivados.

Tomemos un ejemplo más con fechas y explicaré los asientos contables en derivados que fluirán en función del escenario

Contabilización de pérdidas y ganancias en opciones de venta

Opción “put” sobre acciones de capital: cálculo de ganancias / pérdidas tanto para el comprador como para el vendedor de opciones
Precio de ejercicio = $ 100Escenario 1Escenario-2Escenario-3Escenario 4
Precio de liquidación (en diferentes escenarios)8090100110
Prima de opción de compra ($ 7 * 200)1400140014001400
Pago a realizar por el comprador de la opción de venta = (precio de ejercicio-precio de liquidación) x tamaño del lote4000200000
Ganancia o pérdida para el comprador (pago realizado menos prima pagada)2600600-1400-1400
La recompensa para el escritor de put = Max (precio de ejercicio-precio de liquidación) x tamaño del lote-4000-200000
Pago del escritor de llamadas = Pago menos prima pagada-2600-60014001400

Tomemos ejemplos para entender cómo calcular los asientos contables en transacciones de derivados en los dos libros de "Escritor y comprador de opciones de compra y venta (los siguientes 4 ejemplos se basan en esto: llamada de escritor, llamada de comprador, opción de escritor, venta de comprador)

Contabilidad de derivados: redacción de una llamada  

El Sr. A ha escrito  una opción de compra (es decir, una opción de compra vendida) Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 102 por acción

Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:

Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 104 por acción:

Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 105 por acción

Solución:

En este contrato, “A” acuerda comprar acciones a $ 102 a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016.

Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente

El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000

El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000

El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000

Asientos contables:

FechaInforme detalladoDrCr
1 de febrero de 2016Cuenta bancaria Dr

Cuenta de obligación de opción de compra Cr

(Prima de opción recibida por escribir opciones de compra) (Prima de llamada de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Cuenta de obligación de opción de compra Dr

Cuenta de ganancias de valor razonable Cr

(Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000)

2000 

2000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de compra Dr

Cuenta de ganancias de valor razonable Cr

(Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 3000- $ 2000)

1000 

1000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de compra Dr

Cuenta bancaria Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

                            En caso de que la transacción se liquide en acciones  
31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de compra Dr

Acciones de X Limited Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

                      Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones  
1 de febrero de 2016Cuenta bancaria Dr

Cuenta de obligación de opción de compra Cr

(Prima de opción recibida por escribir opciones de compra) (Prima de llamada de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

No se requiere entrada

Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de la opción no se reconoce

- 

-

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Acciones de X Cuenta limitada Cr

(Liquidación de la transacción en acciones) ($ 102 * 1000)

102000 

102000 

Contabilidad de derivados: compra de una llamada 

El Sr. A compró una opción de compra (es decir, una opción de compra comprada) Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 102 por acción

Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:

Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 104 por acción:

Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 105 por acción

Solución: En este contrato, "A" compró una opción de compra para comprar acciones de X Ltd a $ 102 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 102 A comprará acciones a $ 102 de lo contrario, si las acciones están operando por debajo de $ 102, puede negarse a comprar acciones a $ 102.

Entonces, el valor razonable de la opción, en este caso, es el siguiente

El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000

El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (104-102) * 100 = $ 3000

El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (105-102) * 100 = $ 2000

Asientos contables:

FechaInforme detalladoDrCr
1 de febrero de 2016Opción de compra Cuenta de activos Dr

Cuenta bancaria Cr

(Prima de opción pagada por la compra de opciones de compra) (Prima de compra de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Cuenta de pérdida de valor razonable Dr

Opción de compra Cuenta de activos Cr

(Disminución del valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000)

2000 

2000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de pérdida de valor razonable Dr

Opción de compra Cuenta de activos Cr

(Disminución del valor razonable de la opción) ($ 5000- $ 3000)

1000 

1000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Opción de compra Cuenta de activos Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

            En caso de que la transacción se liquide en acciones de X Limited  
31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Acciones de X Limited Dr

Opción de compra Cuenta de activos Cr

(Liquidación de acciones en el ejercicio de la opción de compra) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

                      Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones  
1 de febrero de 2016Opción de compra Cuenta de activos Dr

Cuenta bancaria Cr

(Prima de opción pagada por la compra de opciones de compra) (Prima de compra de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

No se requiere entrada

Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce

- 

-

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Acciones de X Cuenta limitada Cr

(Liquidación de la transacción en acciones) ($ 102 * 1000)

102000 

102000

Contabilidad de derivados: escribir una venta 

El Sr. A ha escrito  una opción de venta (es decir, opción de venta vendida). Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 98 por acción.

Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:

Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 97 por acción:

Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 95 por acción

Solución: En este contrato, "A" vendió una opción de venta para comprar acciones de X Ltd a $ 98 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 98, el comprador de una opción puede no vender acciones a A y de lo contrario, si el precio de X ltd el 31 de diciembre de 2016 es inferior a $ 98, entonces “A” tiene que comprar acciones a $ 98.

Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente

El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000 ($ 5 * 1000 acciones)

El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000

El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000

FechaInforme detalladoDrCr
1 de febrero de 2016Cuenta bancaria Dr

Cuenta de obligación de opción de venta Cr

(Prima de opción recibida por suscribir opciones de venta) (poner una prima de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Cuenta de obligación de opción de venta Dr

Cuenta de ganancias de valor razonable Cr

(Aumento en el valor razonable de la opción de venta) ($ 5000- $ 4000)

1000 

1000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de venta Dr

Cuenta de ganancias de valor razonable Cr

(Aumento en el valor razonable de la opción) ($ 4000- $ 2000)

2000 

2000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de venta Dr

Cuenta bancaria Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 1000- $ 2000)

2000 

2000

                            En caso de que la transacción se liquide en acciones  
31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de obligación de opción de venta Dr

Acciones de X Limited Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

                      Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones  
1 de febrero de 2016Cuenta bancaria Dr

Cuenta de obligación de opción de compra Cr

(Prima de opción recibida por suscribir opciones de venta) (poner una prima de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

No se requiere entrada

Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce

- 

-

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Acciones de X Cuenta limitada Cr

(Liquidación de la transacción en acciones) ($ 98 * 1000)

98000 

98000

Contabilidad de derivados: compra de una opción de venta 

El Sr. A compró una opción de venta Los detalles son los siguientes con un tamaño de lote de 1000 acciones de acciones de X Limited el 1 de febrero de 2016 con una prima de $ 5 por acción. La fecha de ejercicio es el 31 de diciembre de 2016 y el precio de ejercicio es de $ 98 por acción.

Precio de mercado el 1 de febrero de 2016 = 100 por acción:

Precio de mercado el 31 de marzo de 2016 = 97 por acción:

Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016 = 95 por acción

Solución: En este contrato, "A" compró una opción de venta para comprar acciones de X Ltd a $ 98 por acción a pesar del precio del 31 de diciembre de 2016. Si el precio de X ltd es más de 98 el 31 de diciembre de 2016, entonces comprará las acciones de X ltd a $ 98, de lo contrario, si el precio de X ltd el 31 de diciembre de 2016 es inferior a $ 98, entonces “A” puede negar la compra a $ 98 y la compra en el mercado externo.

Entonces, el valor razonable de una opción, en este caso, es el siguiente

El 1 de febrero de 2016 (fecha en que se firmó el contrato) Valor razonable de la opción = $ 5000 ($ 5 * 1000 acciones)

El 31 de marzo de 2016 (fecha del informe) = 5000- (98-97) * 100 = $ 4000

El 31 de diciembre de 2016 (fecha de vencimiento) = 5000- (98-95) * 100 = $ 2000

FechaInforme detalladoDrCr
1 de febrero de 2016Opción de venta Activo Cuenta Dr

Cuenta bancaria Cr

(Prima de opción pagada por comprar opciones de venta) (poner una prima de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Cuenta de pérdida de valor razonable Dr

Opción de venta Activo Cuenta Cr

(Disminución del valor razonable de la opción de venta) ($ 5000- $ 4000)

1000 

1000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de pérdida de valor razonable Dr

Opción de venta Activo Cuenta Cr

(Disminución del valor razonable de la opción de venta) ($ 4000- $ 2000)

2000 

2000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Opción de venta Activo Cuenta Cr

(Liquidación en efectivo sobre el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 1000- $ 2000) (En este caso, el Sr. A puede negar la compra a $ 98 y Comprar en el mercado a $ 95) Para propósitos de entrada, estoy asumiendo que compró a $ 98 del escritor

2000 

2000

                            En caso de que la transacción se liquide en acciones  
31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Acciones de X Limited Dr

Opción de venta Activo Cuenta Cr

(Liquidación en efectivo por el ejercicio de la opción de venta) ($ 5000- $ 2000- $ 1000)

2000 

2000

                      Efectivo por acciones: es decir, liquidación bruta de acciones  
1 de febrero de 2016Opción de venta Activo Cuenta Dr

Cuenta bancaria Cr

(Prima de opción pagada por comprar opciones de venta) (poner una prima de $ 5000)

5000 

5000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

No se requiere entrada

Esta es una liquidación de capital, el cambio en el valor razonable de una opción no se reconoce

- 

-

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Acciones de X Limited Account Dr

Cuenta bancaria Cr

(Liquidación de la transacción en acciones) ($ 98 * 1000)

98000 

98000

Espero que ahora comprenda cómo calcular la ganancia o pérdida a la vista y poner opciones bajo diferentes escenarios y tratamiento contable. Pasemos ahora a los contratos a plazo / futuros del capital propio de la empresa.

Contratos a plazo o futuros para comprar o vender capital propio de la entidad:

Una entrega basada en contratos a plazo o de futuros sobre acciones propias de la entidad es una transacción de capital. Porque es un contrato para vender o comprar el capital propio de la empresa en una fecha futura a un monto fijo.

En caso de que el contrato se liquide en efectivo por un monto diferencial, o las acciones se liquiden por un monto de diferencia, entonces se tratan como un contrato derivado.

Liquidación en efectivo: Se trata como un contrato derivado. El valor razonable del reenvío en el reconocimiento inicial se considera un activo o pasivo financiero. El valor razonable del reenvío es cero en el reconocimiento inicial, por lo que no se requiere ningún asiento contable cuando se celebra un contrato a plazo. El contrato a plazo se contabiliza al valor razonable en cada fecha de presentación de informes y el activo / pasivo a plazo resultante se da de baja en el momento de la liquidación / pago de efectivo o cualquier otro activo financiero.

Liquidación de acciones: en virtud de esto, las acciones se emiten / recompran

por el importe neto de liquidación al precio de contado de la fecha de liquidación. Solo la transacción de liquidación involucra equidad.

Liquidación por entrega: Sobre esto, como se mencionó anteriormente, se emite / Recompra el número requerido de acciones. Esta es una transacción de capital.

Ejemplo de contabilidad de derivados: contrato a plazo para comprar acciones propias

X ltd celebró un contrato a plazo para comprar sus propias acciones según los siguientes detalles.

Fecha de contrato: 1 de febrero de 2016: Fecha de vencimiento: 31 de diciembre de 2016. Precio de ejercicio $ 104 y No de acciones 1000

Precio de mercado el 1 de febrero de 2016: $ 100

Precio de mercado el 31 de marzo de 2016: 110 dólares

Precio de mercado el 31 de diciembre de 2016: $ 106

Solución: valor razonable del reenvío el 1 de febrero de 2016 $ 0

Valor razonable de forward al 31 de marzo de 2016 $ 6,000 (1000 * (110-104))

Valor razonable de forward al 31 de diciembre de 2016 $ 2,000 (1000 * (106-104))

Entradas contables

FechaInforme detalladoDrCr
1 de febrero de 2016No se requiere entrada  
31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Reenviar cuenta de activos Dr

Ganancia de valor a plazo Cuenta Cr

(Disminución del valor razonable del reenvío que genera una ganancia)

(1000 * (110-104))

6000 

6000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de pérdida de valor razonable Dr

Cuenta de activos a plazo Cr

(Disminución del valor razonable del activo a plazo)

(106-104) * 1000

4000 

4000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Cuenta de activos a plazo Cr

(La contraparte liquida el contrato a plazo pagando $ 2000)

2000 

2000

 Acciones por acciones, es decir, liquidación neta de acciones  
31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de autocartera Dr

Cuenta de activos a plazo Cr

(La contraparte liquida el contrato a plazo entregando acciones de X Ltd por valor de $ 2000)

2000 

2000

         Efectivo por acciones, es decir, liquidación bruta de acciones  
1 de febrero de 2016Acciones de capital cuenta transitoria Dr

Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr

(Valor presente del pasivo por compra de acciones bajo contrato de reenvío)

100000 

100000

31 de marzo de 2016

(Fecha de reporte)

Cuenta de intereses Dr

Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr

(104-100) * 1000 * 11/12

3667 

3667

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de intereses Dr

Cuenta de pasivo por recompra de acciones Cr

(4000 * 1/12)

333 

333

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta de autocartera Dr

Cuenta transitoria de capital Cr

(Compra de acciones propias en contrato de reenvío y ajuste de la suspensión de acciones)

100000 

100000

31 de diciembre de 2016

(Fecha de ejercicio)

Cuenta bancaria Dr

Cuenta de pasivo de recompra de acciones Cr

(Liquidación de responsabilidad por expedición)

104000 

104000

Espero que tengan un conocimiento razonable del tratamiento contable de los contratos de derivados.