¿Qué es la banca de inversión?

La banca de inversión es una división de las corporaciones financieras que se encarga de la creación de nuevos instrumentos de deuda y valores, suscribir procesos de OPI, fusionar o adquirir empresas y ayudar a las personas y los bancos de alto patrimonio a facilitar inversiones de alto valor.

En el momento en que escuche este término, pueden surgir muchas preguntas en su mente:

¿Qué es exactamente?
He oído hablar de los bancos comerciales. ¿Son diferentes de los bancos de inversión?
¿Qué es Sell Side y Buy Side en un banco de inversión?
¿Cuánto salario se puede esperar?
¿Es cierto que los banqueros ganan dinero en toneladas y su bonificación es de 3 a 4 veces la de su muy buen salario?
¿Cómo ayudan en las OPI?
¿Quiénes son los creadores de mercado?

Pero antes de continuar, respondamos primero la pregunta más importante:

¿Cómo funciona Investment Bank?

Primero, tomemos una analogía de un corredor de propiedades para entender más fácilmente la banca de inversión.

El trabajo de un corredor de propiedades es principalmente doble:

Ayude a los compradores a encontrar clientes y vendedores interesados para comprar el piso, negociar el precio más bajo, hacer el papeleo de apoyo, asegurarse de que el título esté limpio.
Ayudar a los vendedores a encontrar clientes y compradores interesados para vender su piso, negociar el precio más alto, hacer el papeleo, hacer el registro, etc.

Entonces, ¿cómo gana el corredor de propiedades? Comisiones (tal vez del 1% al 10% del valor de la transacción).

Ahora, en este contexto, piense en los banqueros de inversión como "corredores financieros". Ayudan a las empresas a recaudar capital para proyectos, expansión, etc. y las empresas pueden buscar en varios canales como Ofertas Públicas Iniciales (OPI), Oferta Pública de Seguimiento (FPO), Colocaciones Privadas, etc. Además, el trabajo de Banca de Inversión incluye Fusiones y Actividades de adquisición, donde desempeñan el papel de intermediarios financieros y ayudan a las empresas a encontrar objetivos de adquisición adecuados o compradores adecuados para sus empresas.

Entonces, ¿cómo ganan los banqueros de inversión, obviamente comisiones (tal vez del 1% al 10% del valor de la transacción)? ¿Está pensando cuánto puede haber ganado en la reciente OPI de Twitter?

La analogía anterior está muy simplificada y, en términos técnicos, IB implica lo siguiente.

Análisis de renta variable
Ventas y comercio
Recaudación de capital a través de OPI, FPO, colocaciones privadas, colocaciones de bonos
Actividades de suscripción y creación de mercado
Fusiones y adquisiciones
Preparación del libro de propuestas
Reestructuración y reorganización

Vídeos de descripción general de la banca de inversión

Para comprender las funciones de la banca de inversión y sus roles en detalle, he preparado una 14 parte, "¿Qué es la banca de inversión?" serie de videotutoriales para ayudarlo a comenzar con este tema.

Parte 1 - Introducción

Parte 2 - Banca de inversión frente a banca comercial

Este video tutorial de la parte 2 sobre banca de inversión versus banca comercial analiza los siguientes conceptos básicos importantes:

¿Qué es un banco de inversión?
¿Qué es un banco comercial?
Banca de Inversión vs. Banca Comercial.

Parte 3 - Investigación de acciones

Este video tutorial de la parte 3 Equity Research analiza lo siguiente:

¿Qué es Equity Research?
Cómo la investigación de renta variable genera ingresos
¿Cuál es un perfil de trabajo típico de Equity Research?
Quiénes son los clientes del Departamento de Equity Research

Parte 4 - ¿Qué es la empresa de gestión de activos?

Este video tutorial de la parte 4 sobre ¿Qué es la compañía de administración de activos AMC? Discute lo siguiente

¿Qué es la Sociedad de Gestión de Activos o AMC?
¿Cómo funciona Asset Management Company?

Parte 5 - Lado de compra versus el lado de venta

En este video tutorial de la parte 5 sobre Buy-Side vs. Sell Side, discutimos lo siguiente:

¿Qué es Sell Side?
¿Qué es Buy Side?
Diferencias clave entre Sell Side y Buy Side

Parte 6 - Ventas y comercio

En este video tutorial de la Parte 6 sobre Ventas y Negociación, discutimos

¿Qué es Sales & Trading?
Función de ventas
Función comercial

Parte 7 - Recaudación de capital

En este video tutorial de la parte 7 sobre la recaudación de capital: cómo los banqueros de inversión ayudan a recaudar capital a través de colocaciones privadas de acciones, OPI y FPO,

¿Cómo obtienen capital las empresas?
Papel de los banqueros de inversión en la obtención de capital
¿Qué es la oferta pública inicial (IPO) y la oferta pública de seguimiento o FPO?
¿Qué son las ubicaciones privadas?

Parte 8 - Aseguradores

En esta octava parte sobre suscriptores, discutimos lo siguiente:

¿Qué es la suscripción?
Papel de los banqueros de inversión en la suscripción de OPI

Parte 9 - Creación de mercado

En esta parte 9 sobre Creación de mercado por parte de los bancos de inversión, discutimos lo siguiente:

Creación de mercado
Papel de los banqueros de inversión en las actividades de creación de mercado

Parte 10 - Fusiones y adquisiciones

En este video tutorial de la parte 10 sobre fusiones y adquisiciones, discutimos lo siguiente:

¿Qué son las fusiones y adquisiciones o fusiones y adquisiciones?
Cómo ayudan los banqueros de inversión en las fusiones y adquisiciones
Debida diligencia para fusiones y adquisiciones
PitchBook de banca de inversión

Parte 11 - Reestructuración y reorganización

En este video tutorial de la parte 11 sobre reestructuración y reorganización, discutimos

¿Qué es la reestructuración?
¿Qué es la reorganización?
El papel del banquero de inversión en la reestructuración y reorganización.

Parte 12 - Roles, posiciones y jerarquía

En este video de la Parte 12 sobre las funciones y responsabilidades de la banca de inversión, analizamos las funciones y responsabilidades clave de este trabajo.

Analista
Asociar
Vicepresidente
Director general

Parte 13 - Front Office vs. Back Office vs. Middle Office

En esta parte 13, discutimos lo siguiente:

Que es un front office
Que es un back office
¿Qué es una oficina intermedia?
Oficina principal vs.Oficina intermedia vs.Oficina administrativa

Parte 14 - Conclusión

Tutoriales gratuitos

Recursos adicionales que puede utilizar para mejorar su conocimiento:

Cursos gratuitos de banca de inversión: este curso gratuito es imprescindible para alguien nuevo en IB. Este curso gratuito comienza en Excel, luego pasa a enseñar conceptos de contabilidad, conceptos de valoraciones y, finalmente, conceptos de modelado financiero. Pruebe y aproveche al máximo este curso gratuito.
Lado de venta frente a lado de compra: este artículo le proporciona la diferencia más frecuente entre el lado de venta y el lado de compra en IB.
Preguntas y respuestas sobre banca de inversión: este artículo detalla las preguntas más frecuentes de las entrevistas sobre IB. Como novedad, estos recursos pueden resultarle útiles.
Salario de un asociado de banca de inversión - Entonces, ¿cuál es el salario de un asociado de IB? Si se muda a IB y lo ascienden a asociado desde un puesto de analista, ¿cuál es el salario típico que puede esperar?
Guía de libros de propuestas de banca de inversión: esta guía de libros de propuestas de IB le proporciona los aspectos básicos para preparar un libro de propuestas. Pitchbook no es más que presentaciones profesionales preparadas por banqueros de inversión cuando se comunican con los clientes.
Guía de investigación de acciones: esta guía completa sobre investigación de acciones ofrece una visión general de De qué se trata la investigación de acciones, qué esperar, habilidades necesarias para convertirse en un analista de investigación de acciones y cómo preparar un informe de investigación de acciones.
Capacitación sobre modelos financieros: esta capacitación sobre modelos financieros es un estudio de caso muy detallado. En este, tomamos un estudio de caso en vivo de Colgate, descargamos sus informes anuales y preparamos un modelo financiero completamente integrado que vincula el estado de resultados, el balance general y los flujos de efectivo. Este tutorial es una guía paso a paso para aprender el modelado financiero, donde encontrará un caso de estudio de Excel sin resolver y resolverá el caso de estudio de Colgate.
Estilo de vida de banquero de inversión: en este artículo, analizamos un día típico como banquero. Cuáles son los tiempos de trabajo, responsabilidades laborales, situaciones de presión, etc.
Curso de banca de inversión: si desea aprender IB de manera profesional, también puede optar por este curso. En este curso, 99 cursos de video cubren una variedad de conceptos de contabilidad, valoraciones, modelos financieros, libro de propuestas, LBO, capital privado, etc.
Además, consulte los principales bancos de inversión boutique, los mejores bancos de inversión de soporte abultado, los principales bancos de inversión del mercado medio.

¿Qué sigue?

Este artículo ha sido una guía de lo que es la banca de inversión y sus dominios, como la investigación de acciones, las ventas y el comercio, las fusiones y adquisiciones, etc. Si aprendió algo nuevo o tiene algún comentario / pregunta / sugerencia, envíeme una nota en la sección de comentarios a continuación. .