Examen FRM | Guía para la certificación de gestión de riesgos financieros

El examen FRM (Financial Risk Management) es parte de las pruebas realizadas por la Asociación Global de Profesionales del Riesgo para emitir una certificación FRM a la persona que aprueba el examen reconociendo que la persona es elegible para trabajar en un entorno financiero porque tiene un conocimiento sólido y sólido comprensión del riesgo financiero, su análisis y su gestión.

Examen FRM (Certificación de gestión de riesgos financieros)

 ¿Por qué Financial Risk Management (o FRM) es una de las certificaciones más solicitadas por los profesionales del riesgo?

• Ha habido más de 150.000 inscritos para el examen FRM desde 1997.
• 923 organizaciones tenían cinco o más registros para el examen FRM en 2014.
• 38 organizaciones tenían 100 o más registros de Certificación de Gestión de Riesgos Financieros en 2013.
• En 2014, 11 organizaciones tenían 250 o más registros de gestión de riesgos financieros.
• En 2014, estudiantes graduados de más de 350 instituciones educativas se inscribieron en el FRM.
• El 90% de los que se presentaron al examen FRM de mayo de 2014 recomendarían que sus colegas también se presentaran al examen FRM.
• Más de 30.000 FRM están practicando en todo el mundo.

Como puede observar en estos números alucinantes, la certificación FRM es una de las mejores formas de impulsar las carreras de gestión de riesgos (y, por supuesto, los salarios :-)). Sin embargo, tendrás que invertir una buena cantidad de tu tiempo y dinero y también sacrificar gran parte de tu vida social.

Además, eche un vistazo a las fechas importantes del examen FRM 2020 y el proceso de registro.

Este artículo completo sobre Gestión de Riesgos Financieros le dará los conocimientos prácticos del examen de certificación FRM, patrones, consejos de estudio, recursos para exámenes, etc.

Tenga en cuenta que, al igual que el examen de certificación FRM, existen varias otras credenciales entre las que puede elegir, según el área de finanzas en la que desee especializarse. Es muy importante que elija la suya con cuidado, ya que cada una de ellas es exclusiva y proporciona ciertos reembolsos, si no, no contará. Si no está seguro de cuál elegir, puede consultar un análisis comparativo de CFA vs FRM. Además, para obtener una comprensión más profunda del examen CFA, puede consultar la Guía para principiantes del examen CFA.

¿Qué es el examen FRM (certificación de gestión de riesgos financieros)?

La Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP®) creó el Administrador de Riesgo Financiero (FRM®) para aquellos que están interesados ​​en obtener la certificación como alguien serio en la gestión de riesgos. La Gestión de Riesgos Financieros puede ser realmente una certificación valiosa que puede ayudarlo a mejorar su carrera, destacar y ser reconocido entre los empleadores y brindarle la oportunidad de mejorar su conocimiento y experiencia en el área de la gestión de riesgos financieros.

• Funciones: Consultor de riesgos financieros, Gestión de riesgos, Gestión de créditos, Gestión de activos y pasivos, Evaluación de riesgos, Evaluación de riesgos. FRM puede no ser útil para quienes buscan carreras en banca de inversión o investigación de acciones.
• Examen: El programa de certificación FRM consta del examen FRM Parte I y Parte II, que son exámenes de opción múltiple en lápiz y papel.
• Fechas del examen FRM: Tanto la Parte I como la Parte II del examen FRM se realizan dos veces al año en el mes de mayo y noviembre (generalmente el tercer sábado). Además, ambos niveles se pueden tomar el mismo día a la vez.
• El trato: El examen FRM de dos partes evalúa el conocimiento avanzado acumulativo y los conceptos evaluados en la Parte I del examen FRM son necesarios para la Parte II. Los programas de certificación FRM en dos partes concluyen con un examen de cuatro horas cada uno. Tanto la Parte I como la Parte II de FRM se pueden tomar en un solo día. Aunque si no aprueba la Parte I de la Certificación de gestión de riesgos financieros y la Parte II, aún tendrá que presentarse a ambos exámenes la próxima vez.
• Elegibilidad: Cualquiera puede inscribirse para realizar los exámenes FRM.

Criterios de finalización del programa de certificación FRM

• Aprobar el examen FRM Parte I y Parte II en 4 años
• Los candidatos deben tomar el examen FRM Parte I antes de tomar la Parte II
• Demostrar 2 años de experiencia laboral relevante. Esta experiencia laboral no puede ser superior a 10 años antes de aprobar el examen FRM Parte II. Además, no se considerará la experiencia obtenida para la escuela, incluidas las pasantías, los trabajos a tiempo parcial o la enseñanza de los estudiantes. Un candidato tiene 5 años para presentar su experiencia laboral. Después de 5 años, el candidato deberá volver a inscribirse en el programa de certificación FRM y pagar las tarifas requeridas nuevamente.
• Se recomienda encarecidamente a los FRM certificados que obtengan 40 horas de desarrollo profesional continuo (CPD) cada dos años para mantener las últimas mejores prácticas en gestión de riesgos.

Horas de estudio recomendadas: GARP recomienda que los candidatos de FRM dediquen alrededor de 200 horas de estudio para prepararse para cada parte de los exámenes de FRM.

¿Qué ganas? Se convierte en un Gerente de Riesgo Financiero certificado (FRM®)

¿Por qué realizar el examen FRM?

La certificación FRM debe elegirse y perseguirse porque es un requisito en la industria económica y financiera actual. Pero al mismo tiempo, debe considerar sus perspectivas de carrera, que podrían variar según sus intereses y su experiencia profesional actual, si la hubiera.

• La certificación FRM no garantiza un trabajo o un aumento de salario, pero sí, definitivamente le da una ventaja sobre sus contrapartes, proporciona una ventaja razonable sobre sus colegas en su lugar de trabajo.
• Con esto, tiene la oportunidad de demostrar su valía, lo que a su vez podría ayudarlo con el aumento salarial y no solo con la certificación.
• Además, el conocimiento y las habilidades enfocadas que aprende en la gestión de riesgos financieros, la oportunidad de establecer contactos y acceder con profesionales de riesgos financieros pueden brindarle exposición a la industria.
• Esta certificación le dará la oportunidad de indicar un conjunto de habilidades de alto valor en un fragmento de nicho del dominio de las finanzas.

Eche un vistazo a las 5 principales empresas y los 5 principales bancos mundiales que emplean la mayoría de los FRM.

Formato de examen FRM

 Aspectos destacados clave del formato de examen FRM

Examen de certificación FRM - Parte 1

• Esta parte del examen FRM se centra principalmente en las herramientas y teorías críticas necesarias para medir el riesgo financiero.
• La amplia área de estudio incluiría la base de la gestión de riesgos, el análisis cuantitativo, los mercados y productos financieros, la valoración y los modelos de riesgo.
• El examen tiene un formato de preguntas de opción múltiple, lo que lo hace fácil, pero teniendo en cuenta el aspecto del tiempo, el examinador tiene un promedio de 2,4 minutos por pregunta.
• Las preguntas tienen como objetivo relacionar la teoría con problemas prácticos del mundo real para comprender la gestión de riesgos.
• Sin penalizaciones por respuestas incorrectas :-)

Examen de certificación FRM - Parte II

• Esta parte del examen de certificación FRM es superior al examen de la Parte I y se centra en la gestión del riesgo de mercado, la gestión del riesgo crediticio, la gestión del riesgo operativo e integrado, la gestión del riesgo de inversión y los problemas actuales en los mercados financieros.
• El examen es nuevamente en formato de preguntas de opción múltiple y el examinado tiene un promedio de 3 minutos por pregunta.
• Las preguntas son de naturaleza práctica, en las que se espera que los candidatos se comporten como administradores de riesgos y se ocupen de la gestión de riesgos.
• Sin marca negativa por respuestas incorrectas :-)

Pesos / desglose del examen FRM

Examen de certificación FRM - Parte I 

• Cada aspecto particular de la gestión de riesgos financieros tendrá un peso diferente en el examen (el desglose se proporciona a continuación). Para aprobar el examen de la Parte I, debe demostrar un amplio conocimiento de todas las áreas establecidas por el plan de estudios de FRM.
• Necesita practicar bien para la sección cuantitativa, especialmente si tiene experiencia en comercio y no ha trabajado antes en problemas cuantitativos.
• Una gran noticia para ti. ¡NO HAY CORTES SECCIONALES! Sí, puede aprobar el examen incluso en caso de obtener el cuarto cuartil en una de las secciones. Aunque es muy recomendable no estropear las secciones de alto peso que ve a continuación.

Examen de certificación FRM - Parte II 

• El plan de estudios del examen de certificación FRM Parte II se ha dividido en cinco áreas principales (que se describen a continuación con su peso individual)
• El peso y el enfoque máximos del examen son para las subáreas de la gestión de riesgos, como la gestión del riesgo de mercado, la gestión del riesgo crediticio y la gestión del riesgo operativo y integrado.
• Nuevamente, no hay cortes seccionales :-)

Tarifas del examen de certificación FRM

La siguiente es la información para la Certificación FRM Parte I, mayo de 2020;

Tendrá que pagar una tarifa de inscripción única de $ 400. Otro aspecto que debe tenerse en cuenta es el momento del pago. Cuanto antes se registre para el examen, más barato será. Por ejemplo, el pago durante el tercer plazo le costará US $ 950 mientras que el primer plazo le costará US $ 300 menos que los US $ 650.

Las tarifas de inscripción al programa de certificación FRM son válidas por cuatro años, lo que significa que debe presentarse para el examen de Certificación de gestión de riesgos financieros - Parte I y II dentro de este período.

La siguiente es la información para la Certificación FRM Parte 1 del candidato que regresa y la Certificación FRM Parte II 16 de mayo de 2020 Fuente: GARP 

fuente - GARP 

Resultados de FRM y tasas de aprobación

Los resultados de FRM se declaran a través de un correo electrónico generalmente seis semanas después de que se realiza el examen. También se le proporcionan los resultados del cuartil que básicamente le permitirán comprender cómo calificó en las áreas generales del examen con respecto a otros participantes. Además, el puntaje de aprobación no se revela y está determinado por el comité FRM.

Las tasas de aprobación se encuentran dentro de un rango del 30-60% para ambas partes del examen FRM. Veamos las tasas de aprobación para cada uno de los niveles;

Resultado de FRM: la tasa de aprobación de la Parte I es de alrededor del 47%

• En cuanto a los últimos 5 años (2014-2018) y 10 exámenes, el examen FRM Certification Part I tuvo un porcentaje de aprobación en el rango del 42% al 50%, con una tasa promedio de aprobación del 47%.
• La tasa de aprobación promedio desde 2010 (es decir, de mayo de 2014 a noviembre de 2018) para la Parte 1 es del 45,1%
• La tasa de aprobación de la parte 1 para mayo de 2018 es del 41%.
• La tasa de aprobación de la parte 1 para noviembre de 2018 es del 50,1%.
• La tasa de aprobación de la parte 1 para mayo de 2019 es del 42%.
• La tasa de aprobación de la parte 1 para noviembre de 2019 es del 46%.

Resultado de FRM: la tasa de aprobación del examen de la Parte II es de alrededor del 57%

• Nuevamente, considerando el desempeño de los últimos 5 años (2014-2018) y 10 exámenes, el Examen de Certificación FRM Parte II tuvo un porcentaje de aprobación en el rango del 50% al 62%, con una tasa promedio de aprobación del 55%.
• Es interesante observar que el porcentaje de aprobación del resultado de FRM para las Partes I y II fue el más alto en el año mayo-2011 con 53.1% y 61.6% respectivamente.
• La tasa de aprobación promedio desde 2010 (es decir, de mayo de 2010 a noviembre de 2018) para la Parte 2 es 56.1%
• La tasa de aprobación de la parte 2 para mayo de 2018 es del 53,3%.
• La tasa de aprobación de la parte 2 para noviembre de 2018 es del 56%.
• La tasa de aprobación de la parte 2 para mayo de 2019 es del 60%.
• La tasa de aprobación de la parte 2 para noviembre de 2019 es del 59%.

Material de estudio del examen FRM

A continuación se muestra una comparación entre el material de estudio que se puede utilizar para prepararse para los exámenes de Certificación FRM Parte I y II. Incluye el material de estudio disponible en el sitio GARP y Schweser.

Además, debe tener en cuenta que hay varios paquetes que están disponibles con Schweser, puede elegir el que tenga las características que se adapten a sus necesidades. Aunque para fines de comparación, he incluido el precio y los atributos del Paquete de autoestudio esencial. Además, decidir si opta por las notas del plan de estudios de FRM o el material de preparación dependerá del tiempo que vaya a invertir en la preparación del examen de FRM.

Estrategias del examen FRM: antes del examen

No hay magia, ni atajos, sino esfuerzos puramente dedicados que te ayudarán a pasar. Veamos algunos puntos que podría considerar incluir en su preparación para el examen FRM Parte I.

• Comprender el plan de estudios : lo primero y más importante es dominar todo el plan de estudios que vas a estudiar. Esfuércese por comprenderlo realmente.
• Revise las lecturas de GARP: es importante revisar las lecturas básicas de GARP al menos una vez y también el Manual de FRM.
• Encuentre un compañero de estudio: si puede encontrar un compañero de estudio. Busque a alguien en una situación similar a la suya y un horario. Pueden ser de gran ayuda mutua en caso de dudas y la fortaleza de cada socio en un tema en particular.
• Comience temprano : entienda esto, estos no son sus exámenes universitarios en los que un estudio de último minuto podría ayudarlo a aprobar. Para prepararse bien, comience temprano y planifique muy bien el cronograma de preparación, en consecuencia, decida cuánto tiempo dedicar cada día. Especialmente si no eres alguien con experiencia en finanzas y quants tendrás que dedicar suficiente tiempo a la preparación.
• Estipule sus propias horas de estudio: aunque las horas recomendadas son alrededor de 200 horas, no implica que aprobará el examen. Estos criterios son completamente subjetivos y requieren esfuerzos sinceros que oscilan entre 100 y 500 horas.
• Prepárese bien para fórmulas y cálculos: una consideración importante para los examinados es que hay una buena cantidad de aspectos cuantitativos en el tema. La dificultad matemática del examen es similar a la de un curso de finanzas a nivel de posgrado. Además, existen importantes fórmulas y cálculos que es necesario conocer junto con su correcta aplicación.
• Prepare su propia hoja rápida: el programa incluye un montón de fórmulas (encuéntrelas al final de cada capítulo) y métodos para varios tipos de medición. Eso sí, las hojas de fórmulas no se proporcionan con el examen. Entonces necesitas memorizarlos. Una forma es preparar su propia hoja rápida de fórmulas y consultarla siempre que tenga tiempo libre durante su trabajo o mientras viaja.
• ¡Practica, practica y practica! - Repasar las notas, atracar fórmulas es solo una parte de la preparación. La clave será la cantidad de práctica que hagas para resolver los problemas. También puede suceder que practiques hoy y lo olvides después de una semana. ¡Así que no puedes hacer mucho aquí, solo SIGUE PRACTICANDO! Resuelve tantos exámenes de práctica que te darían una idea de cómo sería el juego real y te darían confianza en el partido final.
• El curso no es una novela. No debe leer cada vez que tenga tiempo solo durante 15 a 20 minutos. Adquiera el hábito de estudiar durante horas seguidas durante 2-3 horas. Aprenda los conceptos y practíquelos inmediatamente. Si lo hace bien desde el primer día, no sentirá la necesidad de leer los conceptos una y otra vez.
• Resolver trabajos de muestra con GARP: revisar correctamente las lecturas básicas de GARP y resolver su examen de práctica (disponible de forma gratuita una vez que se registre para el examen) debería brindarle un buen impulso de confianza para aprobar el papel. Además, algunos exámenes de práctica más Schweser nunca son perjudiciales. Aunque no espere que aparezca el mismo nivel de preguntas en su artículo. Anticipe que los chicos de GARP lo llevarán a dar una vuelta. Sencillo: ¡prepárate para lo peor!
• Prepare cada sección : no deje caer algunos conceptos y temas pensando que no son importantes. Tales decisiones podrían ser contraproducentes. No puede darse el lujo de ignorar ninguna fórmula de ningún rincón de los libros. ESTUDIEN TODOS Y TODOS.

Dedique al menos 1 semana antes del examen: si está trabajando, intente tomarse una semana libre antes del examen y mantenga los demás compromisos al mínimo. Úselo para rellenarse con algunos conceptos para esa ventaja adicional. Dedique este tiempo a practicar y releer su material.

Estrategias del examen FRM: durante el examen

Si ha preparado y hecho bien su tarea, el día del examen no debería ser un gran problema. Aunque he enumerado algunas sugerencias importantes que podrían ser importantes.

• Guarde las preguntas difíciles para el final. Muchos examinandos han observado que las últimas 10 preguntas eran muy fáciles de resolver y que podían resolverse fácilmente. Esto puede ser lamentable para aquellos que por falta de tiempo no pueden llegar tan lejos y se ven obligados a adivinar las respuestas. Por lo tanto, siempre es mejor volver a las preguntas difíciles más adelante y seguir respondiendo las que conoce rápidamente.
• Sea rápido y esté alerta: aunque puede sentir que tiene suficiente tiempo para cada pregunta, tenga en cuenta una cosa: las preguntas sobre gestión de riesgos financieros son generalmente muy complicadas y difíciles, por lo que debe estar alerta y ahorrar tiempo para resolver las difíciles.
• Busque recolectores fáciles: encontrará preguntas en las que podría encontrar soluciones rápidamente. Esté atento a ellos, ya que podrá resolverlos correctamente en poco tiempo. Esto le ayudará a ahorrar tiempo para otras preguntas y también aumentará sus posibilidades de borrar las secciones.
• Tenga cuidado con las preguntas largas: otros tipos de preguntas que se pueden ver en el examen son las que eran bastante extensas tanto en palabras como en el número de pasos necesarios para encontrar una solución. Planifique para ellos si quiere que lo tome al principio o al final.

Oportunidades de becas para el examen FRM

• Los candidatos que no puedan pagar y autofinanciar el examen FRM pueden acceder a la beca otorgada por GARP.
• Esta beca cubriría solo la tarifa de inscripción para el examen FRM Parte I.
• Además, tenga en cuenta que las becas no están disponibles para el examen FRM Parte II.
• La decisión de si la beca debe otorgarse a un candidato en particular queda a discreción de GARP y al candidato se le puede otorgar una sola beca sin excepciones.

Aunque para poder acogerse a la beca, el candidato deberá calificar. Las siguientes son las pautas establecidas por GARP;

• El estudiante debe validar la inscripción a tiempo completo en un programa de posgrado en el momento del examen. Entonces, en caso de que el estudiante esté actualmente inscrito en un programa de pregrado o certificado, no puede calificar para la beca.
• Los miembros de la facultad serían elegibles si pueden validar un empleo de tiempo completo en su institución. Se debe enviar un formulario de solicitud completo que se puede encontrar en el sitio web de GARP junto con los documentos. 

Política de aplazamiento del examen FRM

Puede haber situaciones en las que no pueda realizar el examen para el que se ha inscrito. En tales casos, se puede considerar un aplazamiento. Aquí puede aplazar el registro del examen una vez hasta la fecha del próximo examen. Aunque existen algunas condiciones;

• El aplazamiento debe enviarse antes del último día de registro.
• Tendrá que pagar una tarifa de procesamiento administrativo de USD 100,00 para aplazar su examen.
• Se le reinscribirá automáticamente en el próximo ciclo de exámenes y, en caso de que decida no presentarse en el próximo examen, perderá la tarifa de inscripción al examen.

Conclusión

La certificación FRM debe elegirse si está interesado en aprender y seguir una carrera en Gestión de Riesgos Financieros. Financial Risk Management también brinda la oportunidad de establecer contactos con personas de ideas afines y ayudarlo a ganar exposición en la industria del riesgo. Aunque la Gestión de Riesgos Financieros no garantiza un trabajo o un aumento de salario, definitivamente le da una ventaja sobre sus contrapartes y proporciona una ventaja razonable sobre sus colegas en su lugar de trabajo. Elija esta credencial teniendo en cuenta el costo-beneficio para usted. Requiere una buena cantidad de compromiso, disciplina y trabajo duro para que se logre con éxito. ¡Todo lo mejor!