¿Qué es el estado de resultados integrales?

El estado de resultados integrales se refiere al estado que contiene los detalles de los ingresos, ingresos, gastos o pérdidas de la empresa que no se realiza cuando una empresa prepara los estados financieros del período contable y el mismo se presenta después de la utilidad neta en el cuenta de resultados de la empresa.

Observamos desde arriba que Colgate Reportó una Utilidad Neta de $ 2,596 millones en 2016. Sin embargo, su Utilidad Integral total, incluidas las participaciones minoritarias, fue de $ 2,344 millones en 2016.

¿Cómo interpretar el estado de resultados integrales (con ejemplos)?

Para entender esto, primero debemos prestar atención a lo opuesto al resultado integral. Lo opuesto al resultado integral es el resultado reducido o el resultado de su operación principal.

A continuación se muestra la instantánea del Estado de Resultados Consolidado de Colgate.

fuente: Colgate SEC Filings

Observamos que la utilidad neta de Colgate, incluidos los intereses minoritarios, es de $ 2,586 millones. Como vemos arriba, el Estado de Resultados contiene los ingresos y gastos relacionados con las principales operaciones del negocio.

¿Qué pasa con los elementos (ganancias / pérdidas) que están excluidos del estado de resultados? ¿Dónde se ajustan?

Entendamos este concepto con la ayuda de un ejemplo de estado básico de resultado integral.

A continuación se muestra el balance general de la Compañía XYZ.

Activos totales = Pasivos totales = $ 1300

# 1 - Reducción de inventario de $ 300 a $ 200

Si el valor del inventario disminuye de $ 300 a $ 200, la cantidad de Activos Totales en el balance general disminuirá a $ 1200.
¿Cómo se ajusta la cifra de Pasivo total? Respuesta: A través del estado de resultados -> Ganancias retenidas
La reducción del inventario de $ 100 ($ 300 - $ 200) se derivará del estado de resultados.

En este ejemplo, asumimos que los impuestos son cero. El caso anterior es para que las ganancias y pérdidas fluyan a través del estado de resultados.

Tomemos ahora un caso diferente en el que dichas ganancias y pérdidas no fluyen a través del estado de resultados.

# 2 - Si los valores negociables (disponibles para la venta) disminuyen a $ 100

Si el valor de los Valores negociables disponibles para la venta se reduce de $ 200 a $ 100, el monto de los activos totales en el balance general disminuirá a $ 1200
Sin embargo, el pasivo total sigue siendo de $ 1300. Las reglas contables no nos permiten ajustar esta pérdida no realizada en valores disponibles para la venta del estado de resultados. En cambio, se ajustan directamente en la Sección de Capital Contable a través de " otros ingresos integrales acumulados".

Dos conclusiones del anterior estado de ejemplos de resultados integrales:

Las ganancias y pérdidas sobre partidas que no pueden fluir del estado de resultados se incluyen en el estado de resultados integrales.
El Otro Resultado Integral del período se agrega al Otro Resultado Integral Acumulado en la Sección de Capital Contable .

Formato para el estado de resultados integrales

El resultado integral connota el estado de resultados detallado, donde también incluiremos los ingresos de otras fuentes junto con los ingresos de la función principal del negocio.

fuente: Colgate SEC Filings

Como se ve en la declaración anterior, tenemos que considerar dos componentes principales:

Ingresos o pérdidas netos de la cuenta de resultados de la empresa y
Otro resultado integral (neto de impuestos)

Aquí hay una lista simple de elementos incluidos en el "Estado de ingresos integral".

# 1 - Ajustes de traducción

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera no fluyen a través de la cuenta de resultados y, por lo tanto, se incluyen. Como vemos a continuación, el ajuste acumulado de conversión de moneda extranjera para Colgate es - $ 97 millones (antes de impuestos) y - $ 125 millones (neto de impuestos).

# 2 - Pensión y otros beneficios

A continuación, se incluyen las ganancias o pérdidas relacionadas con las pensiones:

Ganancias o pérdidas del plan de beneficios de jubilación o jubilación
Costos o créditos por servicios previos del plan de beneficios de jubilación o pensión
Activos u obligaciones de transición del plan de beneficios posteriores al retiro o de pensión que no se reconocen como un componente del costo o beneficio periódico neto

Observamos en Colgate que el Plan de Jubilación y otros ajustes de beneficios para jubilados son - $ 168 millones (antes de impuestos) y - 109 millones (después de impuestos).

# 3 - Valores disponibles para la venta

Los valores disponibles para la venta son valores que están disponibles para la venta (¡literalmente!) Y tienen un precio de mercado fácilmente disponible. Al final de cada ejercicio financiero, las empresas deben valorar los valores disponibles para la venta. Cualquier ganancia / pérdida debida al cambio en la valoración no se incluye en el estado de resultados, pero se refleja en el estado de resultado global.

Las ganancias (pérdidas) de Colgate sobre valores disponibles para la venta son - $ 1 millón (después de impuestos).

# 4 - Coberturas de flujo de efectivo

Al igual que la lista anterior, las ganancias y pérdidas no realizadas de las coberturas de flujo de efectivo fluyen a través del Estado de resultados integrales. Las ganancias (pérdidas) de Colgate en coberturas de flujo de efectivo incluidas en otro resultado integral es de $ 7 millones (antes de impuestos) y $ 5 millones (después de impuestos).

Formato del estado consolidado de resultados integrales

Aquí hay una instantánea de cómo debe formatear su estado consolidado de resultados integrales.

Informe detallado	Año 1	Año 2
Lngresos netos	******	******
Otros ingresos / pérdidas integrales:
Cambio en el ajuste de conversión de moneda extranjera
Disponible para la venta Inversiones
Cobertura de flujo de efectivo
Otro ingreso / pérdida integral (si corresponde)
Renta integral	******	******

¿Por qué informar el estado de resultados integrales cada trimestre?

Ahora puede preguntarse por qué es obligatorio que las empresas que cotizan en bolsa preparen un estado consolidado de integral cada trimestre.

Aquí está la explicación.

En primer lugar, estos informes son importantes porque se comparan con el informe del último trimestre y también con el mismo trimestre del año pasado para que la SEC pueda entender si hay alguna discrepancia en la declaración o no.
En segundo lugar, el objetivo final de estos informes es ayudar a los inversores a conocer mejor para que puedan tomar decisiones más informadas sobre en qué empresa deberían invertir y en qué empresa deberían evitar invertir por completo.

Cosas que necesita saber como inversor

Incluso después de mirar el estado de resultados integral consolidado, hay algunas cosas que debe considerar como inversionista. Aquí están ellos -

En primer lugar, ningún documento puede decirle todo sobre una empresa. Para estar seguro, debe tener en sus manos un informe anual de la empresa (para los accionistas), el informe anual (menos de 10K) y el estado consolidado de resultados y resultados integrales (menos de 10Q). Además, consulte los tipos de archivos de la SEC.
Si aprecia las complejidades y tecnicismos de las finanzas, disfrutará del enfoque detallado a fondo al mirar todos los documentos. Pero, si recién está comenzando como inversionista, es mejor aprender de alguien o contratar a alguien que pueda ayudarlo con estas declaraciones.
Se recomienda que, en lugar de confiar solo en declaraciones, también debe optar por el análisis de razones para tener un control firme sobre el desempeño real de la empresa. Puede comenzar con el ciclo de conversión de efectivo, ratios de rotación, DSCR, ratios de cobertura de intereses, ROIC, etc.

En el análisis final

Un estado de resultados integrales es el estado de resultados general que consolida el estado de resultados estándar, que brinda detalles sobre las operaciones repetitivas de la empresa, y otros resultados integrales, que brindan detalles sobre las transacciones no operativas como la venta de activos, patentes, etc. Pero no dependa únicamente de ello. Busque otras declaraciones y también para obtener una visión interna de la empresa, revise sus declaraciones de los últimos 10 años e intente ver una tendencia que se avecina. Le ayudará a comprender la relación riesgo-rendimiento incluso antes de invertir en la organización.