Rendimiento de ganancias

Definición de rendimiento de ganancias

El rendimiento de las ganancias ayuda al inversor a comprender cuánto ganará por cada dólar invertido en la empresa y, por lo tanto, se calcula dividiendo las ganancias por acción por el precio de las acciones por acción. Esta relación ayuda a un inversor a realizar la comparación entre dos o más empresas o entre la inversión en acciones y la inversión en seguridad libre de riesgo, es decir, la empresa que tiene un rendimiento más alto tendrá un mejor rendimiento, ya que proporciona mayores ganancias por cada dólar invertido.

Fórmulas de rendimiento de ganancias

A continuación se muestran las dos fórmulas:

Aquí tomamos las ganancias de 12 meses por acción de la empresa divididas por el precio de mercado por acción de la acción y lo representamos en forma de porcentaje para hacer la comparación.

Como sabemos que es el inverso de P / E, podemos calcularlo usando la fórmula anterior y representarlo en forma de porcentaje para hacer la comparación.

¿Cómo utilizan los inversores el rendimiento de las ganancias?

Considere una inversión en acciones frente a una inversión en una letra del Tesoro o un depósito fijo, que son inversiones prácticamente libres de riesgo. Entonces, si el rendimiento de las ganancias de una inversión en acciones es mayor que la letra del tesoro / depósito fijo, solo entonces tendrá sentido invertir en acciones, ya que asumimos riesgos al invertir en acciones.

La rentabilidad de la letra del tesoro a 10 años es de 4.5%, es decir, ganamos 4.5% por cada dólar invertido, y la rentabilidad de las acciones de la Compañía A INC es 8.28%, es decir, ganamos 8.28% por cada dólar invertido. Esto muestra claramente que el riesgo adicional que estamos asumiendo al invertir en acciones en lugar de en letras del tesoro está proporcionando rendimientos adicionales. Si el rendimiento del valor libre de riesgo es igual o superior a la acción, podemos decir que la acción está sobrevaluada. Como podemos ver claramente en tal caso, no se obtienen beneficios adicionales al realizar una inversión más riesgosa.

Ejemplos

Ahora, entendamos el concepto con la ayuda de algunos ejemplos sencillos y prácticos.

Puede descargar esta plantilla de Excel de rendimiento de ganancias aquí - Plantilla de Excel de rendimiento de ganancias

Ejemplo 1

A continuación se muestra la información que se nos proporciona para la empresa A INC y la empresa B INC.

Solución

El cálculo de la empresa A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

El cálculo de la empresa B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Aquí, como podemos ver, el rendimiento de las ganancias de la empresa B es más alto que el de la empresa A, es decir, por cada dólar invertido en la empresa B, ganaremos un 17,86% en comparación con solo un 12,50% en la empresa A. Por tanto, concluimos que la inversión en La empresa B es mejor.

Ejemplo # 2

Se nos da que la acción Mr. A tiene una inversión a realizar, y está teniendo 2 opciones de la misma nos está proporcionando los siguientes detalles.

• BDO Bank cotiza actualmente a $ 1340 por acción, y su ganancia por acción es de $ 50.
• CFDH Bank cotiza actualmente a $ 1250 por acción, y sus ganancias por acción son de $ 41, cuál de estos bancos debería seleccionar para maximizar sus ganancias.

Solución

El cálculo para BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

El cálculo para CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Después de calcularlo, podemos entender que BDO Bank está ganando un 3.73% por cada dólar invertido y CFDH Bank está ganando un 3.28% por cada dólar invertido. Por lo tanto, está claro que para maximizar los rendimientos, el Sr. A debería invertir en BDO Bank.

Diferencia entre rendimiento de ganancias y rendimiento de dividendos

A continuación se muestran algunas diferencias entre las ganancias y el rendimiento de dividendos.

• Como sabemos que la rentabilidad de las ganancias proporciona el porcentaje de rentabilidad por cada dólar invertido en la empresa, la rentabilidad por dividendo, de la misma manera, proporciona la cantidad de dividendo que una empresa paga por cada inversión invertida.
• El rendimiento por dividendo se utiliza para tomar decisiones de inversión para empresas que pagan dividendos.
• La rentabilidad por dividendo se puede utilizar solo en el caso de empresas que pagan dividendos, mientras que no tiene tales restricciones, ya que todas las empresas deben informar sus ganancias por acción.
• Se puede utilizar como método de comparación para acciones, bonos, depósitos fijos, letras del tesoro, etc., mientras que la rentabilidad por dividendo no puede comparar instrumentos distintos de las acciones.

Importancia

• Se utiliza tanto para conocer la tasa de rendimiento como para fines de valoración. Podemos considerarlo como una valoración porque aquí dividimos las ganancias con el valor de mercado de la acción.
• Actúa como una herramienta para comparar acciones y letras del tesoro, depósitos fijos y otros valores libres de riesgo para comprender si las acciones están infravaloradas o sobrevaloradas.
• Proporciona información sobre la ganancia por dólar de la inversión, lo que simplifica la comparación y la toma de decisiones.

Conclusión

Después de comprender el concepto, podemos llegar a la conclusión de que ayuda a las partes interesadas a comprender el rendimiento por cada dólar invertido y también a asegurarse de que el riesgo adicional de invertir en acciones sobre valores libres de riesgo (como letras del tesoro, oro, depósito fijo) vale la pena tomarlo o no.