Descripción general del capital privado en el Reino Unido
Las cosas no son tan brillantes como parecían hace apenas 5 años. El mercado de capital privado del Reino Unido se está debilitando en términos de acuerdos de inversión. Como resultado, las nuevas empresas y las pequeñas empresas han tenido dificultades para expandir su base y dejar su huella.
En 2016, el número de inversiones de capital se ha reducido en un 18%, en comparación con el año anterior. En comparación con las 1460 ofertas de 2015, en 2016, la cantidad de transacciones fue de solo 1203.
Incluso en 2014 también, los acuerdos de inversión en el Reino Unido se han reducido drásticamente. En comparación con los 1473 acuerdos de 2013, en 2014, los acuerdos de inversión que se concretaron fueron solo 1349.
Si bien las cosas se ven oscuras y las aprensiones del futuro cobran gran importancia, hay buenas noticias. Aunque esto no tiene nada que ver con el capital privado, las empresas emergentes en el Reino Unido se están reservando para esto. En lugar de seguir una ruta similar, las empresas emergentes buscan opciones de financiación colectiva que puedan ayudarlas a crear un flujo de efectivo inmediato para sus operaciones / expansión.
Pero si se encuentra en Londres, aún puede sacudir el mercado. Según la investigación realizada por Preqin (a junio de 2016), se encontró que el 81% de todos los administradores de fondos del Reino Unido están ubicados en Londres y colectivamente recaudaron 302 mil millones de euros, lo que representa el 96% de todo el capital que se ha recaudado en el últimos 10 años.
Por lo tanto, si busca trabajar y prosperar en el mercado de capital privado, Londres sería su ciudad preferida a partir de ahora.
Si es nuevo en el ámbito del capital privado, puede obtener más información en la Guía de introducción al capital privado
Servicios de capital privado ofrecidos en el Reino Unido
Private Equity en el Reino Unido ofrece básicamente tres servicios a sus clientes, investiguemos cuáles son esos 3 servicios fundamentales:
- Oferta pública inicial (OPI): las empresas de capital privado proporcionan fondos para empresas privadas; pero también para empresas que quieran cotizar en bolsa. Y optar por una oferta pública inicial es una tarea enormemente cara. ¿De dónde vendría el dinero? Las empresas de capital privado estarían a su disposición. Junto con el financiamiento para la OPI, la firma de capital privado también ayuda a la compañía a vender acciones adicionales al público.
- Fusión y Adquisición (M&A): si dos empresas deciden agruparse y combinarse y hacer un escándalo con sus propias ventajas competitivas mediante la creación de sinergias, el capital privado en el Reino Unido las ayudaría a hacer que las cosas sucedan. Ayudan a que una empresa se venda a otra empresa en lugar de efectivo o acciones.
- Recapitalización: cuando existe la necesidad de recapitalizar, las empresas de capital privado en el Reino Unido ayudan a las empresas a obtener financiación, ya sea en efectivo o por medios, o aumentando deudas.
Lista de las 10 principales empresas de capital privado en el Reino Unido
Independientemente de la crisis económica y la recesión del mercado, pocas empresas siempre obtienen buenos resultados. Y eso es lo que sucedió en el mercado de capital privado en el Reino Unido. Pocas empresas importantes obtuvieron buenos resultados en términos de capital agregado recaudado.
Este informe ha sido elaborado por Private Equity Online de Preqin y la sede de todas estas empresas en Londres.
Veamos ahora la lista de las principales firmas de capital privado a junio de 2016:
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners ocupó el primer lugar y recaudó alrededor de 32,1 mil millones de euros.
- Apax Partners: Apax Partners ocupó el segundo lugar recaudando alrededor de 18.100 millones de euros en total.
- Permira: En el tercer lugar está Permira y recaudó alrededor de 16,4 mil millones de euros.
- Coller Capital: Coller Capital ocupó el cuarto lugar y recaudó 14.600 millones de euros.
- Pantheon: Al recaudar alrededor de 13.1 mil millones de euros, Pantheon ocupó el quinto lugar.
- Cinven: Cinven recaudó 11.800 millones de euros en total y ocupó la sexta posición.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners recaudó más de 9.500 millones de euros y ocupó el séptimo lugar en total.
- Intermediate Capital Group: Después de recaudar alrededor de 9.300 millones de euros en total, Intermediate Capital Group ocupó el octavo lugar.
- Bridgepoint: Bridgepoint recaudó alrededor de 8.800 millones de euros en total y ocupó el noveno lugar
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management recaudó alrededor de 8.200 millones de euros y se situó en la décima posición.
Si desea trabajar en una gran empresa, elija cualquiera de las opciones anteriores y trabaje hasta llegar a la cima. Echemos un vistazo al proceso de contratación.
Proceso de contratación
Primero, repasemos algunas estadísticas para que podamos entender cómo es realmente en el Reino Unido.
Cada una de las principales empresas de capital privado recibe entre 250 y 300 solicitudes para cada puesto de nivel de entrada. De 300 solicitudes, solo 30 se convocan para una ronda inicial. De 30, solo 10 son convocados para la primera ronda de entrevistas. Y después de la primera ronda, solo se llaman 2-3 para la última ronda.
Entonces, si ha recibido una llamada de un capital privado de renombre para una entrevista, eso significa que algo es realmente especial en usted.
Veamos el proceso de contratación -
Aplicaciones en línea:
Debe comenzar enviando solicitudes en línea. Asegúrate de hacerlo con sinceridad porque solo el 10% de las aplicaciones son preseleccionadas y se les solicita la primera entrevista de ajuste.
Una ronda inicial de entrevista:
Las agencias de contratación suelen realizar la ronda inicial de entrevistas. Necesitan ver si realmente eres apto para el trabajo o no. Te harán preguntas como:
- ¿Por qué quieres trabajar para esta firma?
- ¿Por qué cree que el capital privado es una buena opción?
- Guíame a través de tu currículum
- Cuéntame algo sobre ti, etc.
Segunda ronda (generalmente primera ronda en la empresa PE):
Es posible que haya perfeccionado sus habilidades para las entrevistas, pero esta ronda es la más difícil; porque esto pondrá a prueba sus habilidades y lo expondrá completamente al panel de entrevistas. En esta ronda, es necesario hacer una presentación de caso y el tiempo estipulado será limitado. Y después de eso, debe pasar por una prueba de habilidad de conceptos básicos de modelado financiero que de ninguna manera es una nuez fácil de romper. Si alguna vez desea prepararse para una entrevista, prepárese para esta ronda. Porque solo los mejores pasarán esta ronda.
Proxima ronda:
Una vez que haya pasado la segunda ronda, habrá otra prueba. No sería como una entrevista, pero a la empresa de educación física le gustaría saber si usted encaja en la cultura o no. Por lo tanto, lo llevarán a almorzar con miembros senior del equipo. Y te juzgarán si eres un buen jugador de equipo, si puedes enfrentarte a sus clientes, cómo abordas el trabajo, etc. Todo el asunto sería bastante informal.
Ronda final:
Si todo va bien, es hora de enfrentarse a los socios y RRHH. Será entrevistado por un panel de 7 a 10 personas y se le harán las preguntas vitales para ver si realmente es un acierto o un error. Muy pocos candidatos alcanzan este nivel. Por lo general, se seleccionan 2-3 candidatos para esta ronda final. Y se elige lo mejor para el trabajo después de esto.
Cultura
La cultura suele ser como Nueva York. Necesita trabajar duro y ser diligente con todos los modelos financieros que construye. Debe ser muy particular con los modelos financieros porque estos no son modelos ordinarios; más bien, estos modelos necesitan una atención profunda y un enfoque detallado.
Dependiendo de los fondos en los que esté trabajando, sus horas de trabajo serían proporcionales. Si trabaja con fondos más pequeños, disfrutará de un gran equilibrio entre el trabajo y la vida personal y, como resultado, ganará menos. Pero si sueña con ganar mucho dinero, trabaje con fondos más grandes; el único efecto secundario son las largas jornadas, el trabajo de todo el día y la falta de equilibrio entre la vida laboral y personal.
Al principio, construirás muchos modelos; pero luego debes depender de ellos y trabajarás en otra cosa. Por ejemplo, es posible que deba llamar a un grupo de prospectos cada semana para ver qué puede comprar su empresa.
Pero el entorno de PE es mucho mejor que la banca de inversión. Y no buscará sólo "ofertas"; más bien, su trabajo consiste en encontrar "grandes ofertas" hasta las que necesita trabajar y averiguar cuál será mejor para la empresa.
Salarios en Private Equity en Reino Unido
Londres es el centro del capital privado más importante del Reino Unido. Y todas las firmas de primer nivel quieren los mejores talentos. Como resultado, recientemente, han comenzado a aumentar los salarios de incluso los jugadores más jóvenes.
El problema no está en atraer talento. Muchas personas están allí para unirse a las principales empresas de educación física, pero los mejores talentos son pocos y todas las empresas de primer nivel quieren lo mejor. Además, toda empresa de PE quiere ir más allá de la competencia con los bancos de inversión y quiere acabar con el signo de interrogación sobre los salarios de PE.
Según Kea Consultants, las firmas de capital privado han aumentado los salarios de los empleados junior en un 20% en los últimos 12 meses.
Un asociado de una importante firma de capital privado gana un salario básico de 75.000 libras esterlinas (98.000 dólares estadounidenses) a 100.000 libras esterlinas (los 130.000 dólares estadounidenses) por año. Y según los consultores de Kea, este es un aumento del 10% en comparación con el salario ofrecido el año anterior.
Incluso las bonificaciones son una gran ventaja. Los asociados ganan entre 56.000 libras esterlinas (72.300 dólares estadounidenses) y 102.000 libras esterlinas (131.700 dólares estadounidenses) por año como bonificaciones. Si miramos el promedio, también es sorprendente, alrededor de 71.000 libras esterlinas (91.700 dólares estadounidenses) a 84.000 libras esterlinas (108.500 dólares estadounidenses) por año.
Eso significa que un asociado en una importante firma de capital privado gana alrededor de 150.000 libras esterlinas (190.000 dólares estadounidenses) por año en promedio.
Aquí está el gráfico para ilustrar la estructura salarial en mega capital privado en el Reino Unido:
fuente: efinancialcareers.com
Oportunidades de salida
Hay dos cosas que son importantes aquí.
Las personas que se unen a empresas de capital privado en el Reino Unido cuando tienen poco más de veinte años generalmente se cambian a otra cosa. Y las personas que se unen a firmas de capital privado a principios de los treinta no parecen cambiar de carrera porque ya lo han hecho.
Entonces, si desea cambiar de carrera de capital privado, ¿qué haría? Bueno, hay muchas opciones y depende de usted elegir cuál es la adecuada para usted.
La respuesta habitual es pasar a los fondos de cobertura donde se puede ganar dinero rápidamente. Si no, los fondos de cobertura puede convertirse en un capitalista de riesgo que se concentra principalmente en las nuevas empresas. También tiene opciones para volver a la asesoría financiera si lo desea. O bien, puede iniciar su propio fondo o su propia empresa. O puede unirse a una empresa de cartera.
¡La pregunta es por qué le gustaría cambiar en primer lugar! La respuesta puede ser una plataforma de lanzamiento fácil para que comiences hacia donde te gustaría avanzar.
Conclusión
Incluso si el capital privado en el mercado del Reino Unido no está funcionando bien, sigue siendo mejor que Australia. Y existe una gran posibilidad de que vuelva con fuerza en unos pocos años. La forma ideal de pensar en esto es esperar lo mejor y saber que los profesionales de primer nivel siempre están a prueba de balas para todo tipo de recesiones en la economía.
