Diferencias entre opciones sobre acciones y RSU
La diferencia clave entre las opciones sobre acciones y RSU es que en las opciones sobre acciones la empresa le da a un empleado el derecho de comprar las acciones de la empresa al precio y la fecha predeterminados, mientras que, RSU, es decir, unidades de acciones restringidas es el método de otorgar acciones de la empresa a sus empleados si el empleado cumple con los objetivos de desempeño mencionados o completa el mandato específico en la empresa como empleado.
Cuando hablamos de la opción sobre acciones, significa opciones sobre acciones para empleados y no opciones (opciones de compra y venta). La opción de compra de acciones se otorga a los empleados de alto rendimiento como parte de la remuneración. Pueden usar estas acciones y obtener ganancias más adelante según los términos y condiciones de las opciones sobre acciones.
Por ejemplo, si una empresa contrata a un nuevo director ejecutivo y le ofrece 20.000 opciones sobre acciones. La empresa determina el plazo de la opción sobre acciones de tal forma que el CEO pueda ejercer sus derechos sobre las opciones sobre acciones después de 3 años desde su fecha de incorporación. Ahora el CEO recibe las opciones sobre acciones a una tasa fija de $ 4 por acción. Su propósito sería aumentar el precio de las acciones tanto como pueda en los próximos 3 años. Después de 3 años, puede vender sus acciones, digamos a $ 15 por acción, y puede obtener una ganancia de $ 11 por acción. Eso es una gran ganancia.
A menudo, se ofrecen opciones sobre acciones a los empleados que se desempeñan extremadamente bien. Y también, las opciones sobre acciones se ofrecen a una tasa de descuento (menor que el precio de las acciones en ese momento) para que la opción sobre acciones pueda considerarse una recompensa.
Por otro lado, la unidad de stock restringido se ofrece para mantener empleados excepcionales en la organización. Pero la forma en que se construyen las RSU es diferente. Las RSU se pagan según un cronograma de consolidación y no ofrecen todas las acciones juntas.
Opciones sobre acciones vs Infografía RSU
Diferencias clave
- La primera diferencia clave son los derechos de los accionistas. En el caso de las opciones sobre acciones, el empleado recibe el pleno derecho de los accionistas. Por otro lado, en el caso de unidades de stock restringidas, el empleado no recibe el derecho completo.
- La opción sobre acciones ofrece tanto derechos de voto como derechos de dividendos. En el caso de las unidades accionarias restringidas, no se otorgan derechos de voto e incluso no se pagan dividendos.
- El pago durante la liquidación es siempre acciones en el caso de opciones sobre acciones. Por otro lado, el pago durante la liquidación puede ser en efectivo o en acciones.
- Después del período de consolidación, la opción sobre acciones se convierte en acciones ordinarias. Pero para las RSU, la liquidación se realiza una vez que finaliza el período de consolidación.
Ejemplo
Por ejemplo, Jay es un gran empleado y su organización quiere retenerlo. Para incitarlo a que diga que la empresa decide que pagaría a Jay 2000 RSU, pero de acuerdo con el cronograma de adjudicación de 400 acciones cada año durante los próximos 5 años. Si Jay permanece en la organización durante los próximos 2 años, solo obtendría 800 acciones.
Hay otra parte de las RSU que debemos comprender. Cuando se ofrecen RSU, también se crean impuestos sobre las ganancias de capital e impuestos sobre la renta. Las empresas no pagan impuestos sobre las ganancias de capital ni sobre la renta. Los empleados a los que se les ofrecen RSU deben pagar los impuestos.
Si tomamos el ejemplo de Jay y digamos que cada RSU se puede vender a $ 10 por acción, se le ha ofrecido (2000 * $ 10 por acción) = $ 20 000.
Y si los impuestos sobre la ganancia de capital y los impuestos sobre la renta resultan ser de $ 5000, Jay solo recibiría = ($ 20 000 - $ 5000) = $ 15 000 después de vender las RSU.
Tabla comparativa
| Base de comparación | Opciones de alamcenaje | RSU | ||
| Fecha ofrecida | Las opciones sobre acciones se pueden emitir en cualquier momento después de la emisión. | Las unidades de acciones restringidas también se pueden emitir en cualquier momento después de la emisión. | ||
| Derecho de los accionistas | Hay un pleno derecho de los accionistas ofrecido. | Se ofrece un derecho restringido de los accionistas. | ||
| Derecho al voto | Dado. | No dado. | ||
| Dividendos pagados | Si. | No. | ||
| Liquidación después de la consolidación | Una vez finalizado el período de adquisición de derechos, las opciones sobre acciones se convierten en acciones ordinarias, y depende de la forma en que el empleado quiera ejercer esa opción. | En el caso de RSU, se siguen los términos y se liquidan las acciones ofrecidas. La liquidación se puede diferir por recibir beneficios fiscales, pero hasta cierto punto. | ||
| Pago durante la liquidación | Valores. | Efectivo / Stock. | ||
| Tratamiento fiscal | En el caso de la opción sobre acciones, los impuestos se pagan en el momento de la venta a la tasa de ganancia de capital a largo plazo (para la disposición calificada). De lo contrario, para la disposición que no califica, los impuestos se pagan en el momento de la venta a la tasa del impuesto sobre la renta. | En el caso de las RSU, los impuestos se basan en la consolidación. Si en el momento de la liquidación, la empresa otorga acciones y el empleado mantiene las acciones durante más de 12 meses, entonces el tratamiento de las ganancias de capital puede ser posible. |
Conclusión
Como puede comprender a estas alturas, se ofrecen unidades de acciones restringidas y opciones de acciones para que las empresas puedan conservar empleados extraordinarios. Pero ambas opciones son bastante diferentes y el alcance de cada una de ellas también es diverso. Es por eso que entenderlos por separado es esencial y nos da la oportunidad de pensar antes de presentar la solicitud.
