Fórmula del índice de gastos totales | Calculadora TER (con plantilla de Excel)

El índice de gastos totales es el costo total de la inversión para el inversionista que invierte en un fondo mutuo, un fondo de capital o un fondo cotizado en bolsa; que incluye, entre otros, los costos de auditoría de la inversión, los costos transaccionales de la inversión, los honorarios legales, los honorarios de gestión, los honorarios del auditor y muchos otros gastos operativos varios, que ayudan al inversor a determinar el rendimiento final que obtendrá para hacer la inversión.

Fórmula del índice de gastos totales

La fórmula del índice de gastos totales (TER) se utiliza para los fondos de inversión. La fórmula TER es muy útil para los inversores porque les muestra cuánto han ganado realmente. No, no es suficiente conocer el rendimiento de las inversiones; también es importante conocer la proporción de gastos totales.

Aquí está la fórmula TER:

Ejemplo de fórmula TER

Tomemos un ejemplo simple para ilustrar la fórmula TER.

Puede descargar esta plantilla de Excel de índice de gastos totales aquí - Plantilla de Excel de índice de gastos totales

Binary Investments ha estado gestionando un nuevo fondo. Tiene la siguiente información sobre su nuevo fondo:

  • Costos totales del fondo: $ 40,000
  • Activos totales del fondo - $ 410,00,000

Descubra el TER de este nuevo fondo.

Conocemos tanto los costos totales del fondo como los activos totales del fondo.

Al usar la fórmula TER, obtenemos:

  • TER = Costos totales del fondo / Activos totales del fondo
  • O TER = $ 40 000 / $ 410 000 000 = 9,76%.

Los inversores deben ver el índice de gastos totales de este nuevo fondo y luego compararlo con otras inversiones para ver si es una inversión valiosa para los inversores o no.

Cursos recomendados

  • Curso de modelado de analista financiero
  • Curso de Banca de Inversión
  • Programa de fusiones y adquisiciones

Ejemplo de índice de gastos totales: Vanguard

Como podemos ver en la siguiente tabla, el TER de los fondos Vanguard varía de 0.11% a 0.16%

fuente: vanguard.com

El Fondo Federal del Mercado Monetario tiene un índice de gastos del 0,11%, mientras que el Fondo del Mercado Monetario Municipal de California tiene un índice de gastos del 0,16%.

Explicación de la fórmula TER

Comprender TER es importante. Tiene dos componentes.

  • El primer componente son los costos totales del fondo. Los costos totales del fondo incluyen principalmente las comisiones de gestión. Junto con eso, los costos totales del fondo también incluyen honorarios legales, honorarios comerciales, gastos operativos y honorarios de auditoría.
  • El segundo componente del TER son los activos totales del fondo. En el caso de los fondos de inversión, un grupo de personas administra los fondos. Y estos fondos son los activos de las personas que han invertido en el instrumento (por ejemplo, fondos mutuos). Estos fondos se denominan activos de fondos. En términos simples, los activos del fondo son el valor de mercado de los fondos administrados por un administrador de fondos o un equipo de administración.

Cuando comparamos los gastos del fondo y los activos del fondo, obtenemos una proporción de los gastos en términos de activos. Este TER se puede utilizar para averiguar cuántos gastos ocurren realmente.

Uso de la fórmula TER

La razón principal por la que TER es importante para los inversores es que TER afecta directamente los rendimientos de sus inversiones.

Por ejemplo, digamos que el Sr. Rout ha invertido en una cartera. Espera un retorno del 10% de sus inversiones. Ahora, si puede averiguar el TER, podrá calcular el rendimiento real de sus inversiones. Digamos que el TER es del 4%; entonces, el rendimiento neto sería en realidad del 6%, incluso si parece que obtiene un rendimiento del 10% de sus inversiones.

La fórmula TER es mayor cuando el fondo se gestiona de forma activa; porque cuando el fondo se gestiona activamente, los gastos operativos del fondo aumentan. Por ejemplo, si un fondo se maneja activamente, es probable que los costos de personal aumenten. La gestión activa de un fondo también puede garantizar una mayor rentabilidad y un tiempo de reacción rápido.

Por otro lado, si el fondo no se gestiona de forma activa, el TER es menor. Y el retorno también puede secarse. Sin embargo, siempre hay excepciones.

Calculadora TER

Puede utilizar la siguiente calculadora TER.

Costos totales del fondo
Activos totales del fondo
Fórmula del índice de gastos totales
 

Fórmula del índice de gastos totales =
Costos totales del fondo
=
Activos totales del fondo
0
=0
0

Fórmula TER en Excel (con plantilla de Excel)

Hagamos ahora el mismo ejemplo de la fórmula TER en Excel.

Esto es muy simple. Debe proporcionar las dos entradas de Costos totales del fondo y Activos totales del fondo.

Puede calcular fácilmente la proporción en la plantilla proporcionada.