La diferencia clave entre NOPAT vs Net Income es que NOPAT se refiere a la utilidad operativa neta después de impuestos, donde calcula las ganancias netas del negocio antes de deducir los cargos por intereses, pero después de deducir directamente el impuesto sobre dichos ingresos operativos obtenidos para ver el funcionamiento real del negocio. eficiencia, ya que no toma en cuenta el beneficio fiscal de la deuda existente, mientras que la Renta neta se refiere a las ganancias del negocio que se obtienen durante el período después de considerar todos los gastos incurridos por la empresa durante ese período.
Diferencias entre NOPAT vs ingreso neto
Si es inversor, tiene dos opciones. Puede ver los ingresos netos como lo hace cualquier inversionista, o puede ser sabio y verificar ambos: ingresos netos y NOPAT (utilidad operativa neta después de impuestos).
- El ingreso neto se calcula deduciendo todos los gastos incurridos durante el año (incluidos los gastos no monetarios como depreciación y también intereses e impuestos) de los ingresos de la empresa.
- NOPAT, por otro lado, se calcula utilizando los ingresos operativos.
NOPAT puede describir mejor cómo funciona una empresa en términos operativos que la utilidad neta. Incluso si hay una diferencia clave entre los ingresos netos y NOPAT, observar cada uno de ellos daría a los inversores la claridad que necesitan para decidir si invertir en una empresa o no.
En este artículo, analizamos las principales diferencias entre NOPAT y el ingreso neto y por qué a usted, como inversionista, debería importarle.
NOPAT vs.Infografías de ingresos netos
Aquí están las principales diferencias entre NOPAT y el ingreso neto, vale la pena ver las diferencias:
Diferencias clave: NOPAT frente a ingresos netos
Hay muchas diferencias entre el NOPAT y el ingreso neto. Echemos un vistazo -
- NOPAT es una medida de eficiencia operativa para los inversores. Si los inversores conocen los “ingresos netos”, pueden determinar NOPAT fácilmente. Pero si conocen NOPAT, para determinar el “ingreso neto”, necesitan conocer la tasa de interés de la deuda.
- Al calcular el NOPAT, los gastos por intereses de la deuda no se deducen. Mientras se determina el ingreso neto, se deducen los gastos por intereses de la deuda.
- NOPAT ayuda a los inversores a realizar una comparación entre empresas sobre eficiencia operativa. Los ingresos netos ayudan a los inversores a obtener un índice de rentabilidad de la empresa (pero echar un vistazo a los ingresos netos no crea valor, ya que para averiguar los "ingresos netos", también se deducen los gastos no monetarios como la depreciación).
- En NOPAT, se calculan los gastos reales del impuesto sobre la renta. Pero en los ingresos netos, los gastos fiscales se reducen significativamente debido al efecto del apalancamiento.
- Mirar una proporción no ofrecerá a los inversores la suficiencia; Cada inversionista debe considerar tanto el NOPAT como los ingresos netos para tener una idea de la rentabilidad, los impuestos reales a pagar, los gastos por intereses de la deuda y el efecto del apalancamiento en la rentabilidad.
- Calcular NOPAT es una obviedad. Por otro lado, determinar el "ingreso neto" requiere un poco más de tiempo y cálculo.
NOPAT frente a ingresos netos (tabla de comparación)
| Base para la comparación entre NOPAT y el ingreso neto | NOPAT | Lngresos netos |
| 1. Significado inherente | NOPAT se calcula sobre los ingresos operativos para conocer la eficiencia operativa de la empresa. | El ingreso neto se calcula deduciendo todos los gastos de los ingresos. |
| 2. Aplicación | NOPAT se utiliza para comprender la eficiencia operativa sin apalancamiento. | La utilidad neta es la medida más común de la rentabilidad de una empresa. |
| 3. ¿Se deducen los gastos por intereses? | No. | Si. |
| 4. Importancia | NOPAT no toma en cuenta los gastos por intereses de la deuda. | El ingreso neto se deduce deduciendo todos los gastos posibles de los ingresos. |
| 5. Especialmente útil para | Inversores. | Accionistas, inversores y partes interesadas externas; |
| 6. Cálculo | NOPAT = Ingresos operativos * (1 - Tasa de impuestos) | Ingresos netos = Beneficio neto - Intereses exp. - Impuestos - Dividendos pagados a accionistas preferentes. |
| 7. Usado para | Comparar los desempeños entre dos o más empresas. | Evaluar el desempeño general de la empresa. |
| 8. ¿Tiene en cuenta el apalancamiento? | No. | Si. |
Conclusión
Como inversor, es aconsejable no convertirse en un ciervo de un solo ojo. Obtendrá mucha más información sobre una empresa cuando observe todos los aspectos de la rentabilidad de la empresa. Primero, debe mirar los cuatro estados financieros. Luego, debe mirar los ingresos netos, NOPAT, entrada / salida de efectivo neto, ingresos netos, rendimiento de los activos totales, rendimiento del capital, rendimiento del capital invertido, etc.
Echar un vistazo a todas estas afirmaciones y ratios le dará una idea sólida sobre si invertir en una empresa en particular o no.
