Guía del examen de Certificado en Finanzas Cuantitativas (CQF)

Examen de Certificado en Finanzas Cuantitativas (CQF):  si siempre ha soñado con hacer un programa de ingeniería financiera, pero no sabe dónde buscar, el programa Certificado en Finanzas Cuantitativas (CQF) es para usted. Este es un programa de ingeniería financiera a tiempo parcial que puede completar en 6 meses. Si planea ingresar a dominios centrales como TI, seguros, gestión de riesgos o comercio cuantitativo, este es el curso adecuado para usted.

En este artículo, profundizaremos en los detalles del curso. Sabrá por qué debe ir a este curso, tarifas del programa, materias a estudiar, cómo se modela el curso, cómo debe prepararse para el examen CQF, pros y contras del programa y, finalmente, si este es el curso adecuado para que tenga más posibilidades de empleo en el mercado.

    Cursos recomendados

    • Curso de certificación en línea en analista financiero
    • Curso en línea de fusiones y adquisiciones

    ¿Qué es el Certificado en Finanzas Cuantitativas (CQF)?


    CQF es un programa de ingeniería financiera a tiempo parcial que se entrega y se realiza en línea. Está diseñado para la formación en profundidad de profesionales y estudiantes que quieran hacer su carrera en derivados, TI, trading cuantitativo, seguros, validación de modelos financieros o gestión de riesgos.

    El curso está siendo modelado para mejorar el aprendizaje máximo y para que todos los estudiantes puedan usar el plan de estudios para la aplicación más efectiva.

    Aquí está la representación gráfica del mismo. De la imagen de abajo, podría hacerse una idea de cómo se está diseñando el curso CQF.

    fuente: CQF

    Está claro que CQF está diseñado no solo enfatizando lo que se debe incluir en el programa, sino también lo que se debe incluir antes y después del programa.

    No todos los que quieran hacer CQF estarían familiarizados con los materiales de la asignatura del curso. Por lo tanto, antes de tomar el curso, puede tomar tres materias como cartillas.

    Podrá estudiar matemáticas básicas, Python y finanzas y podrá actualizar sus conocimientos. Los estudiantes avanzados que no necesitan CQF Primers pueden omitirlos, ya que son opcionales.

    En el programa CQF, puede tomar el curso completo o dividirlo en dos niveles. Después del programa, tendrá la oportunidad de aprender durante toda la vida. Esta es la parte más singular del programa CQF. Incluso si muchos estudiantes desmayados se quejan de las tarifas excesivas, muy pocos programas ofrecen oportunidades de aprendizaje de por vida sin tener que pagar ningún costo adicional. De esa manera, estarás en contacto constante con la materia y gradualmente podrás actualizar tu base de conocimientos y aplicar los mismos en tu respectivo campo profesional.

    Según el sitio web de CQF, hay alrededor de dos conferencias principales de CQF a la semana que se llevan a cabo de 6:00 p.m. a 8:30 p.m. (GMT). Toda la formación se imparte en directo a través de un webcast, también se graba y se pone a disposición en el portal CQF en un plazo de 24 horas.

    Tarifas del programa CQF


    El principal problema con los estudiantes sobre el programa CQF son sus tarifas . Según muchos estudiantes que se han desmayado, las tarifas parecen ser el único inconveniente del curso. Según su opinión, parece demasiado caro en proporción a los valores que ofrece CQF. Analicemos la opinión de estos estudiantes desmayados y veamos si realmente es sobrevalorado o no.

    Primero echemos un vistazo a las tarifas.

    Las tarifas de CQF incluyen las siguientes cosas:

    • Preparación previa al curso
    • Matrícula
    • Módulos del curso
    • Examen
    • El aprendizaje permanente
    • Aplicación CQF
    • Acceso a la red de antiguos alumnos de CQF
    • Material de lectura del curso

    Las tarifas de CFQ son las siguientes:

    Las tarifas de CFQ mencionadas a continuación son aplicables para el programa de enero de 2018.

    Tarifas de EMEA y APACTarifas de enero de 2018
    Nivel 16950 £
    Nivel 26950 £
    Programa completo (Nivel 1 + 2)£ 12,950

    * Nota: EMEA = Europa, Oriente Medio y África y APAC = Asia Pacífico

    Tasas de becasTarifas de enero de 2018
    Nivel 1 £ 2,780
    Nivel 2 £ 2,780
    Programa completo (Nivel 1 + 2)£ 5,180

    ** Nota: Las tarifas de la beca se aplican a los delegados que residen y trabajan en la India e incluyen una beca para residentes indios

    (Fuente de información: //www.cqf.com/about-cqf/financing-cqf/fees )

    Todos los titulares de CFA Charter pueden obtener acceso a un descuento del 10% en las tarifas de CQF como resultado de la sólida relación de trabajo entre Fitch Learning y el CFA Institute.

    A partir de la información anterior, está claro que CQF ha brindado mucho valor y, por lo tanto, las tarifas que están cobrando no son enormes, como lo mencionaron algunos estudiantes desmayados. Pero las opiniones son subjetivas y dependen completamente de los estudiantes y sus puntos de vista. Así que vea el valor del curso y luego decida si este es el curso adecuado para usted.

    Materias del examen CFQ 


    Para completar el programa CQF, debe estudiar un total de 6 materias. Antes de continuar con el programa completo, podría tener la oportunidad de obtener un curso básico que es opcional.

    En la siguiente sección, hablaremos sobre cómo se modela el programa.

    Por ahora, echemos un vistazo a los detalles de los seis temas. Cada tema constará de conferencias y debates.

    Tema 1 - Componentes básicos de las finanzas cuantitativas

    • Comportamiento aleatorio de activos
    • Herramientas y resultados matemáticos importantes
    • Serie Taylor
    • Teorema del límite central
    • Ecuaciones diferenciales parciales
    • Funciones de densidad de transición
    • Fokker-Planck y Kolmogorov
    • Cálculo estocástico y lema de Itô
    • Manipulación de ecuaciones diferenciales estocásticas
    • Productos y estrategias
    • Martingalas discretas
    • Martingalas continuas
    • El modelo binomial de precios de los activos

    Materia 2 - Riesgo cuantitativo y rentabilidad

    • Teoría de la cartera moderna
    • Modelo de valoración de activos de capital
    • Ratio de Sharpe y precio de mercado del riesgo
    • Teoría de arbitraje de precios
    • Optimización de la cartera para la selección de la cartera
    • El modelo Black-Litterman
    • Regulación de riesgos y Basilea III
    • Métodos de medición del riesgo de mercado
    • Impacto de la regulación de riesgos en la inversión y el comercio
    • Agrupación de volatilidad y otros hechos estilizados
    • Propiedades de las devoluciones de activos diarias y de alta frecuencia
    • Modelos de volatilidad: el marco ARCH

    Tema 3 - Renta variable y divisas

    • El modelo de Black-Scholes
    • Hedging y los griegos
    • Estrategias de negociación de opciones
    • Ejercicio temprano y opciones estadounidenses
    • Métodos de diferencias finitas
    • Simulaciones de Monte Carlo
    • Opciones exóticas
    • Estrategias de arbitraje de volatilidad
    • Teoría de la martingala para la fijación de precios
    • Teorema de Girsanov
    • Griegos avanzados
    • Práctica del mercado de derivados
    • Modelado avanzado de volatilidad en mercados completos
    • Modelos de volatilidad no probabilísticos
    • Valoración basada en el mercado de opciones de índices de acciones con Python

    Materia 4 - Renta fija y materias primas

    • Productos de renta fija y prácticas de mercado
    • Rendimiento, duración y convexidad
    • Descuentos OIS
    • Modelos estocásticos de tasa al contado
    • Modelos estocásticos afines
    • Métodos probabilísticos para tasas de interés
    • Cambio de numéraire
    • Heath, Jarrow y Morton
    • Calibración
    • Análisis de los datos
    • Modelo de mercado Libor
    • Modelo SABR
    • Métodos de Monte Carlo, Puente Browniano, Esquemas de avances
    • Métodos Cuasi-Monte Carlo, Sobol y más
    • Mathematica para finanzas cuantitativas
    • Derivados de energía: especulación y gestión de riesgos

    Materia 5 - Productos crediticios y riesgo

    • Modelos estructurales
    • Modelo de forma reducida y tasa de riesgo
    • Riesgo de crédito y derivados de crédito
    • Ajuste de valoración X (CVA, DVA, FVA, MVA)
    • Precios de CDS, enfoque de mercado
    • Precios de CDO sintéticos
    • Riesgo de incumplimiento, estructural y de forma reducida
    • Implementación de modelos de cópula
    • Métodos estadísticos para estimar la probabilidad de incumplimiento
    • Sensibilidad de correlación y dependencia del estado
    • Cointegración: modelado de relaciones financieras a largo plazo

    Materia 6 - Electivas avanzadas

    Elija dos de las siguientes asignaturas optativas en línea para especializarse en su área. Además, debe completar proyectos prácticos relacionados con una electiva.

    • Trading algorítmico
    • Métodos computacionales avanzados
    • Gestión avanzada de riesgos
    • Modelado de volatilidad avanzado
    • Gestión avanzada de carteras
    • Modelado de riesgo de crédito de contraparte
    • Finanzas conductuales para Quants
    • Análisis de datos con Python
    • Aplicaciones de Python

    Todos los detalles del curso anteriores se han tomado del sitio web de CFQ

    A partir de la descripción anterior, tiene claro que CQF es un curso bastante completo y necesita dedicar mucho tiempo y esfuerzo para poder dejar su huella.

    ¿Cómo debe prepararse para el programa CQF?


    Si está pensando en seguir CQF, la próxima fecha de inicio es el 24 de enero de 2017. Habría otra sesión en junio de 2017.

    Si desea prepararse para el examen CQF, aquí hay una pequeña guía que lo ayudará a recorrer bien el camino:

    • Primeros pasos: si no está muy familiarizado con los materiales de la asignatura del programa CQF, siempre se recomienda que tome bien el curso básico. Estas son las cosas que aprenderá en los cursos básicos:
    • Introducción a las matemáticas: en este curso, obtendrá 12 horas de capacitación intensiva que cubrirá todos los conocimientos básicos necesarios para las matemáticas en profundidad. En este manual, aprenderá cálculo, ecuaciones diferenciales, álgebra lineal, probabilidad y estadística.
    • Introducción a Python Primer: Este manual consta de 8 horas de entrenamiento intensivo. Aprenderá mucho de este manual. Por ejemplo, aprenderá la sintaxis de Python, las aplicaciones matemáticas de Python y las buenas prácticas de programación en detalle.
    • Introducción a las finanzas: esta introducción está diseñada de tal manera que es aplicable tanto a los profesionales que trabajan como a los novatos. Es un curso intensivo de 10 horas y aprenderá mucho de este manual. Entonces, si es un novato, no debe omitirlo. Aprenderá lo siguiente:
      • Macroeconomía
      • Mercados de capitales en fundamentos
      • Introducción a los mercados monetarios
      • Valor temporal del dinero
      • Introducción a la renta variable
      • Introducción a los bonos
      • Introducción a los Swaps
      • Introducción a FX
      • Introducción a los derivados
      • Introducción a las materias primas
    • Conceptos básicos visuales para la aplicación: el manual comenzará con el conocimiento básico de VBA y luego incluirá características complejas de VBA.
    • No se salte los primers: muchos profesionales experimentados se saltan los primers. Si tiene una fuerte razón para hacerlo, hágalo. Pero siempre es bueno si puede revisar estos manuales, ya que actúan como recordatorios y pueden brindarle una herramienta de preparación rápida para ingresar al plan de estudios principal.
    • Programe sus horas de estudio antes: Según muchos estudiantes, este curso es demasiado completo para una duración de 6 meses. Entonces, si no programa sus horas de estudio de antemano, será difícil para usted completarlo. Y recuerde que debe obtener al menos un 60% para aprobar el examen. Así que prepárate en consecuencia.
    • No tome los proyectos a la ligera: Según muchos estudiantes, los proyectos en CQF suelen ser más fáciles. Pero asegúrese de no tomarlos a la ligera porque sin hacer los proyectos correctamente, su aprendizaje no será completo y no podrá usar la experiencia del proyecto en la vida real.

    ¿Por qué debería realizar este examen CQF?


    Hay muchas razones por las que debería optar por CQF. Pero tenga en cuenta que no debe comparar su perspectiva con la de los demás, porque la perspectiva y las metas profesionales de todos difieren en alcance, objetivo y duración.

    Estas son las principales razones por las que debe realizar este curso:

    • Flexibilidad: CQF es uno de esos cursos que fueron diseñados para ofrecer flexibilidad a sus estudiantes. Si está trabajando, podrá seguir fácilmente este curso. Tiene una duración de solo 6 meses y puede dividirse en dos niveles para aprovechar más la conveniencia. Si trabaja de forma profesional y quiere salir adelante en la curva, CQF sería la apuesta adecuada para usted.
    • Amplíe su base de habilidades: Por supuesto, es necesario tener experiencia en matemáticas o economía para poder apreciar el valor del curso. Pero si desea ampliar su conocimiento sobre el mercado y avanzar como asesor de inversiones o en cualquier otra función relacionada, entonces CQF agregaría un valor tremendo a sus habilidades existentes.
    • El proceso de solicitud es muy fácil: las personas que están interesadas en el programa deben ser evaluadas si son elegibles para el programa o no. Pero eso no significa que la gente deba atravesar una montaña para encontrar una cueva. Por lo tanto, tiene sentido que el proceso de admisión en CQF sea muy sencillo. Debe hacer algo extraordinario para obtener la admisión. Debe enviar su currículum actualizado, se realizará una prueba de matemáticas y, si todo va bien, se lo inscribirá en el programa de inmediato.
    • Accesibilidad de la facultad y el personal: muchos programas ofrecen cursos de calidad; sin embargo, la accesibilidad de la facultad y el personal se convierte en cuellos de botella para atraer a más personas a los programas. En el curso CQF, puede acceder fácilmente a la facultad y al personal y son muy puntuales y útiles para resolver sus problemas con atención inmediata.
    • Importancia del autoaprendizaje: El programa CQF se basa principalmente en el autoaprendizaje. Si desea que sus resultados mejoren o aprendan algo significativo, su enfoque principal debe ser el autoaprendizaje. En este curso, se ofrece un curso básico de matemáticas que es un curso de actualización y, si no realiza un autoaprendizaje, le será difícil salir adelante.
    • Naturaleza pragmática del curso: este curso es de naturaleza muy práctica. Para un estudiante de matemáticas, comprender el mercado de capitales puede parecerle difícil; pero sin entender bien ambos temas, sería imposible encontrar el punto óptimo y aplicar lo mismo en su campo profesional. Por tanto, el curso es muy práctico y tiene en cuenta la necesidad del alumno más que cualquier otra cosa.

    Pros y contras del programa CQF


    En esta sección, investiguemos cuáles son los puntos fuertes y los puntos débiles del curso.

    Ventajas del examen CQF:
    • El curso es muy completo. Y una vez que haya completado con éxito este curso, sus conocimientos y habilidades lo ayudarán a adelantarse a la multitud.
    • CQF es muy flexible y, como es un curso de aprendizaje a distancia, puede hacerlo mientras trabaja en una organización.
    • La duración del curso es bastante buena. CQF tardará solo 6 meses en completarse. Además, puede dividir el curso en dos niveles.
    • La practicidad del curso es muy apreciable y también proporciona un curso básico (opcional) y un curso de por vida junto con el plan de estudios principal.
    Contras del examen CQF:
    • Las tarifas del curso están siendo fuertemente criticadas. Según los alumnos que han estado haciendo el curso o se han desmayado mencionaron que las tarifas son demasiado en proporción al valor que brinda.
    • A menudo, la presión del plan de estudios es excesiva durante 6 meses. Muchos estudiantes sienten que si la duración es de 1 año, entonces tomarían más tiempo para estudiar.
    • Este curso no enfatiza mucho en Estadística. Muchos estudiantes sienten que la estadística debería formar parte del plan de estudios. 

    ¿Es la certificación CQF adecuada para que usted pueda trabajar?


    Para mencionar la empleabilidad, depende completamente del individuo. Si desea dejar su huella profesionalmente, debe tomar las medidas adecuadas para alcanzar su objetivo final. Pero este curso no le proporcionará ningún servicio profesional para promover sus aspiraciones profesionales.

    Muchos estudiantes mencionaron que si desea avanzar en el campo profesional, entonces debe optar por cursos de MFE (Maestría en Ingeniería Financiera) en lugar de CQF. Sin embargo, si es nuevo en el campo, es recomendable que primero haga CQF y luego, si lo desea, puede optar por MFE. CQF puede actuar como un curso para principiantes adecuado para los aspirantes a MFE.

    Entonces, la pregunta sigue siendo si debe hacer este curso. La respuesta es ambas, si y no. Cada individuo es diferente y cada uno tiene su propia forma de decidir el curso. Pero si hablas del mérito del curso, es bastante bueno y tiene una completa relación calidad-precio. Más de 3500 estudiantes que se han desmayado de CQF en Fitch Learning no pueden estar equivocados.