Acciones de pequeña capitalización

¿Qué son las acciones de pequeña capitalización?

Las acciones de pequeña capitalización se refieren a acciones de empresas relativamente pequeñas que tienen un valor también conocido como capitalización de mercado de entre trescientos millones de dólares estadounidenses y dos mil millones de dólares, y se componen de inversores que tienen posibilidades de alto rendimiento y alto riesgo y tienen un rendimiento superior acciones de gran capitalización.

Estas acciones tienen un precio de mercado más bajo y tienen un acceso más fácil a los fondos necesarios para el crecimiento. Lo hacen razonablemente bien en una recuperación económica, pero también son los más riesgosos durante una recesión económica.

Las acciones de pequeña capitalización tienen más probabilidades de quebrar en un escenario de recesión, ya que es posible que no tengan grandes empresas para sobrevivir y son las primeras en verse afectadas en situaciones estresantes. Como resultado, los inversores deben reasignar constantemente dichas acciones en función de la situación económica imperante.

Lista de acciones de pequeña capitalización y ejemplos

Algunos ejemplos de estas listas de acciones de pequeña capitalización en los EE. UU. Son:

¿Por qué invertir en acciones de pequeña capitalización?

# 1 - Rendimiento

Estas acciones de capitalización históricamente han sabido superar a las acciones de gran capitalización en el pasado, especialmente en los EE. UU., Cuando dichas acciones ganaron importancia después de la burbuja de las puntocom. Estas empresas tienden a ser actores agresivos y exploran nuevas oportunidades para estabilizar su situación.

# 2 - Potencial de crecimiento

Estas acciones tienen un alto potencial de crecimiento y presentan estrategias comerciales innovadoras. Dado que muchos de ellos se encuentran en etapas iniciales, no dudan en asumir riesgos ya que las perspectivas de crecimiento se miden en función de la capacidad de innovación.

# 3 - Ventaja de precio

Uno de los beneficios de tales inversiones es que las acciones brindan altos rendimientos y volatilidad. Esto le da al inversionista la oportunidad de extraer el máximo beneficio si existe potencial antes de que otros puedan ingresar. Si una acción en particular se dispara, los inversores tienen mucho espacio para grandes rendimientos en el futuro.

# 4 - Falta de cobertura

Estas acciones no captan la atención de los analistas en comparación con las de gran capitalización. Muchas de estas acciones tienen un alto potencial de crecimiento y podrían estar esperando el momento adecuado para mostrarse. Esta falta de cobertura es una tremenda oportunidad para los inversores que deseen quedarse a largo plazo.

Impacto de las acciones de pequeña capitalización en la economía

Las pequeñas capitalizaciones son fundamentales para el funcionamiento de la economía, así como opciones importantes para los inversores por las siguientes razones:

• Las acciones de pequeña capitalización se centran generalmente en líneas de negocio nacionales y, por lo tanto, están directamente relacionadas con el desempeño de la economía nacional.
• Estimulan la generación de empleo en la economía (alrededor del 65% del crecimiento de nuevos empleos proviene de estas empresas)
• El Gobierno Federal / Gobierno Central también ofrece préstamos y subvenciones especiales a estas pequeñas empresas hasta una cierta facturación
• Estas empresas ya han superado la fase inicial de puesta en marcha. Esto ofrecerá comodidad a los inversores, ya que se ha formado una base para que la empresa sobreviva en la economía. También calificará para una OPI (Oferta Pública Inicial).
• La gran cantidad de empresas de pequeña capitalización indica que los inversores tienen una gran cantidad de opciones entre las que elegir. La cultura y las estrategias internas es donde se reducirá la diferencia.

Beneficios de la nueva ley de impuestos corporativos de EE. UU.

• La reducción de la tasa del Impuesto sobre Sociedades del 35% al ​​21% es más importante para las empresas más pequeñas y centradas en el mercado nacional. Esta reforma permitirá la repatriación de las ganancias en el extranjero, lo que permitirá a las empresas estadounidenses reinvertir en activos estadounidenses. Ofrece beneficios permanentes para las pequeñas empresas que tienen un enfoque nacional, por lo que tienen tasas de impuestos efectivas más altas que las grandes empresas.
• Si bien las tasas impositivas efectivas variarán según el sector, una empresa promedio en el S&P 500 tenía una tasa impositiva efectiva del 28% y la del índice Russell 2000 enfocado en acciones de pequeña capitalización tenía una tasa impositiva efectiva del 32%. La reducción general al 21% impulsará las ganancias de 2018 para las empresas del índice Russell 2000 en un 14% en comparación con el 9% de las empresas del índice S&P 500.
• Es poco probable que las pequeñas empresas gasten los flujos de efectivo adicionales en inversiones de capital o adquisiciones. Es probable que aumenten su valor para la gran mayoría de los inversores invirtiendo en:
  • Reducción de deuda
  • Recompras de acciones
  • Ofreciendo dividendos
• Las empresas de pequeña capitalización apalancadas favorecerán la reducción de la deuda, ya que la factura fiscal restringe la deducción de una empresa por gastos netos por intereses al 30% del EBITDA.
• A pesar de que la inflación y los tipos de interés más elevados ofrecen estabilidad a las acciones, las rachas de mejora del PIB y el aumento de los ciclos de tipos de interés han demostrado históricamente ser positivos para las pequeñas empresas. La magnitud del cambio impositivo indica condiciones cíclicas positivas para seguir ofreciendo atractivas oportunidades de pequeña capitalización. Con la posibilidad de oportunidades idiosincrásicas, el entorno para las empresas de pequeña capitalización se ha vuelto más atractivo.

Cómo identificar acciones adecuadas de pequeña capitalización

1. Búsqueda de cambios de paradigma que abren nuevas oportunidades : un ejemplo de ello fue el cambio de un entorno de computadora Mainframe a un entorno de computadora personal o el cambio de formato de CD a DVD.
2. Considere la inversión solo cuando la oportunidad de mercado sea enorme y cuantificable : esto les dará la oportunidad de establecerse y tomar una gran participación de mercado. Grandes poblaciones de pacientes médicos y usuarios de nuevas tecnologías son ejemplos de grandes objetivos de mercado.
3. Invertir en acciones de pequeña capitalización antes de que las grandes instituciones pongan sus ojos : la estrategia aquí es que las inversiones posteriores de las instituciones elevarán el valor de las acciones.
4. Considere la inversión en acciones que ofrecen valor y crecimiento : las empresas pueden tener ideas orientadas al crecimiento, pero su valoración debe ser razonable en comparación con sus pares. Desde una perspectiva financiera, debería tener un Balance con suficientes saldos de caja y obligaciones de deuda mínima. Esto ofrecerá la comodidad de que las empresas puedan sobrevivir en circunstancias imprevistas.
5. Evite grandes pérdidas : aunque estas acciones tienden a ser volátiles y pueden enfrentar pérdidas, el objetivo es evitar pérdidas repetidas o catastróficas. El componente crítico es determinar si la caída se debe a un evento o tendencia fundamentalmente negativa que socava el potencial a largo plazo de la empresa o si se trata de una turbulencia del mercado. Es aquí donde entra en escena lo fundamental de la empresa. Si la cultura y el modelo de negocio son sólidos, existe una buena posibilidad de atraer inversiones lucrativas.